Här är en snabb matematisk fråga från Fortune Magazine:Om du tar ett lån på 1 000 $ som har en ränta på 20 %, hur mycket kommer du att vara skyldig varje år i ränta? Svaret:$200. Har du fattat det rätt? Nästan två tredjedelar av amerikanerna skulle inte ha gjort det.
Enligt en studie av FINRA Investment Education Foundation säger ungefär en tredjedel av amerikanerna att de inte vet hur man beräknar en ränta alls. Samma studie visade att 18 % av de tillfrågade faktiskt spenderade mer än hela sin inkomst under föregående år och att 21 % av dem hade försenade läkarräkningar.
FINRA påpekar att lejonparten av den ekonomiska förmågan är förmågan att klara sig genom sparande. Den en av fem personer som inte balanserar sina månatliga inkomster och utgifter kämpar för att överleva – och förfallna medicinska skulder gör bara saken värre på månadsbasis.
Medan studien rapporterar att många amerikaner återhämtade sig från finanskrisen 2008, att de har ökat sina besparingar i nödfonder och att mer än hälften av kreditkortsanvändare betalar av sitt saldo varje månad, kvarstår faktum att stora delar av befolkningen har det fortfarande sämre än före lågkonjunkturen.
Dessa hårdast drabbade segment inkluderar afroamerikaner, kvinnor, latinamerikaner, Millennials och personer utan gymnasieexamen. Finansiell analfabetism är uppenbarligen ett stort problem – och det är dags att jämna ut villkoren. Låt oss rensa upp denna $#it.
När det kommer till ekonomifrågor blir folk vanligtvis förvirrade över:
Utan vidare, här är några viktiga finansfakta för din lättlästa och utbildande nöje:
Finansmänniskor pratar om "tillgångar" hela tiden, men detta kan vara en förvirrande term. Enkelt uttryckt är en tillgång allt du äger som har värde. Detta kan vara ditt kylskåp, dina DVD-skivor, etc.
Men det viktigaste att notera är att dina tillgångar bara har värde om du säljer dem mot kontanter.
Investerare fokuserar på att äga tillgångar som kommer att tjäna dem mer pengar i framtiden eftersom de kommer att öka i värde. Det här är ett bra sätt att se situationen eftersom det sätter dig i ett tillväxttänk.
Så låt oss betygsätta några allmänt ägda föremål för att se om de är investeringsvärda tillgångar:
Om någon hänvisar till sin bil som en tillgång, så har de oftast helt fel. När du väl har köpt en ny bil och börjat använda den börjar den genast tappa i värde. Det betyder att din "tillgång" är värd mindre och mindre för varje dag.
Å andra sidan, om du köper en begagnad bil för att köra till ett jobb som du tjänar mycket pengar på, då har denna bil ett större värde för ditt ekonomiska välbefinnande. Att spara eller investera de där extra pengarna du tjänar är också supersmart. Det viktiga här är att undvika att spendera för mycket på något som ser vackert ut men som inte ger dig pengar.
Och hur är det med ditt hus? Tja, om du köpte huset för väldigt lite pengar och planerar att renovera det och öka dess värde, så kanske det kan vara en tillgång. Om du köper en extra fastighet och hyr ut den så att den betalar av sitt eget bolån och sedan fortsätter att betala dig hyra varje månad (gratis pengar!), så är det huset definitivt en tillgång. Men på sina egna hus faktiskt inte ökar i värde. Du kan läsa mer om detta nedan i hyra kontra köp.
Ett sparkonto är i själva verket en tillgång eftersom du tjänar ränta på det – och ju mer du kan tjäna, desto bättre. Så, leta runt och hitta sparkontot med den högsta räntan!
Är registrerade pensionssparkonton, till exempel en 401(k) i USA, eller en RRSP i Kanada, verkligen skattefria?
Det korta svaret är nej.
Ska du då ens bry dig om att ha ett registrerat pensionssparkonto?
Enkelt uttryckt:Helvete, ja!
Här är anledningen:
Pengarna du sätter in på ett registrerat pensionssparkonto beskattas inte under dina yrkesverksamma år. När du börjar göra insatser beskattas inte dina pengar.
Beskattningen sker när du går i pension och tar ut pengar från kontot. Så i själva verket är det mer som ett försenat skattesparkonto.
Även om detta inte är lika sexigt som "skattefritt", är det fortfarande en bra idé.
Det är särskilt häftigt om din arbetsgivare matchar dina bidrag till ditt konto.
Dessutom visar ett berg av forskning att ju tidigare du börjar spara, desto mer kan du spara och desto mindre måste du lägga undan varje månad senare i livet.
Även om investeringar är avgörande för att säkerställa en lycklig pension på vägen, oavsett vilken aktie eller investeringsfastighet du köper in, kan du inte diskontera värdet på ett pensionsboägg.
Svaret är att både sparande och investeringar är bra sätt att hjälpa dig att nå olika mål.
