"Ingen risk, ingen belöning" är marknadernas motto. Visst, du kan få en riskfri avkastning från FDIC-försäkrade produkter som sparkonton och insättningsbevis, eller till och med från icke-försäkrade federala skuldförbindelser som Treasuries, men avkastningen du får på dessa tillgångar är minimal.
Om du vill få bra avkastning måste du ta en viss risk, oavsett vilken tillgångsklass eller marknad du handlar i. Nu betyder det inte att alla tillgångar står inför samma typ av risker. Valutahandlare måste inte bara hålla ett öga på sina affärer 24 timmar om dygnet, utan de måste brottas med en mängd risker som aktie- och obligationshandlare inte gör.
Innehåll
Forex trading är processen att köpa och sälja valutor. Eftersom valutor har flytande växelkurser kan valutahandlare tjäna pengar på att spekulera i valutapar. Forex är en förkortning för utländsk valuta, och handlare på denna marknad måste hålla sig på tårna eftersom valutor handlas 24 timmar om dygnet under veckan (som börser, valutamarknader är stängda på helgerna).
Forexmarknaden är den största på planeten med ett uppskattat värde på över 6 biljoner dollar som handlas en genomsnittlig dag. För att handla med valutor behöver en investerare ett valutahandelskonto hos en mäklare och en idé om vilka typer av valutor de vill handla. Valuta handlas i par – investeraren köper en valuta och säljer en annan, i hopp om att göra vinst när valutan de köper stiger jämfört med den de sålde.
Låt oss till exempel säga att en valutahandlare tror att den amerikanska dollarn kommer att apprecieras jämfört med priset på den japanska yenen. I detta scenario skulle en lång USD/kort JPY-position öppnas. Men eftersom valutarörelser ser relativt små ut jämfört med rörelser som görs av aktier eller råvaror, uppmuntras inte bara hävstångseffekter bland valutahandlare – det är nästan nödvändigt. Hävstång på 20/1 är helt normalt på valutamarknaderna och många mäklare erbjuder hävstång så hög som 500/1.
Om du öppnar en lång USD/kort JPY-handel med $1 000 med 20/1 hävstång, kommer du att kontrollera en $20 000-position med din ursprungliga $1 000-investering. Om din handel ökar med 20 % kommer du att tjäna 4 000 USD i vinst på bara en investering på 1 000 USD. Men en minskning på 20 % betyder att dina ursprungliga 1 000 USD är borta och att du fortfarande är skyldig din mäklare 3 000 USD. Hävstång är ett tveeggat svärd och en av de största riskerna som valutahandlare står inför.
Forex handlare måste hålla ett antal olika risker på sin radar. Till skillnad från handel med enskilda aktier, påverkas inte valutor av läkemedelsprövningar eller resultatrapporter utan av en mängd mikro- och makroekonomiska faktorer. Det här är långt ifrån en komplett lista, men här är de största riskerna som valutahandlare måste överväga när de sätter tårna i valutamarknader.
En av de mest uppenbara riskerna som valutahandlare står inför är växelkurserna mellan valutor. Valutakurser flyter, vilket innebär att mängden valuta som kan handlas mot en annan varierar från dag till dag. Du kanske kan få 118 JPY för 1 USD en dag, men bara 114 JPY nästa. Även om detta kan tyckas vara en mindre fluktuation, kan rörelser i växelkurser drastiskt påverka en handlares vinster eftersom hävstångseffekt så ofta tillämpas på valutaaffärer.
Räntorna är ett annat stort inflytande på valutahandlares vinster. Räntorna fluktuerar inte med växelkursernas snabbhet, men de avgör hur lönsamt det är att handla vissa valutor mot andra. Länder med höga räntor tillåter att vinster tjänas på deras valutor medan länder med låg ränta kämpar för att ge ränta på sina pengar. Om du investerar i en valuta med en hög ränta och det landets centralbank meddelar en överraskningssänkning av räntenivån, kommer dina vinstmarginaler att påverkas kraftigt – den valuta du äger ger inte längre den förväntade avkastningen.
Kreditrisk, eller motpartsrisk, är risken att den andra personen, institutet eller marknadsgarant som du gör transaktioner med inte kommer att kunna betala tillbaka på grund av solvensproblem. Eftersom valutahandel sker med derivatkontrakt och hävstång, är risken att personen/personerna på andra sidan handeln blir insolvent en realitet som valutahandlare måste leva med. Valutamarknader är inte lika noggrant reglerade som andra finansiella marknader. Om motparten inte kan tillhandahålla den skyldiga valutan, kan de fallera och förneka vinsten från handeln.
Som alla värdepapper kan valutakontrakt drabbas med volatilitet som överstiger det uppskattade intervallet. Valutor kan vara extremt volatila under makrohändelser utan motstycke, som att England röstade för att lämna EU, vilket orsakade en kaskad av volatilitet på marknaden för det brittiska pundet. George Soros satte in mer än 1 miljard dollar i en enda handel genom att korta det brittiska pundet 1992 eftersom han trodde att valutan pumpades för hårt av Bank of England (som hade höjt räntorna till tonåren).
Likviditet är avgörande på alla marknader och valutamarknaderna är inte annorlunda. Handel 24 timmar om dygnet under veckan ger gott om likviditet till de flesta hörn av marknaden, men det betyder inte att fall av låg likviditet aldrig inträffar. Valutahandlare behöver vanligtvis inte oroa sig för helt outnyttjade affärer, men likviditetsproblem kan orsaka betydande glidningar i valutakontrakt. Illikvida kontrakt kommer att ha större spridningar, vilket kan skära djupt i vinsten av valutaaffärer.
