IRS-representanter deltog i flera paneler vid den 33:e årliga konferensen för skatteinnehållning och informationsrapportering (11–12 oktober 2018) och SIFMA Global Tax Reporting Symposium (16–17 oktober 2018), där de delade insikter och svarade på frågor relevanta för USA och icke-amerikanska finansiella institutioner.

Den här bloggen sammanfattar nyckelbudskapen som kommunicerats av IRS-representanter under dessa betydande branschkonferenser, som historiskt har föregått utfärdandet av ny vägledning och beskriver den potentiella påverkan på icke-amerikanska finansinstitutioner.

Även om en mängd olika ämnen diskuterades under respektive konferenser, kan de viktigaste tipsen sammanfattas i följande kategorier:

Överväganden inför de kommande deadlines för certifiering

När den 15 december 2018 närmar sig tidsfristen för FATCA-certifiering med stormsteg, begärde deltagarna förståeligt nog ett förtydligande om vissa väntande punkter.

IRS-representanter bekräftade att:

• Finansiella institutioner som avregistrerades från FATCA-portalen före den 22 juli 2018 är inte skyldiga att göra en FATCA Responsible Officer-certifiering (RO) och att denna lättnad kommer att formaliseras i en FAQ; finansinstitut som avbröt sin registrering på eller efter detta datum måste göra en certifiering inom sex månader och kan behöva be IRS att återaktivera åtkomsten till portalen• Finansiella institutioner som avregistrerade sig från FATCA-portalen före den 22 juli 2018 är inte skyldiga att göra en FATCA Responsible Officer (RO)-certifiering och att denna lättnad kommer att formaliseras i en FAQ; finansinstitut som avbröt sin registrering på eller efter detta datum måste göra en certifiering inom sex månader och kan behöva be IRS att återaktivera åtkomsten till portalen
• FATCA RO-certifieringen sträcker sig inte till filialer i Model 1 IGA-jurisdiktioner, även om RO inte kan specifikt avmarkera Model 1-grenar vid certifieringen
• En FATCA RO-certifiering och direktrapportering till IRS krävs för sponsrade investeringsenheter i Model 1 IGA-jurisdiktioner om de har fått tillgång till statusen via US Treasury Regulations (t.ex. för att den statusen inte ingår i bilaga II till den tillämpliga IGA som är fallet för Tyskland, Irland, Spanien, Storbritannien och några andra); deadline för certifieringen är den 31 mars 2019 och sponsringsbestämmelserna förväntas vara slutgiltiga inom en snar framtid
• En registrerad FFI som anses uppfylla kraven i en modell 2 IGA-jurisdiktion måste använda FATCA RO-certifieringsmallen för den status som bäst matchar dess status enligt bilaga II till IGA; detta skulle till exempel innebära att schweiziska fonder som kvalificerar sig som "vissa fond för kollektiva investeringar" enligt bilaga II till den schweiziska IGA bör använda certifieringen för "kvalificerade instrument för kollektiva investeringar"
• FFI-grupper får endast synkronisera FATCA RO-certifieringstiderna för grupp-FFI:er med olika giltighetsdatum för registrering genom att använda den konsoliderade efterlevnadsgruppfunktionen.

Dessutom indikerade IRS-representanter att "Schweiziska investeringsrådgivare", enligt bilaga II till den schweiziska IGA, kanske inte behöver göra en FATCA RO-certifiering eftersom motsvarande status enligt US Treasury Regulations inte kräver en certifiering; det förväntas att de schweiziska myndigheterna kommer att förtydliga detta krav via en FAQ före certifieringsdeadline den 15 december 2018. 

Även om certifieringskommentarerna var fokuserade på de kommande FATCA-certifieringarna, påminde IRS-representanterna också QIs som fortfarande skulle certifiera att de måste rapportera som en del av QI RO-certifieringen den underskattning som identifierats under granskningen på en förhärdningsbasis; Men eftersom extrapoleringen kommer att utföras baserat på resultat efter härdning, kanske QIs vill ladda upp en bilaga med detaljer om härdningen som en del av deras certifiering.

Den pågående huvudvärken för innehållna betalningar

IRS-representanter bekräftade att:

• De hoppas kunna utfärda regler för minskning av bördan före årets slut som kommer att ge permanent befrielse från kravet att hålla inne på bruttointäkter enligt FATCA, som annars skulle träda i kraft 1 januari 2019
• De har för närvarande inte för avsikt att publicera slutgiltiga regler som definierar termen "utländska passthru-betalningar", vilket i praktiken skjuter upp kraven på innehållande av sådana betalningar på obestämd tid.

Andra viktiga punkter att notera

• IRS-representanter erkände att 2017 års FFI-avtal kommer att löpa ut i slutet av detta år men de har inte kommenterat tidslinjen för förnyelse.
• Inför det faktum att raderingen av Internal Revenue Code section 958(b)(4) kan få den oavsiktliga konsekvensen att man behandlar icke-amerikanska enheter (som ingår i en koncern med utländskt huvudkontor som även inkluderar amerikanska dotterbolag) som kontrollerade utländska företag och därmed som amerikanska betalare som omfattas av fullfjädrad Form 1099-rapportering, nämnde IRS att de skulle undersöka det och uppskatta ytterligare kommentarer från branschen.

Många av dessa kommentarer kommer att vara en välkommen lättnad för icke-amerikanska finansinstitutioner när de förbereder sig för sina FATCA-certifieringar och potentiellt kämpar med nödvändiga saneringsinsatser som ett resultat av de senaste QI- och FATCA-hälsokontrollerna eller periodiska granskningar. Mycket arbete måste dock göras för att säkerställa kontinuerlig FATCA- och QI-efterlevnad när vi närmar oss sista kvartalet 2018.