Bitcoins laglighet skulle alltid vara en kontroversiell konversation. Hur närmar sig en regering en decentraliserad global digital tillgång som inte var avsedd att kontrolleras av en centraliserad part eller en organisation? En ny form av valuta som är motståndskraftig mot censur och som är gemenskapsfokuserad?
Som sådan har USA:s regering haft svårt att reglera Bitcoin (BTC), inte bara av ovanstående skäl. Det finns flera lager i världens första kryptovaluta som går förbi traditionella investeringar, såsom gruvdrift och handel. Varje aktivitet kräver sina egna regler, med tanke på att de flesta har svårt att ta reda på hur Bitcoin fungerar, hur det regleras och hur vinsterna kan beskattas. Denna statliga kamp sträcker sig över alla delar av kryptoindustrin.
Till exempel kan juridiska parter inte tillåta obehöriga parter att hantera krypto, ungefär som de inte kan tillåta vem som helst att hantera traditionella fiat-valutor. Tillsynsmyndigheter strävar efter att fastställa nya riktlinjer för företag som tillhandahåller kryptoförvaring eller hanterar digitala tillgångar på andra sätt. Denna uppgift är ytterligare komplicerad, eftersom vissa tillgångar betraktas som värdepapper, medan andra är egendom. Sedan finns det också derivat och andra aspekter av investeringsprocessen.
Bör vinst på en airdrop beskattas annorlunda än en investeringsvinst från handel med kryptovaluta? Var spelar hårda gafflar in? Tillåter regeringar gruvvinster, hur beskattas de och hur övervakas processen?
Reglerna kan variera helt enkelt beroende på hur gruvdrift fungerar för varje nätverk och om en enhet bryter av personliga eller affärsmässiga skäl, även för deras årliga inkomstnivåer. Vissa företag kan också betala anställda från inkomster som tjänats under gruvdrift, vilket skulle kräva olika policyer för att reglera.
Det finns så många typer av intäkter inom krypto — de flesta som den traditionella medborgaren inte har någon förståelse för. På vissa sätt utvecklas tekniken snabbare än den vanliga kryptokunskapen och statliga regler tar tid att förstå och utveckla.
I slutändan finns det även globaliserings- och rörelsefrihetsaspekterna att ta hänsyn till. Medborgare kan hålla och tjäna krypto var som helst i världen, så hur tacklar regeringarna det? Det är inte konstigt att reglering tar tid, men här är en översikt över hur några av länderna runt om i världen vill reglera kryptovalutor.
Det har aldrig varit "olagligt" att köpa och hålla Bitcoin i USA - åtminstone inte på federal nivå. Reglerna varierar beroende på din bosättningsstat.
Men tillgångens reglerande status på nationell nivå har varierat från tid till annan, med federala partier som inte har fattat beslut om en enda policy och strategi. United States Securities and Exchange Commission (SEC), Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) och Commodity Futures Trading Commission (CFTC) är bara några få byråer som vill slå ner på Bitcoin, och deras åsikter skiljer sig åt.
SEC har diskuterat Bitcoin sedan 2014 - ett år då den släppte en investerarvarning som varnar medborgarna för Bitcoins risker. Dessa risker inkluderar potentiella bedrägerier, volatilitet och bedrägerier. År 2018 gick den dåvarande chefen för SEC, Jay Clayton, på rekordet och klassificerade Bitcoin som en egendom och inte en säkerhet, och att den borde beskattas som sådan.
Medan de flesta kryptovalutor betraktas som värdepapper, är Bitcoin inte det, eftersom det inte finns någon gynnsam part bakom investeringskontraktet. Istället är nätverket autonomt och Bitcoin anses av SEC som mer av en traditionell valuta som den amerikanska dollarn. Faktum är att Clayton också hävdade att kryptovalutor "är ersättningar för suveräna valutor, ersätter dollarn, euron, yenen", vilket bidrar till hans slutliga beslut.
Annars tenderar SEC:s förordning att fokusera på initiala mynterbjudanden (ICOs), eftersom de liknar mer tekniska startups som skaffar kapital. När det gäller reglering kring Bitcoin har andra grupper mer att säga om det.
2014 släppte IRS ett meddelande 2014-21, som klassificerade Bitcoin som en egendom. Detta innebär att investerare måste betala kapitalvinstskatt på varje kryptovalutatransaktion och rapportera det till IRS i USD varje år. En sådan policy inkluderar vinster från Bitcoin-brytning och betalningar för varor och tjänster, bland andra aktiviteter.
Det var inte förrän 2020 som IRS lade till en officiell ticker på formulär 1040 som kräver att skattebetalarna avslöjar all virtuell valutaaktivitet. Medan många Bitcoin-handlare använde tillgångens decentraliserade status för att undvika skatter, bildade IRS en arbetsgrupp för att jaga sådana bedragare under 2018.