Att spara är perfekt för kortsiktiga mål som att planera en semester eller ha pengar avsatta i händelse av en nödsituation. Det är viktigt att ha en nödfond eftersom den förbereder dig för att hantera obehagliga överraskningar (som att din bil har gått sönder något).
Att lägga undan pengar på ett sparkonto ger dig omedelbar tillgång till pengar när du behöver dem. Dessutom skyddar statligt stödda sparkonton dina pengar så det finns ingen risk att förlora dem. Ändå är räntan på sparkonton liten. I de flesta fall mindre än inflationen.
Att investera kan hjälpa dig att uppnå stora mål minst fyra eller fem år bort, som att spara till ditt barns högskoleexamen eller köpa ett hem. Att investera dina pengar kan få dem att växa snabbare på kortare tid än om du lägger dem på ett sparkonto.
Tänk på att det är svårare att komma åt dina investerade medel än om du har kontanter på din bank. Det kan ta en vecka att sälja aktier och få pengarna att dyka upp på ditt konto. Att investera kommer också med mer risk eftersom du kan förlora en del eller allt om aktiemarknaden blir lidande.
Fonder är vanligtvis inte lika riskabla som andra typer av investeringar:en professionell investerar dina pengar i olika aktier, obligationer och andra produkter, så det finns mindre risk om värdet på en aktie sjunker. Det här är en perfekt lösning om du är nervös för aktiemarknaden eller om du inte vill oroa dig för vilka aktier du ska investera i.
Naturligtvis kan du alltid köpa aktier (aktier) i ett företag du tror kommer att lyckas i framtiden. En ideal aktie betalar också investerare regelbundet (dessa kallas utdelningar) baserat på deras vinster.
Fastighetsmäklare kommer att berätta för dig att det är bättre att betala själv (det vill säga ditt bolån) istället för att kanalisera dina pengar i en hyresvärds ficka. Detta kan vara sant till viss del, men bara om du köper fastigheter på ett klokt sätt.
Huvudfrågan idag är att folk ser på att köpa en bostad som en tillgång som kommer att växa i värde. Men historiskt har värdet på bostadsfastigheter ökat ganska mycket i takt med inflationen. Det betyder att ditt hus kommer att vara lika värt om 20 år som när du köpte det!
När du lägger till verkligheten med lokala överlåtelseskatter (när du köper eller säljer huset), sprängande bostadsbubblor som tappar i värde på ditt hem och årliga underhållskostnader, börjar det verka som en ganska stor chansning att köpa din egen plats.
En hyresgäst behöver inte oroa sig för någon av dessa saker och betalar förmodligen mindre pengar per månad för att starta upp.
Ändå kan du köpa ett hem klokt - om du inte spenderar för mycket genom att välja ett hem utanför din budget. Om du hittar ett hus där du bara kan göra minimibetalningarna under de kommande 30 åren, då är det huset eller lägenheten utanför din prisklass.
En av de frågor som ledde till bolåne- och kreditkrisen 2007-2008 i USA var att människor överutvidgade sig och tog upp mycket stora lån till mycket låga räntor. De kunde bara bekvämt göra de månatliga betalningarna på sina vita inhägnade gårdar. Sedan, när räntorna återgick till det normala, hade de inte råd med de månatliga betalningarna och det slutade med att de förlorade sina hem.
Tyvärr är detta inte en isolerad händelse. Fastighetsbubblor och artificiellt låga räntor är tillbaka och redo att fånga nya offer över hela Nordamerika. Som med alla andra former av utgifter, när det kommer till bostäder, bör du ta en realistisk titt på din budget och hålla dig inom den.
Kredit är avgörande för livet i den moderna världen. De flesta människor inser inte att deras kreditvärdighet är den enskilt viktigaste faktorn för att få ett bolån, billån eller ett nytt kreditkort.
Att bli berättigad till dessa köp tar bara ett år av kredithistorik som visar att du gjorde dina månatliga betalningar i tid. Men lika lätt, att ha dålig kredit eller ingen kredit alls kan stänga dörren för dina drömmar om bostadsägande. Vad som är ännu galnare är att när din kreditpoäng är högre erbjuds du lägre räntor så att du faktiskt måste betala mindre pengar för ditt köp jämfört med någon med en lägre kreditpoäng!
Kort sagt, att ha en bra kreditvärdighet är superviktigt – så att skära upp alla dina kreditkort är inte ett alternativ. Istället måste du veta hur du använder kredit till din fördel.
Undvik dessa vanliga kreditmisstag för att se till att du inte drabbas av mördande ränteavgifter eller en låg kreditpoäng:
Spendera mer än du kan betala tillbaka varje månad och sedan behöva betala ett berg av räntor på ditt saldo
Att ha en hög kreditgräns på dina kort, vilket uppmuntrar dig att spendera mer pengar
Använda kreditkort för att få pengarna att gå ihop eller för att betala av andra skulder
Att göra alla dina inköp på bara ett kort och sedan inte kunna betala av det
Se istället till att maximera dina återbetalningar för att sänka (eller eliminera!) räntan. Att göra dina lägsta betalningar i tid varje månad är avgörande för att ha kontroll över din kreditvärdighet. Om du inte redan har konfigurerat nätbank, gör detta så fort som möjligt. Det gör det mycket lättare att spåra dina utgifter och betala i tid. Du kan också ställa in automatiska betalningar varje månad för att säkerställa att du gör minimibetalningar i tid.
