Diskussioner om investeringar följer en modifierad Godwins lag. Ju längre debatten fortskrider, närmar sig sannolikheten att någon nämner Warren Buffett 1.
Ändå är Buffett med rätta en levande legend, eftersom få, om några pengaförvaltare kan visa en bättre meritlista. Även om många känner till hans massiva positioner i Apple (NASDAQ:AAPL), Bank of America (NYSE:BAC) eller en flerdecenniumsposition i Coca-Cola-företaget (NYSE:KO), är hans inställning till valutor mindre populär. Läs vidare för att ta reda på hur Buffett tjänar på valutamarknaderna.
Innehåll
Under decennierna blev Warren Buffet en synonym för en framgångsrik investerare. Efter en utbildning vid Wharton School vid University of Pennsylvania, University of Nebraska, och slutligen på Columbia Business School, började han arbeta inom finans på 1950-talet. Ändå drev han 1965 Berkshire Hathaway.
Hans meritlista på 20,3 % i årlig avkastning sedan 1965 är dubbelt så stor som en S&P 500 historisk avkastning.
Denna typ av framgång ses sällan inom finans, särskilt vid storskaliga institutionella investeringar, som är mycket mindre flexibel än ett genomsnittligt detaljhandelskonto. Tillsammans med miljarder dollar fick han smeknamnet "The Oracle of Omaha."
Buffett är elev till Benjamin Graham, som skrev bästsäljaren "The Intelligent Investor", som grundade skolan för värdeinvesteringar. Denna investeringsstil letar efter kvalitetspapper som är billiga jämfört med deras inneboende värde och håller dem sedan under långa perioder.
Buffetts tillvägagångssätt passar inom dessa riktlinjer:
Utländsk valuta, ofta förkortad som FX eller forex, är en decentraliserad global marknad för att växla valutor.
Till skillnad från börser som verkar genom clearinghus, fungerar valutamarknaden over-the-counter (OTC) med varje transaktion stängd mellan parterna. Inga institutioner fungerar som mellanhänder mellan parterna; emellertid tillhandahåller institutioner infrastrukturen för att utföra OTC-affärer.
Valutamarknaden fungerar 24 timmar om dygnet, 5 dagar i veckan. Det är den största marknaden i världen, med 6 biljoner dollar i volym varje dag.
Även om det vanligtvis inte är det primära fokus för långsiktiga investerare, erbjuder valutamarknaden oöverträffad likviditet och värdefulla säkringsmöjligheter.
Buffett är en institutionell investerare som förvaltar hundratals miljarder dollar. I motsats till typiska detaljhandlare är institutionella investerare av denna storlek knappast några kortsiktiga spekulanter. De är långsiktiga positionshandlare som ofta använder valutor för att säkra sina insatser.
Inom institutionella investeringar är detta ansvaret för det taktiska tillgångsallokeringsteamet som sköter kassareserverna för sin institution, och flyttar fokus mellan korgen av valutor (vanligtvis inom G10) för att hålla sig i linje med trenderna.
Medan aktier är Buffetts primära fokus, växte han redan 2002 orolig över det växande handelsunderskottet och dess inverkan på den amerikanska dollarn. Som institutionell investerare hade han mycket kontanter och kortfristiga motsvarigheter i amerikanska dollar att använda för framtida förvärv, och nu stod de pengarna inför urholkning av värde.
År 2003 hade han omkring 12 miljarder dollar i kontrakt i utländsk valuta och 1 miljard dollar i högavkastande euroobligationer, och satsade på att dollarn skulle falla. Även om han upplevde ett kortsiktigt bakslag 2005, när dollarn steg med 14 %, tjänade han fortfarande över 2 miljarder dollar på den enskilda handeln.
Det här exemplet visar oss att Buffet är en positionshandlare - en långsiktig investerare som har en utmärkt förståelse för grunderna. Denna investeringsstil kräver betydande kapital för att motstå eventuella kortsiktiga fluktuationer och tålamod tills situationen löser sig. En kortsiktig marknad är en röstmaskin, men den är en vågmaskin på lång sikt.
Forex skiljer sig fundamentalt från aktiemarknaden som skapade konceptet värdeinvestering.
Valutor är inte företag. De har inget kassaflöde och förlitar sig på ett löfte från ett land att uppfylla avtalet och använda det som ett lagligt betalningsmedel. Dessutom handlas valutor som ett fluktuerande förhållande, medan aktier har en stark historisk uppåtgående bias.
När det gäller värdeinvesteringar kommer Buffetts positionella synsätt så nära som möjligt. Ändå kräver detta förmågan att känna igen en förändring i makroekonomiska trender och sedan hålla positionen under lång tid - i hans fall tre år. Detta tillvägagångssätt är användbart för investerare med flera tillgångar som drar nytta av valutasäkring. Ändå är det förmodligen inte det bästa sättet för mindre investerare eftersom det binder kapitalet under lång tid.
Om du inte har en rejäl andel i en Bank of America (som Buffett), är oddsen att du kommer att behöva en mäklare för att göra dina investeringar. Vi har sammanställt en lista över rekommenderade valutamäklare i rutan nedan.