CFTC ser Bitcoin som en vara som liknar guld och andra ädla metaller. Under 2017 släppte kommissionen en Primer, som definierade deras åsikter för tydlighetens skull. Dessutom kommer gruppens makt över derivat så småningom att täcka insiderhandel, pump-and-dumps och liknande aktiviteter när den lär sig om branschen.
Institutionella investerare som väntar på att bli involverade i kryptovaluta kan tycka att CFTC är ganska tilltalande. När allt kommer omkring släppte kommissionen en officiell strategisk plan för 2020-2024 riktad mot Bitcoin och andra kryptovalutor. Planen fokuserar specifikt på tydlig kryptoreglering för alla amerikaner, samtidigt som den uppmuntrar innovation i rymden. Som sagt, den planerar att "vara hård" mot de som "bryter mot reglerna."
CFTC har också hedrat sitt ord och gått efter BitMEX-börsen och säger att den misslyckades med att registrera plattformen. Många kryptoentusiaster är entusiastiska, eftersom reglering kan innebära en eventuell Bitcoin-börshandlad fond (ETF) - något som SEC har varit ovillig att implementera under en tid.
FinCEN fastställde sin vägledning 2013, och angav att även om den virtuella valutan är ett växlingsmedium, har den inte alla attributen för en faktisk valuta, vilket innebär att den inte anses vara lagligt betalningsmedel. Som sagt, de säger att så länge som en kund är villig att acceptera det kan vem som helst använda Bitcoin för att köpa varor och tjänster.
Det är också viktigt att notera att de som använder kryptovalutor för att köpa varor och tjänster inte anses vara en penningtjänsteverksamhet, vilket innebär att de faller under andra regleringspolicyer än ett traditionellt företag.
I mars 2021 uttalade Federal Reserves ordförande Jerome Powell att Bitcoin är mer av en "spekulativ tillgång" närmare guld än en valuta eller värdebutik. Powell hävdade också att Bitcoin inte är ett särskilt användbart värdelager på grund av dess volatilitet, därav den spekulativa monikern.
I själva verket har Federal Reserve ofta hållit på med att deklarera riskerna med Bitcoin och andra digitala tillgångar, och rekommenderat att medborgarna inte investerar i dem. Randal K Quarles, en nyckelordförande i Federal Reserves styrelse, har gått så långt som att utropa att Bitcoin aldrig kommer att bli ett "revolutionärt betalningsmedel."
Men och lite ironiskt nog planerar Federal Reserve att fortsätta utveckla sin egen digitala valuta, som troligen kommer att likna mer av ett stabilt mynt.
FINRA kräver att kryptovalutamäklare har certifiering för att hantera sådana värdepapper som Bitcoin. Om, säg, en så kallad kryptovalutamäklare tillhandahåller felaktig information, kan FINRA ge en advokat till hjälp. Om den mäklaren är olicensierad kommer de att ha svårt att fortsätta sin praktik och kommer förmodligen att behöva gå i konkurs.
Annars gör FINRA sitt bästa för att utbilda medborgarna om riskerna med kryptovalutor, genom att tillhandahålla informativa poddsändningar och guider om digitala tillgångar.
OCC har varit en av de mest progressiva regeringsgrupperna när det gäller Bitcoin- och kryptovalutalagstiftning. Som tillsynsmyndighet för stora banker tillät kontoret nationella banker att lagligt börja erbjuda kryptoförvaringstjänster och arbeta med stablecoins 2020 innan de nominerade USA:s första "digitala tillgångsbank" nästa år.
Sedan dess har tillförordnad kontrollör för OCC, Michael Hsu, skisserat sina planer på att se över sin kryptovägledning för att främja "ansvarsfull innovation". Han vill att kryptostartuper ska känna sig välkomna i USA, förutsatt att de också håller medborgarna säkra.
Det är säkert att säga att regeringar inte brydde sig om Bitcoin vid lanseringen 2009 – förutsatt att de ens visste om det. Som sagt, när man väl hörde medborgare som använde det på den mörka webben, började tillsynsmyndigheterna lägga märke till det. Situationen tog verkligen en vändning när FBI tog ner Silk Road 2013, en ledande mörk webbplattform som bara accepterade Bitcoin.
På bara två år hade The Silk Road tjänat över 1,3 miljarder dollar på Bitcoin. FBI fruktade att mycket av dessa intäkter var resultatet av penningtvätt, vilket startade anonymiteten i Bitcoin-debatten. Samma år förklarade FinCEN att Bitcoin inte var lagligt betalningsmedel. Den amerikanska senaten skickade också ut brev som varnade brottsbekämpande myndigheter för hoten från digitala tillgångar.
