I min förra blogg skrev jag om de utmaningar som många banker står inför när de hanterar klimatförändringar. Det finns tre sätt som banker och tillsynsmyndigheter kan göra det bästa av möjligheterna samtidigt som de löser några av de mer komplexa frågorna:affärsfokus, bättre standarder och miljövänligare produkter och ett målinriktat tillvägagångssätt.

Affärsfokus

• Strategi:Klimatrelaterade överväganden måste integreras i företagets strategi, inklusive ersättning till chefer och produktstrategi. Styrelseledamöter kommer att behöva fatta tuffa beslut om vilka företag/sektorer som ska uteslutas från verksamheten och vilka utsläppsgränser för finansiering som är lämpliga för vissa sektorer.
• Riskhantering:Klimatrisk måste integreras helt i ramverket för riskhantering. Skapa scenarier för att testa klimatförändringarnas inverkan på kunderna, särskilt över längre tidshorisonter (en 10-årshorisont är inte så långt bortom den genomsnittliga löptiden för de flesta låneböcker).
• Scenarioanalys:Simulera portföljens prestanda under en rad förhållanden (utsläpp, koldioxidprissättning, temperatur) upp till åtminstone 2050 (scenarier utvecklade av NGFS 2020 är ett bra riktmärke). Anpassa finansiella portföljer med målen i Parisavtalet med hjälp av etablerade metoder som PACTA.
• Upplysning:Det nuvarande systemet – främst frivillig rapportering – visar inte de saker som betyder något. Du bör avslöja ditt fullständiga koldioxidavtryck. Demonstrera hur du förväntar dig att ditt fotavtryck kommer att förändras och mängden kapitalutgifter som går till investeringar med låga koldioxidutsläpp. Anpassa helt till TCFD-ramverket.

Bättre standarder och grönare produkter

• Gröna finansiella standarder:Med tanke på förvirringen av många standarder är det meningsfullt att använda ett stegvis tillvägagångssätt. En global standard kan definieras av FN eller TCFD. Nationella standarder anpassas sedan till den globala standarden. Så, om det finns 50 globala mått, kan ett land välja att implementera de 20 som är mest relevanta för sitt sammanhang (som koldioxidutsläpp eller vattenkvalitet).
• ESG-betyg:Banker kan få blandade signaler från ESG-värderingsinstitut om vad som är värt att göra, vilket ger dem mindre incitament att förbättra sig. Tillsynsmyndigheter skulle officiellt kunna godkänna en grupp av SPO-leverantörer (Second-Party Opinion) – som tillsynsmyndigheten i Singapore gör – som definierar strikta kriterier för hur man slutför en ESG-bedömning.
• Gröna produkter:Obligationer har vuxit snabbt sedan den gröna obligationsmarknaden skapades för 10 år sedan och kan vara värda 2,4 biljoner dollar 2023. Sustainability-Linked Loans (SLL) – ränta som betalas av låntagaren är kopplad till hållbarhets-KPI:er – kan bl.a. mål för koldioxidutsläpp plus ESG-kriterier. Iberdrola fick en SLL på 5,3 miljarder euro från BBVA för energieffektivitet och förnybara energiprojekt. Gröna bolån erbjuder förmånliga räntor om ditt hem är energieffektivt.

Målstyrda mål

• Hållbarhet behåller kunderna:Detta är viktigt eftersom millennials – som enbart utgör 25 % av USA:s befolkning och vill ha hållbara investeringar – är redo att ärva betydande mängder rikedom (30 biljoner USD mellan generationernas välståndsöverföring från babyboomers till sina barn). Företag förlorar vanligtvis 70 % av tillgångarna när de överförs från en generation till nästa. Att förse millennials med gröna investeringsalternativ kommer att vara avgörande för att locka nya tillgångar till banken samt behålla rika millennials kunder.
• Syfte driver vinst:Forskning har funnit att etablerade banker med ett tydligt syfte och hög nivå av kundförtroende kan öka detaljhandelns intäkter med 9 % per år. Under de senaste fyra åren fram till juni 2020 uppnådde sådana banker en genomsnittlig avkastning på eget kapital som var tre procentenheter högre än för de andra bankerna i studien.

I min sista blogg ska jag titta på hur banker kan utveckla en hållbarhetsfärdplan.

För mer information, ladda ner vår guide – Banker och hållbarhet:Dags att tänka om.