Schweiziska detaljhandelsbanker skulle kunna följa ledande europeiska banker i att anta marknadsplatsbanker för att öka avkastningen på eget kapital. Inom marknadsplatsbanker bär produktleverantörer produktutvecklingskostnader, risker och skulder medan marknadsplatsoperatörer tar på sig ränteoberoende åtkomstavgifter från leverantörer (och potentiella kunder). Framgångsrika exempel på sådana förändringar i affärsmodeller finns i många branscher utanför bankväsendet.
Schweizisk detaljhandelsbank och förmögenhetsförvaltning har genomgått enorma kostnadsreducerande ansträngningar under det senaste decenniet. Orsaken? Sjunkande marginaler i kombination med höga regleringskostnader för att förhindra att finanskrisen återuppstår – bland annat.
De goda – om än kontraintuitiva – nyheterna för banker är att öppen bankverksamhet, starkt driven av ny europeisk reglering, är på väg att inleda en ny era där avkastningen kan vända kraftigt högre igen.
Vår senaste rapport, Open banking – How to blomstra i en osäker framtid , beskriver hur detta EU-lagstiftningsinitiativ, som kräver att dela kundtransaktionsdata, skulle kunna ha en verkligt transformerande inverkan på de traditionella bank- och förmögenhetsförvaltningsmodellerna. Tillkomsten av vad vi har kallat "marketplace banking" kan öka branschens avkastning – och med EU-banker som pressas av reglering att fungera som föregångare, kommer schweiziska banker att behöva överväga var och hur de ska följa efter.
"Marketplace banking" öppnar upp möjligheten att förbättra bankernas produkt- och tjänsteutbud utan att behöva spendera stora summor investeringspengar. De etablerade bankerna skulle kunna erbjuda nya lösningar till sin kundbas, och därigenom öppna upp nya intäktsströmmar samtidigt som bankväxlingskostnaderna hålls låga. Risken för innovation och utveckling kommer till stor del att ligga kvar hos produkt- och tjänsteleverantörer, medan bankinstituten drar nytta av att ha en befintlig kundbas som de kan erbjuda ett bredare utbud av tjänster till.
Naturligtvis kommer det att finnas utmaningar kring regleringen av dessa ”marknadsplatser”, som vem som bär riskerna och ansvarsskyldigheten i oförutsedda fall. Ändå är potentialen att integrera och tillhandahålla ytterligare produkter och tjänster vid sidan av bankegna erbjudanden ett attraktivt förslag, vilket kan ses inom teknikbranschen. Uber förlitade sig på Google maps för sina platstjänster tills tillräcklig skala nåddes, Nike erbjuder Spotify-integration för sin löpapp för förbättrad löpupplevelse, och Apple iPhone ökar värdet av sin produkt för användarna genom 3 rd partiutvecklade appar.
Närmare hemmet, inom finansiella tjänster, är en annan motsvarighet för en bankmarknad fondplattformen (eller "fond supermarket"), som tillhandahåller pengar från flera kapitalförvaltare till kunder, tjänar avgifter för tillgång till kunder, såväl som från kunder för konto. administration.
Vi tror också att när etablerade banker i allt högre grad erbjuder produkter från tredjepartsleverantörer (t.ex. Fintechs) på sina plattformar, kan de se en betydande förbättring av RoE. De har möjlighet att ta ut "åtkomstavgifter" på sina egna plattformar, och dessa avgiftsintäkter bör komma med mycket lägre investeringskostnader. Alternativt kan de sälja white label-produkter från tredje part som sina egna och kompensera leverantörerna per transaktion.
Även om den potentiella användningen av vissa insättningar till investeringsprodukter kan störa en del billiga inlåningsfinansiering, kan banker – om de så vill – tjäna RoE-rika avgiftsintäkter från dessa (troligen nyare och fler) produktleverantörer. Detta kommer att vara desto mer användbart i den nuvarande lågräntemiljön, som sätter press nedåt på räntenettomarginalerna, eftersom det kommer att göra det möjligt för banker att tjäna en inkomstström relativt oberoende av räntornas riktning.
För banker, beroende på i vilken utsträckning de öppnar sina plattformar, kan RoE-effekten bli transformerande. Det är sant att banker kommer att behöva driva på betydande kulturella förändringar och investera i ny teknik för att skörda frukterna. För dem som gör det kan marknadsplatsrelaterade intäkter öka RoEs avsevärt – särskilt för mindre och medelstora detaljhandelsbanker utan ett heltäckande tjänsteutbud.
Vi tror att det slutliga resultatet för banker sannolikt kommer att vara en hybrid mellan marknadsplatsen och status quo. Även om banker fortfarande kommer att bära risken och kostnaderna för deras egna produkter, kan de tjäna höga marginalavgifter eller intäkter från andra leverantörer såväl som från nya förslag.
Att hålla hävstångseffekten konstant, möjligheten för banker att öka sin ROE genom ökade intäkter och undvikande av kostnader är en sak som är säker:ett mycket välkommet skifte.
Denna artikel publicerades först på Deloitte UK Financial Services-webbsidan och anpassades till Schweiz.