Det var dock inte förrän 2015 när en stat närmade sig att reglera användningen av kryptovaluta. Denna delstat var New York, som offentligt hade tittat på sektorn i två år. Sedan kom BitLicense – ett obligatoriskt mandat som ett företag måste lämna för att förmedla köp och försäljning av krypto, lagra eller erbjuda kryptoförvaring, driva en kryptobörs och mer.
Godkännande av BitLicense kräver implementering av policyer för Know Your Customer (KYC) och Anti-Money Laundering (AML) bland andra krav. Många stater följde efter när de reglerade Bitcoin, men ingen av dem har något som liknar en BitLicense.
Förordningen effektiviserades ytterligare 2020, tack vare Conference of State Bank Supervisors (CSBS). Detta gjorde det enklare för PayPal och liknande betalningsgrupper att erbjuda digitala tillgångar.
Wyoming är en mycket kryptovänlig stat – en stat som juridiskt erkänner kryptovalutor som pengar. Staten tillåter kryptoföretag att bli SPDI (Special Purpose Depository Institutions), en sorts bank som kan låna ut digitala tillgångar, tillhandahålla kryptoförvaring och erbjuda andra typer av tjänster.
Staten Texas liknar Wyoming genom att den erkänner kryptovalutor som ett utbytesmedel. Det är också en av de vänligaste staterna när det gäller kryptobrytning. Texas planerar att bli ett stort knutpunkt för brytning av kryptovalutor.
Äntligen ägnade Miamis borgmästare 2021 åt att upprätta progressiva kryptolagar i delstaten Florida. Staden försöker tillåta medborgare att betala skatt i Bitcoin, till exempel, bland andra betydande utvecklingar som erkänner kryptovalutor som en överföring av värde.
I maj 2021 förbjöd Kina officiellt finansiella grupper att tillhandahålla Bitcoin-relaterade tjänster. Medan landet redan hade förbjudit utbyten av kryptovaluta och kryptorelaterade insamlingsmetoder, gick detta förbud efter traditionella företag som är involverade i kryptotjänster, som banker och andra finansiella institutioner. Landet citerade kryptovolatilitet som sitt resonemang.
Medborgare som redan innehar kryptovaluta får dock enligt lag behålla den.
Sammantaget är Kina inte ute efter att proaktivt reglera kryptovaluta, men det var inte alltid så. Fram till slutet av 2017 njöt kinesiska medborgare av krypto utan mycket statligt ingripande. Så småningom lärde sig regeringen tillräckligt om krypto och slog ner på högriskföretag.
Som ett resultat förbjöd People's Bank of China initiala mynterbjudanden (ICOs), vilket innebar att projekt inte kunde genomföra insamlingar i landet. Detta borde dock inte komma som en överraskning, eftersom den kinesiska regeringen har varit ute efter alla möjliga internationella transaktioner - krypto och annat. Dessa regler tog hårt på handeln med kryptovalutor i Kina och många företag var tvungna att flytta bort från fastlandet.
Den kinesiska regeringen utfärdar ytterligare tillslag mot gruvdrift sommaren 2021. Med tanke på att landet innehade en betydande del av världens gruvarbetare – uppskattningsvis 50 % till 70 % – sjönk Bitcoins pris hårt som ett resultat. Kina anklagade Bitcoin-gruvarbetare för att ha missat sina klimatmål. Samma år förbjöd Kina finansiella grupper att tillhandahålla kryptotjänster och förbjöd stora grupper som Alipay att göra detsamma.
På andra sidan av Kinas stora tillslag finns regeringens intresse för blockchain-teknik och centralbanks digitala valutor (CBDC). Landet är känt för att arbeta på sin egen CBDC, som är en stablecoin kryptovaluta som är knuten till priset på yenen i ett ett-till-ett-förhållande. I slutändan, när den väl släppts, skulle tekniken göra det möjligt för Kina att digitalisera yenen.
Som man förmodligen kan dra slutsatsen, finns det ingen global reglering när det gäller kryptovalutor. Nästan alla länder har regler som skiljer sig från varandra. Låt oss gå in på det mest framträdande.
Ett tag gick Bitcoin oreglerat i Ryssland. Men 2020 antog landet ett lagförslag som säger att inga federala anställda eller deras familjer kan hålla krypto i någon form. Den ryska regeringen legitimerade också handel med Bitcoin, även om den förhindrade att använda Bitcoin och andra kryptovalutor i utbyte mot varor och tjänster. Vissa tjänstemän har försökt argumentera för detta, och det finns till och med en grupp lobbyister som hävdar att den ryska regeringen står i vägen för kryptoindustrin. Det mullras också om ett nytt lagförslag som skulle kräva att medborgarna deklarerar sina innehav.
Japans regering har förklarat Bitcoin som ett lagligt betalningsmedel från och med 2016 och kräver att kryptoutbyten följer AML- och KYC-policyerna. Detta beslut är ett resultat av år av statlig forskning efter Mt. Gox-incidenten.