Att låna pengar är ett sätt att leva på valutamarknaderna, men för mycket hävstång kan leda till ruin (som det kan på vilken marknad som helst). Eftersom valutarörelser ser små ut i procent, ökar handlare ofta hävstångseffekten för att göra stora vinster. Som nämnts ovan är hävstångsnivåer på 500/1 inte ovanliga hos valutamäklare. En 500/1 hävstångshandel innebär att en $500 000 position kan kontrolleras med bara $1 000. Om din handel vänder sig mot dig med 500/1 hävstång, kan du möta ett mycket obehagligt marginalsamtal.
Precis som aktiehandel finns det ingen hemlig sås eller formel för framgång på valutamarknaderna. Varje handel kommer att ha olika riskparametrar, och varje individ måste bestämma hur mycket risk som är vettigt. Risken att förlora alla dina investeringar är ständigt närvarande, ännu mer än med aktier eftersom hävstångseffekt tillämpas på de flesta valutaaffärer. Du kanske inte bara förlorar alla dina pengar – du kan förlora mer än du först investerade.
Valuta kan handlas tillsammans med aktier och obligationer hos många traditionella nätmäklare. Men några av de bästa mäklarna för valutor skräddarsyr sina erbjudanden till valutatillgångsklassen, vilket ger användare tillgång till kraftfulla plattformar som MetaTrader 4. Här är några av Benzingas favoritvalutamäklare.
Bäst för investerare som är intresserade av 0 % provision eller ekomedveten handel. Par Erbjudna 55 kom igång säkert via CedarFX:s webbplats Mer information Upplysning: CedarFX regleras inte av någon större finansbyrå. Mäklarhuset ägs av Cedar LLC och är baserat i St. Vincent och Grenadinerna. Konto Minimum $50 USD Par erbjuds 55 1 minuts recension
CedarFX fakturerar sig själv som världens första miljövänliga mäklare och gör det enkelt att handla och ge tillbaka till planeten. Du kan välja ett 0 % provisionskonto eller ett ekokonto – eller öppna flera konton för att möta alla dina behov.
CedarFX erbjuder tillgång till ett brett utbud av omsättbara värdepapper, inklusive aktier, terminer, stora och exotiska valutapar, kryptovalutor och mer. Även om CedarFX kan introducera några ytterligare utbildningsresurser, förblir mäklaren ett unikt alternativ för handlare som investerat i att ge tillbaka.
Bäst för
IG är en omfattande valutamäklare som erbjuder full tillgång till valutamarknaden och stöd för över 80 valutapar. Mäklaren erbjuder endast valutahandel till sina USA-baserade kunder, mäklarhuset gör det spektakulärt bra. Nybörjare kommer att älska IG:s intuitiva mobila och stationära plattformar, medan avancerade handlare kommer att njuta av plattformens urval av indikatorer och diagramverktyg. Även om IG skulle kunna arbeta med sin kundservice och sina avgifter, är mäklaren en tillgång för nya valutahandlare och de som föredrar ett mer strömlinjeformat gränssnitt.
Bäst för
FOREX.com är en one-stop shop för valutahandlare. Med ett enormt utbud av omsättbara valutor, låga kontominimum och en imponerande handelsplattform är FOREX.com ett utmärkt val för mäklare som letar efter en hemmabas för sin valutahandel. Nya handlare och erfarna veteraner kommer att älska FOREX.com:s omfattande utbildnings- och forskningscenter som erbjuder gratis, informativa valutahandelskurser på flera kompetensnivåer. Även om FOREX.com är imponerande, kom ihåg att det inte är en standardmäklare.
Bäst förForex trading är tilltalande av många anledningar. Marknaderna är öppna 24 timmar de flesta dagar, likviditeten är hög och marginalkraven är betydligt mindre än vad som efterfrågas från aktieinvesterare. Forex trading kan ge diversifiering bort från amerikanska aktier eftersom valutor har andra risker än aktier, men att veta hur man utvärderar dessa risker är avgörande.
Forex handlare måste hålla ögonen öppna för förändringar i finans- och penningpolitiken, geopolitiska händelser och bredare ekonomiska trender, såväl som deras egna hävstångsnivåer och risktoleranser. Det är en balansgång olik alla andra, men valutahandlare som kan jonglera med alla dessa faktorer på en gång kan ha en enorm källa till alfa.
Forex trading innebär många olika risker, av vilka några ofta ignoreras av obligations- och aktiehandlare. Handel på vilken marknad som helst kan vara hög risk om överdriven hävstång kombineras med begränsad kunskap, men valutahandlare måste brottas med växelkurser, räntor, kreditvärdighet och likviditetsnivåer när de utför sina affärer. En "ställ det och glöm det"-strategi fungerar inte lika bra på valutamarknader som i aktier.
Svarslänk svarade Benzinga QForex kan vara farligt för oerfarna investerare eftersom hävstång är en grundläggande del av processen. Handlare som handlar med aktier kan göra stora vinster utan att använda en enda cents marginal, men valutahandlare måste ofta låna pengar och handla med hävstång för att få stora poäng. Om du inte förstår hur hävstångseffekt påverkar dina positioner kan du få allvarliga återverkningar (som en total förlust av kapital och/eller margin call).
Svarslänk svarade Benzinga