I den första vågen "delade nystartade företag upp banken". Spännande nykomlingar byggde upp spännande företag kring enskilda produkter inom områden som företagslån, valuta och betalningar. FinTechs banbrytare var inte intresserade av att tillhandahålla hela sammanslagna paketet av banktjänster – från löpande konton till betalningar, utlåning och försäkringar. De ville göra mycket specifika saker. Och göra dem bättre och billigare än sittande banker. Men nu samlar FinTechs det hela igen.

Varför sker denna förändring?

För att förstå det måste vi tänka på de sex huvudsakliga tjänsterna en detaljhandelsbank tillhandahåller:

1. Betalningar (inkommande och utgående)
2. Hålla reda på vad du har spenderat och var
3. Skydda dina pengar
4. Lånar dig pengar (checkkrediter, lån, bolån)
5. Betalar ränta på ditt sparande
6. Erbjuder andra produkter – som investeringsinstrument, försäkringar

I decennier har banken varit en "stormarknad" för våra finansiella behov. Banken betalar en gång för att förvärva dig som kund, men kan korssälja flera produkter under ditt förhållande.

Navet i det hela var det nästan gratis byteskontot, ett av de fantastiska verktygen för kundförvärv genom tiderna. Av ovanstående tjänster kan banken ge dig en till tre gratis och försöka tjäna pengar på att utföra de andra jobben. Eftersom du spenderar mycket tid på att engagera dig med din bank, när du behöver något annat relaterat, är de den naturliga utgångspunkten.

Internets tillkomst har minskat denna modell under de senaste två decennierna. Nya kanaler och plattformar har dykt upp för att locka kunder bort från deras bankers bekväma famn. Även om vissa produkter, framför allt kreditkort, har behållit sin starka koppling till byteskontot, kan du nu lägga vantarna på billigare bolån, bättre räntor, konkurrenskraftiga försäkringsprodukter och nya betalningssystem. Och du behöver inte ens besöka en oberoende finansiell rådgivare eller någon annan bank.

Men under hela störningen har uppkomsten av FinTechs hållits i schack av den bestående närvaron av byteskontot. Det har varit ett bra ankare som håller banksektorn för detaljhandeln fast i denna digitala storm. Men ankarkedjan kan snart gå sönder. Införandet av PSD2 i hela EU hotar att riva upp båtplatserna. För första gången kommer kontodata att vara öppna för ny konkurrens från tredje part. Och medan PSD2 inte gäller för schweiziska inhemska betalningar och det inte är en förutsättning för deltagande i SEPA, kommer schweiziska leverantörer av betalningstransaktioner förr eller senare att konfronteras med det (t.ex. genom EU-dotterbolag, kund- eller leverantörsförfrågningar) – och FinTechs letar efter på detta med stor spänning.

Så istället för att utmana specifika vertikaler, tittar vissa FinTechs på hela produktpaketet. Banker som stormarknad för finansiella tjänster har varit populärt eftersom det gör kundernas liv lätt att bara ha en enda källa till finansiella produkter. Det betyder också att kunderna bara behöver lita på ett varumärke. Tillsammans utgör dessa två krafter av UX och varumärke ett kraftfullt fall för en modell av en stormarknadstyp för finansiella tjänster, men det behöver inte nödvändigtvis vara i form av en detaljhandelsbank vi känner idag.

Titta igen på de sex jobb en bank gör. Utmanare vill nu göra fler av sakerna på den listan, och till och med utöka de jobb som en bank kan göra åt dig. De kan hjälpa dig att hitta bättre energierbjudanden, driva skräddarsydda erbjudanden (som en stormarknad gör) eller hjälpa dig att budgetera mer effektivt. De kan ta på sig otaliga nya roller i ditt liv.

Vi ser nystartade företag ta tre olika tillvägagångssätt för denna möjlighet, och vi bör förvänta oss en darwinistisk utveckling av affärsmodeller under de kommande åren:

• Det första tillvägagångssättet är en "bred och ägd" modell, där egenutvecklade produktegenskaper byggs.
• Men nya aktörer behöver inte ens bygga bankprodukter själva – det andra tillvägagångssättet är en "bred och förmedlad" modell, där företaget helt enkelt tar en provision när någon lånar, investerar eller köper en produkt, som försäkring, från en tredjepartsleverantör.
•  En tredje grupp upprätthåller ett nischat tillvägagångssätt efter publik, med fokus på specifika grupper som expatriates.

Mångfald kommer att innebära att nischer bildas och möjligheter realiseras. Det kommer att finnas vinnare i alla modeller. Välkommen till den andra vågen av FinTech. När nystartade företag slår ihop banken igen... och försöker göra det bättre.

Det här innehållet publicerades först på Deloitte UK Fintech-webbplatsen och anpassades sedan till Schweiz för den här bloggen.