När du ser en annons för ett lån eller ansöker om ett kreditkort, kommer du att se en ränta som åtföljs av tre bokstäver:APR.

APR står för "årlig procentsats." Det hjälper dig att förstå den verkliga kostnaden för att låna, så att du kan få det bästa erbjudandet när du letar efter krediter.

Hur APR fungerar

Med kreditkort är din APR mycket enkelt är din ränta:procentandelen av din skuld som du betalar på årsbasis när du har ett saldo från månad till månad.

Men med andra typer av lån är APR din årliga ränta och mer . Taxan rullar in andra utgifter för att ge dig en mer komplett bild av vad den krediten kostar dig.

Till exempel, så här fungerar APR med bolån, enligt US Consumer Financial Protection Bureau:"I allmänhet återspeglar APR inte bara räntan utan även eventuella poäng, avgifter för bolåneförmedlare och andra avgifter som du betalar för att få lånet ."

Eftersom att andra saker är inbakade, är en APR för bolån vanligtvis högre än en bolåneränta. Ett 30-årigt bostadslån kan ha en ränta på 3,875 % men en APR på 4,274 %.

När du jämför ett bolån måste både räntan och den effektiva räntan ingå som en del av låneuppskattningarna från långivare. Senare hittar du båda siffrorna i ditt femsidiga formulär för avslutande av bolån.

Privatlån är en annan typ av lån med APR som kan innehålla både räntor och avgifter.

Typer av APR

En APR kan antingen vara fast eller variabel.

En fast APR är tråkigt och förutsägbart:Räntan kommer inte att ändras men kommer att hålla sig stabil under ditt låns löptid. Men gäsp inte, för den effektiva räntans tillförlitlighet är bra för budgetering.

En variabel APR lever lite farligare. Räntan är bunden till en referensränta, som prime rate, och den effektiva räntan kan glida upp eller ner beroende på hur den andra räntan beter sig.

Även om rörliga APR tenderar att vara lägre än den fasta varianten, medför en rörlig APR risken att din ränta kan stiga – vilket gör ditt lån dyrare – senare.

Hur APR står i jämförelse med APY

APR förväxlas ofta med APY, vilket är ett sätt att uttrycka intresset för sparande och investeringar.

APY är en förkortning för "årlig procentuell avkastning." På samma sätt som APR ofta återspeglar intresset och övriga lånekostnader, APY är räntan plus kompoundering.

Det är den ränta som betalas på din ränta när den byggs upp. Precis som med APR kommer din APY att vara högre än grundräntan.

Här är ett mycket grundläggande sätt att skilja APR och APY åt:En låg APR är fantastiskt. En låg APY — ja, inte så mycket.