Tänk på att till och med några tusen dollar av kreditkortsskulder kan ta decennier att betala av, och du kommer att sluta betala tre eller fyra gånger det ursprungliga beloppet på grund av ränta.
För att undvika dessa dödliga räntor och hålla din poäng ser peachy ut, sikta på att betala av mer av ditt saldo än bara det lägsta varje månad. Att rensa hela ditt saldo varje månad är idealiskt. Banken kan inte ta ut ränta när du inte är skyldig dem något i slutet av månaden.
Om du inte har råd att betala av ditt kreditsaldo varje månad, höj inte din kreditgräns – även om din bank ringer och erbjuder dig att höja den. Att ha en hög kreditgräns driver dig att spendera mer och gör det alldeles för lätt att sätta dig i skuld som du inte kan betala av.
Det ligger i din banks intresse att uppmuntra dig att spendera, men ta inte betet. Välj bort att ta emot dessa erbjudanden. Du kan alltid ringa upp dem vid ett senare tillfälle och be om en kreditökning. De kommer förmodligen mer än gärna att ge den till dig.
Handla inte allt på ETT kreditkort
Forbes finansexperter påpekar en föga känd faktor som påverkar din kreditvärdighet:din kreditnivå "användning". Denna term hänvisar till hur mycket av din tillgängliga kredit du faktiskt använder.
Om du till exempel hade en kreditgräns på 100 USD och ett saldo på 20 USD, skulle ditt utnyttjande vara ganska lågt på 20 %. Men om du hade en kreditgräns på 100 USD och ett saldo på 70 USD, skulle du använda 70 % av din tillgängliga kredit, vilket är för högt.
Enligt Experian Decision Analytics har personer med kreditpoäng över 780 (utmärkt) ett genomsnittligt utnyttjande på 5,6 %. Å andra sidan har personer med kreditpoäng under 600 (inte bra) ett genomsnittligt utnyttjande på 77,2%. När du samlar på dig mycket kreditkortsanvändning på det här sättet kan du ha problem med att betala av det direkt och då slår intresset dig precis där det gör ont.
Här är ett exempel:
För att ta reda på ditt nuvarande kreditutnyttjande delar du ditt fakturabelopp (t.ex. 1 200 USD) med ditt kreditkorts gräns (t.ex. 1 500 USD) för att få ett resultat (0,8, i det här fallet). Multiplicera sedan det beloppet med 100 för att få ditt utnyttjande (ex. 80%).
I en situation som denna kan det vara bättre att använda ditt enda kreditkort MINDRE OFTA och göra resten av dina inköp kontant eller med ett bankkort. Detta är en särskilt bra idé om du försöker skära ner på dina utgifter i allmänhet.
Det andra alternativet är att dela upp dina inköp mellan två kreditkort så att du använder mindre av krediten på varje kort. Gå inte den här vägen om du inte är en disciplinerad spenderare! Det är lätt att ryckas med med flera kreditkort och att tappa koll på dina dagliga utgifter.
Det är allt! Om du har läst så här långt, så grattis. Du är på väg att ta kontroll över din ekonomi och komma in på ett bättre och mer lönsamt spår!
Här är de viktigaste takeaways och strategier som du kan börja tillämpa på din ekonomi just nu:
Spendera bara så mycket kredit som du har råd att betala av i slutet av månaden. Om detta innebär att laga mat hemma istället för att äta ute eller vänta några veckor med att köpa nya duds, så är det så! Lite återhållsamhet räcker långt.
Sänk din kreditgräns om du kan och välj bort att ta emot erbjudanden från din bank.
Ställ in nätbank med automatiska betalningar så att du alltid gör dina minimibetalningar i tid. Detta kommer att hålla din kreditvärdighet i bra form.
Starta ett sparkonto med hög ränta och ta för vana att göra regelbundna insättningar.
De beslut vi fattar varje dag har stor inverkan över tid. Att spendera på rätt sätt är avgörande för att ha en bra kreditvärdering och undvika onda lånecykler och det svarta hålet med långfristiga skulder.
Ta dessa verktyg och använd dem. Vi önskar dig all lycka på din resa till rikedomar.
Hur du snabbt blir rika idéer som faktiskt fungerar
Säkra investeringar som kan hjälpa till att hålla dina pengar säkra
6 skäl till varför de flesta människor förlorar pengar på aktiemarknaden
De bästa råden om pengar från välkända människor [Och viktiga takeaways]
2 Pengar som kan signalera början av demens
15 städer som får mest sommarregn
6 korrigeringar för personer bakom pensionssparande
5 saker de flesta seniorer får fel om Medicare