Via Revenue Procedure 2017-15 släppte Internal Revenue Service (IRS) ett uppdaterat avtal om kvalificerad mellanhand (QI). Med verkan från den 1 januari 2017 påminde avtalet finansiella institutioner om de pågående utmaningarna i samband med QI-efterlevnad.

Med implementeringen av lagen om efterlevnad av utländska konton (FATCA) och den gemensamma rapporteringsstandarden (CRS) är det förståeligt att QI-efterlevnaden kan ha hamnat i ryggen. Men med behovet av en periodisk QI-granskning och certifiering av interna kontroller av en utsedd QI-ansvarig (RO), är den ursprungliga amerikanska källskattehuvudvärken återigen med rätta att inta centrum .

I den här bloggen delar vi insikter om vanlig dokumentation, undanhållande och rapportering av problem som QIs står inför i väntan på deras kommande certifieringskrav.

QI-avtalet kräver att QI:er tillhandahåller resultatet av sin första granskning av efterlevnad så tidigt som 1 juli 2018 (för QIs som väljer antingen 2015 eller 2016 för den periodiska granskningen) eller 31 december 2018 (för QIs som väljer 2017).

Genom att göra den periodiska certifieringen intygar RO att QI:s interna kontroller är effektiva. För att uppnå detta, utöver resultaten av en periodisk granskning, kan RO förlita sig på robusta policyer och procedurer. Under de kommande månaderna uppmuntrar Deloitte RO att fokusera på nyckelprinciperna för QI-efterlevnad.

Den pågående dokumentationshuvudvärken

Precis som med FATCA, account due diligence och korrekt klassificering av en kontoinnehavare , är det primära fokus för QI-efterlevnad. Om kontot erhåller amerikansk inkomstkälla är det absolut nödvändigt att det har rätt kapitel 3-kodning kopplad eftersom felaktig kontoklassificering sannolikt kommer att resultera i under- eller överinnehållning och felaktig rapportering . Varje granskning av procedurer och processer bör initialt koncentrera sig på den dokumentation som används för att klassificera kontot.

Vi har sett ofta dokumentationsproblem relaterade till följande:

• Spåran av ändringar under omständigheter och när det potentiella behovet av innehållande gäller
• De särskilda dokumentationskraven på uppdrag av schweiziska pensionsfonder, välgörenhetsorganisationer, privata stiftelser och åsidosatta enheter
• Hur du följer begränsningen av förmåner korrekt (LOB) avsättning för att göra anspråk på avtalsförmåner
• Dokumentation på uppdrag av mellanhänder och genomflödesenheter inklusive saknad dokumentation på uppdrag av den eller de slutliga verkliga ägarna, den korrekta kapitel 3-behandlingen av icke-amerikanska truster och saknade eller ogiltiga innehållsförklaringar
• Denkorrekta tillämpningen av presumtionsreglerna om otillräcklig dokumentation erhålls
• Övervakning av utgången av dokumentation för direkta och indirekta kontoinnehavare.

QI är en källskatteordning

Vi påminns ofta om att FATCA är en rapporteringsregim. Dess primära syfte är attidentifiera amerikanska kontoinnehavare till icke-amerikanska finansiella institutioner . När QI-regimen infördes 2001 var dess primära syfte att säkerställa att utgående amerikansk inkomstkälla omfattas av lämplig källskattesats i enlighet med kapitel 3 i Internal Revenue Code (IRC). Majoriteten av QIs uppnår detta genom att utse innehållande uppströms till deras amerikanska betalningsombud (så kallade icke-primära QIs). Detta fritar inte QI från eventuellt kvarvarande ansvar för källskatt och vanliga problem kan uppstå på grund av nyanser som finns på den amerikanska marknaden. Vanliga problem inkluderar den korrekta behandlingen av originalemissionsrabatt (OID), samtyckesavgifter och evenemang som omfattas av IRC Section 302 och 305(c) och den årliga omklassificeringsprocessen för amerikanska fondintäkter. Dessutom fortsätter vi att stöta på förvirring angående om och när reservinnehållning gäller och lämpligt innehållande av inkomster från amerikanska källor som betalas till konton som inte ger sitt samtycke.

Korrekt årsslutsrapportering

Interna kontroller är kritiska inom området 1042 och 1042-S rapportering . Behovet av en regelbunden 1042-avstämningsprocess för att säkerställa korrekt rapportering är av största vikt. Detta skyddar QI från att eventuellt ta emot formulär 1042-S från en okänd källa (eftersom alla uppströmsförvaltare borde ha identifierats) och bör förhindra alla oönskade överraskningar i slutet av året. Trots att de tillämpar en robust avstämningsprocess, stöter QIs fortfarande på utmaningar. Dessa hänför sig vanligtvis till korrekt användning av IRS-inkomst-, undantags- och statuskoder på formulär 1042-S och förståelse av vilka mottagare som kan rapporteras via en "källskattepool" på formulär 1042-S. Behovet av att skilja mellan kapitel 3 och 4 innehållande har också lagt till en andra oönskad sida till formulären 1042 och 1042-S.

Slutligen, sedan starten av FATCA, har QIs inte ägnat mycket uppmärksamhet åt 1099-rapportering . Trots att FATCA till stor del har ersatt 1099-rapportering (under förutsättning att den "amerikanska betalningsmottagarens pool" tillämpas korrekt), finns det fortfarande omständigheter där 1099-rapportering fortfarande krävs. Det kan mycket väl vara dags för QIs att uppdatera sig med dessa krav.

Gör dig redo för QI RO-certifieringen

Behovet av ett omfattande efterlevnadsprogram, noggranna procedurer, tydliga direktiv och tillhörande kontroller, innan QI RO-certifieringen , säkerställer att våra ögon är fast fokuserade på QI-efterlevnadskraven.

Om en QI RO är ny i rollen och inte är tillräckligt bekväm för att QI är i full överensstämmelse med avtalet och tillämpliga amerikanska bestämmelser, rekommenderar Deloitte en hälsokontroll innan den faktiska periodiska granskningen för att undvika risker och obehagliga överraskningar som eventuellt måste rapporteras till IRS.