Ytterligare hacks påverkade japanska kryptovalutabörser, vilket resulterade i att myndigheter kräver bättre skyddspolicyer och ställer nya börser på is tills vidare. Under 2019 började Japan dock tillåta nya kryptoutbyten och pekar på regler för att förbättra marknaderna för säkerhetstoken (STO) och ICO.
Reservbanken i Indien (RBI) förbjöd lokala företag att betjäna kryptovalutor 2018, och angav att de inte var lagligt betalningsmedel och att ingen enhet kan ha en "relation" med den. Detta förbud varade i två år fram till mars 2020, då RBI gick tillbaka på det. Så handel med bitcoin och kryptovalutor är nu laglig, men initiala mynterbjudanden och tillgångsfonder är fortfarande olagliga.
Länder är relativt progressiva i Europa, även om Europeiska unionen fortfarande kämpar för att hitta en reglerande konsensus. 2015 slog EG-domstolen fast att handel med kryptovalutor är en tjänst. Denna deklaration innebär att digitala tillgångar inte är föremål för mervärdesskatt (moms). Naturligtvis kan enskilda länder fortfarande bestämma sina egna regler, ungefär som stater i USA kan bestämma.
Med det sagt har europeiska länder undertecknat ett femte direktiv mot penningtvätt (AMLD5), som påverkar alla länder. Detta direktiv kommer att skapa ett register över alla handlare och innehavare av kryptovaluta i ett försök att bekämpa terrorism och penningtvätt.
Frankrike reglerade ICO:er och grupper som tillhandahåller kryptotjänster under 2019. Sedan dess har landet kraftigt skärpt alla KYC- och AML-krav för franska börser och krävt att de registrerar sig hos den federala regeringen. Från och med 2021 är landet dock fortfarande ute efter att skapa ett övergripande regelverk. Bank of Frances guvernör Francois Villeroy de Galhau hävdade att EU bara har ett eller två år på sig innan digitala tillgångar påverkar dess finansiella suveränitet.
2021 försåg den tyska federala finansinspektionen (BaFin) Coinbase med en officiell licens som krävs för att fortsätta betjäna kunder i landet. Coinbase markerar den första kryptorelaterade gruppen som får denna licens – ett krav som trädde i kraft i november 2019. BaFin planerar att tilldela licensen till många andra grupper.
Förenade kungarikets Financial Conduct Authority (FCA) är positiv till Bitcoin, även om tillgången inte anses vara lagligt betalningsmedel. Från och med 2020 anses tillgången vara egendom i Storbritannien, vilket innebär att de är föremål för kapitalvinstskatt. Men eftersom kryptovalutor skiljer sig från en traditionell tillgångsklass kan den skatten variera beroende på de inblandade parterna.
Men 2021 förbjöd FCA Binance att delta i reglerad verksamhet i Storbritannien på grund av en verksamhetsöversyn. Landet gjorde också en poäng att förbjuda kryptovalutaderivat, eftersom de inte kan "tillförlitligt värderas" av kunder.
El Salvador markerar världens första land att göra Bitcoin lagligt betalningsmedel. Från och med sommaren 2021 kom en lag på plats som kräver att företag accepterar Bitcoin för varor och tjänster. Medborgare kan också betala för bostaden med den digitala tillgången, som inte har någon reavinstskatt när de spenderas. El Salvadors president släppte Bitcoin till ett värde av 30 USD till den personliga plånboken för varje vuxen invånare som ville använda den nya betalningsformen.
Kort efter El Salvador-förordningen trodde många att Paraguay skulle vara nästa. Den 14 juli 2021 släppte kongressen i Paraguay ett lagförslag för att "reglera verksamheten för produktion och kommersialisering av virtuella eller kryptoaktiva tillgångar." I huvudsak kommer det att finnas tre statliga partier som kontrollerar aspekter av krypto, försöker förhindra penningtvätt och hantera all elanvändning.
I annat fall kommer landet att upprätta övervakning av kryptotransaktioner som alla måste följa, och gruvarbetare måste skaffa en virtuell tillgångsgruvlicens för att fortsätta aktiviteten. Det är dock viktigt att notera att virtuella tillgångar inte anses vara lagligt betalningsmedel i Paraguay. Snarare anses de vara säkerhetssymboler som allmänheten har rätt att tjäna på.
Äntligen planerar lagstiftare i Panama att införa Bitcoin-reglering i juli 2021. Landet kommer att lägga fram ett lagförslag som ger tydliga regler och tillgång till digitala valutor. Kongressledamoten Gabriel Silva hävdar att detta stöd kommer att göra Panama till en inkubator för finansiell teknologi och entreprenöriell utveckling.