Bäst för investerare som är intresserade av 0 % provision eller ekomedveten handel. Par Erbjudna 55 kom igång säkert via CedarFX:s webbplats Mer information Upplysning: CedarFX regleras inte av någon större finansbyrå. Mäklarhuset ägs av Cedar LLC och är baserat i St. Vincent och Grenadinerna. Konto Minimum $50 USD Par erbjuds 55 1 minuts recension
CedarFX fakturerar sig själv som världens första miljövänliga mäklare och gör det enkelt att handla och ge tillbaka till planeten. Du kan välja ett 0 % provisionskonto eller ett ekokonto – eller öppna flera konton för att möta alla dina behov.
CedarFX erbjuder tillgång till ett brett utbud av omsättbara värdepapper, inklusive aktier, terminer, stora och exotiska valutapar, kryptovalutor och mer. Även om CedarFX kan introducera några ytterligare utbildningsresurser, förblir mäklaren ett unikt alternativ för handlare som investerat i att ge tillbaka.
Bäst för
IG är en omfattande valutamäklare som erbjuder full tillgång till valutamarknaden och stöd för över 80 valutapar. Mäklaren erbjuder endast valutahandel till sina USA-baserade kunder, mäklarhuset gör det spektakulärt bra. Nybörjare kommer att älska IG:s intuitiva mobila och stationära plattformar, medan avancerade handlare kommer att njuta av plattformens urval av indikatorer och diagramverktyg. Även om IG skulle kunna arbeta med sin kundservice och sina avgifter, är mäklaren en tillgång för nya valutahandlare och de som föredrar ett mer strömlinjeformat gränssnitt.
Bäst för
FOREX.com är en one-stop shop för valutahandlare. Med ett enormt utbud av omsättbara valutor, låga kontominimum och en imponerande handelsplattform är FOREX.com ett utmärkt val för mäklare som letar efter en hemmabas för sin valutahandel. Nya handlare och erfarna veteraner kommer att älska FOREX.com:s omfattande utbildnings- och forskningscenter som erbjuder gratis, informativa valutahandelskurser på flera kompetensnivåer. Även om FOREX.com är imponerande, kom ihåg att det inte är en standardmäklare.
Bäst förBuffett kommer att gå in i historieböckerna som en av de största investerarna genom tiderna. Hans förmåga att konsekvent överträffa marknaden genom årtionden och sitta på händerna och inte göra någonting när det är lämpligt är oöverträffad.
Det är dock svårt att klassificera honom som en valutahandlare eller en valutainvesterare. Han tar valutapositioner när han behöver säkra risken och håller dem sedan under en lång tid.
Under många år har Buffett visat sig vara en stark patriot – att tro på Amerika, investera och stödja några av de mest framstående amerikanska företagen när de behövde honom (som General Electric(NYSE:GE). Ändå gjorde han en satsning mot den amerikanska dollarn. när han var tvungen, i sin mentors fotspår, som skrev att den intelligenta investeraren är en realist som säljer till optimister och köper från pessimister.
Warren Buffet är inte en handlare. Han är en långsiktig investerare som håller fast vid sina idéer under långa perioder, ofta decennier. Hans tillvägagångssätt är att köpa och hålla produktiva tillgångar - företag som han förstår och generera avkastning - och helst betala ut dem i utdelning. Ändå genererar inte tillgångsklasser som valutor, råvaror eller kryptovalutor som "det senaste modet" avkastning.
Således kan Buffet inte klassificeras som en valutahandlare. Han är en värdeinvesterare som har erfarenhet av att säkra sina insatser med hjälp av valutamarknaden, när så är lämpligt.
Svarslänk svarade Benzinga QMedan många valutamiljonärer är hemliga, är det lite svårare att tänka sig att tjäna miljarder. Redan 1992, efter att Storbritannien gick med i European Exchange Rate Mechanism (ERM), kom George Soros på att pundet var övervärderat mot den tyska marken. Med tiden samlade han en kort position på 1,5 miljarder dollar.
Britter svarade med att höja räntan, men som du kanske redan vet är det en impopulär åtgärd eftersom det täpper till börsen och gör skulden dyr. Soros fortsatte att öka positionen upp till 10 miljarder dollar i september. Så småningom lät den brittiska regeringen valutan flyta fritt i mitten av september. Pundet tappade 25 % mot den amerikanska dollarn på en enda dag och Soros tjänade runt 1 miljard dollar på en handel med en enda valuta.
Svarslänk svarade Benzinga11 aktier Warren Buffett köper eller säljer
7 aktier Warren Buffett köper eller säljer
De 10 billigaste Warren Buffett-aktierna
De 9 Warren Buffett-aktierna med högst avkastning
10 av de billigaste Warren Buffett-aktierna
16 aktier Warren Buffett köper och säljer
21 aktier Warren Buffett säljer (och 1 han köper)
Warren Buffett öppnar äntligen upp Berkshires plånbok