När du tänker på de åtgärder som den amerikanska regeringen har vidtagit för att hjälpa till att hejda den ekonomiska skadan som orsakats av covid-19-pandemin, kommer du förmodligen ihåg de som stoppade mer pengar i fickan. Stimulansbetalningen på $1 200. De extra 600 USD per vecka du fick i ytterligare arbetslöshetsersättning om du förlorade ditt jobb. De räntefria lånen du fick för att hålla ditt småföretag flytande. Den tillfälliga avstängningen av dina studielånsbetalningar.
Alla dessa förmåner möjliggjordes av lagen om stöd, lättnad och ekonomisk säkerhet (CARES), som antogs i mars. Många av dessa förmåner har löpt ut och kanske inte förnyas. Men några av dem är fortfarande tillgängliga.
Här är fem CARES Act-förmåner som du kanske vill överväga att dra nytta av innan årets slut.
Normalt kan du bara dra av välgörenhetsbidrag om du kan specificera avdrag. Och eftersom de flesta människor inte kan dra av mer än det årliga standardskatteavdraget på 12 400 USD för individer (24 800 USD för gifta par) finns det inte mycket av ett skatteincitament för att ge välgörenhet.
Men i år tillåter CARES Act vem som helst att dra av upp till 300 USD i kontantdonationer de gör till kvalificerade välgörenhetsorganisationer.
Och kan man specificera är skatteförmånerna ännu bättre. Du kan dra av alla dina kontantdonationer, upp till 100 % av din justerade bruttoinkomst (AGI). Normalt är denna gräns 60 % av AGI.
Företag gynnas också. De kan dra av upp till 25 % av kvalificerade välgörenhetsbidrag från sin skattepliktiga inkomst. Före CARES-lagen var denna gräns 10 %.
Och till skillnad från de flesta CARES Act-bestämmelser, som löper ut i slutet av 2020, kommer dessa särskilda välgörenhetsskatteförmåner också att vara tillgängliga för donationer du gör nästa år.
Om du har börjat ta årliga obligatoriska minimiutdelningar (RMD) från dina 401(k)-planer och IRA men inte har tagit årets utdelning ännu, kan du ha tur.
Det beror på att 2020 är det bara du som inte behöver ta den här distributionen. Om du inte behöver dessa pengar att leva på, överväg att avstå från din RMD. Om du gör det kommer denna fördelning inte att öka din beskattningsbara inkomst. Och, ännu viktigare, att behålla dessa pengar investerade kommer att ge det ytterligare ett år att växa uppskjuten skatt.
Om du vill avstå från RMD bör du kontakta din IRA- eller 401(k)-planleverantör eller din finansiella rådgivare för att meddela dem så snart som möjligt, särskilt om dina konton är inställda för att automatiskt göra din distribution 2020 i december.
Tyvärr, om du redan tagit din RMD i år har tidsfristen passerat för dig att återbetala detta belopp.
Från förlorade inkomster till häpnadsväckande sjukvårdskostnader, många människor under 59½ år är på väg att gå i konkurs eller riskera att förlora sina hem på grund av pandemin. Ändå har många av samma människor sparat mycket pengar i sina 401(k)-planer och IRA.
CARES-lagen gör det billigare för dem som drabbats av covid-19 att få tillgång till dessa besparingar just nu. Om du eller någon i din familj har drabbats av coronavirus-pandemin, eller har förlorat sin försörjning på grund av krisen, kan du ta ut upp till totalt 100 000 USD från dina pensionskonton i år utan att behöva betala det vanliga 10 % förtidsuttaget straff.
Men dessa uttag är inte skattefria. De kommer att behandlas som skattepliktig inkomst. Detta kan öka din skatteräkning för 2020 eller till och med föra in dig i en högre skatteklass.
Den goda nyheten är att du kan sprida denna skattepliktiga inkomst över en treårsperiod. Om du till exempel tar ut 15 000 USD i år kan du rapportera 5 000 USD av denna inkomst 2020, 2021 och 2022. Och när du är på fötter igen kan du bidra med en del av eller hela beloppet av ditt uttag under de kommande tre år utan att det räknas in i din årliga bidragsgräns.
Om du vill ta detta speciella tidiga uttag måste du slutföra det senast den 31 december. Men innan du gör det bör du verkligen försöka hitta andra sätt att få de pengar du behöver, även om du måste låna av vänner eller familj medlemmar eller ta ett privatlån eller bostadslån. Alla pengar du tar bort från dina 401(k)-planer och IRA idag kan hindra dig från att bygga ett tillräckligt stort boägg för att låta dig leva som du vill efter att du gått i pension.
Om du bidrar till ett Health Savings Account (HSA) eller Flexible Savings Account (FSA) som erbjuds av din arbetsgivare, ger CARES Act dig nu fler sätt att få ersättning för utgifter för sjukvård.
Du kan nu använda dessa konton för att betala för receptfria läkemedel och läkemedel utan att behöva få ett recept först. Och, i en nyckelvinst för kvinnor, kan HSAs och FSAs nu användas för att betala för menstruationsprodukter. Denna förändring är permanent.
Denna flexibilitet är verkligen användbar för FSA-deltagare som kämpar för att hitta sätt att spendera sina årliga bidrag, eftersom om de inte använder dem hela detta år kan de bara ta över 550 USD av sina återstående saldon till nästa år.
CARES Act kräver nu att alla grupphälsoplaner tillhandahåller gratis covid-testning till prenumeranter. För deltagare i högavdragsgilla hälsoplaner (HDHPs) som har Health Savings Accounts (HSAs), betyder detta också att de kan få dessa subventionerade tester utan kostnad utan att behöva uppfylla sin årliga självrisk först eller använda pengar i sina HSAs för att betala för dessa tester. Naturligtvis måste testet anses medicinskt lämpligt för att täckas.
Och genom att inse vikten av virtuell hälsovård under den nuvarande krisen tillåter CARES Act nu HDHP att täcka en del eller alla kostnader för distansvård och andra distanstjänster innan deltagarna har nått sina självrisker.
Även om dessa bestämmelser bör pågå tills pandemikrisen är över, subventionerar inte alla HDHP virtuella hälsovårdstjänster. Kontakta ditt företags förmånsadministratör för att ta reda på vad din plan omfattar.
Vilka CARES Act-förmåner ska du dra nytta av just nu? Att använda din HSA eller FSA för att betala för receptfria läkemedel är ganska enkelt. Men några av de andra strategierna kan avsevärt påverka din skattesituation och din strategi för pensionssparande. Det är därför du kanske vill söka råd från en skatteexpert eller en Certified Financial Planner-expert med enbart avgift. Till skillnad från andra rådgivare som får provision för att sälja produkter, betalas dessa finansiella experter endast av dig, så du kan vara säker på att du kommer att få objektiv, opartisk vägledning utan dolda agendor.
