USA:s centralbank – även känd som Federal Reserve – åläggs av kongressen att upprätthålla ekonomisk och finansiell stabilitet. Främst försöker den hålla ekonomin flytande genom att höja eller sänka kostnaden för att låna pengar, och dess handlingar har stor inverkan på din plånbok.
Tjänstemän i Feds räntebestämmande Federal Open Market Committee (FOMC) träffas vanligtvis åtta gånger om året. Fed tittar på ett brett spektrum av ekonomiska indikatorer, men framför allt uppmärksammar den sysselsättnings- och inflationsdata. Feds senaste tvådagarsmöte ägde rum 28-29 april.
Logiken lyder så här:När ekonomin saktar ner – eller bara ser ut att kunna – kan Fed välja att sänka räntorna. Denna åtgärd uppmuntrar företag att investera och anställa mer, och den uppmuntrar konsumenter att spendera mer fritt, vilket hjälper till att driva tillväxt.
Tvärtom, när ekonomin ser ut att växa för snabbt kan Fed besluta sig för att höja räntorna, vilket får arbetsgivare och konsumenter att bromsa sina finansiella beslut.
"När Fed höjer eller sänker kostnaden för pengar påverkar det räntorna över hela linjen", säger Greg McBride, CFA, Bankrates finansanalytiker. "På ett eller annat sätt kommer det att påverka sparare och låntagare."
Även om du bara har följt Fed tangentiellt, har du förmodligen märkt att det har varit ojämnt de senaste månaderna.
Tjänstemän sänkte räntorna tre gånger under 2019, månader efter att ha signalerat till investerare att de hade för avsikt att höja minst två gånger till. Fed sänkte två räntesänkningar i mars och sänkte räntorna till ett målintervall på 0 % till 0,25 % för att hjälpa till att dämpa ekonomin från effekterna av coronavirus-pandemin.
Här är fem sätt som du kan förvänta dig att Fed ska påverka din plånbok.
De flesta kreditkort har rörlig ränta, och de är bundna till prime rate, eller räntan som banker tar ut av sina föredragna kunder med god kredit. Men prime-räntan är baserad på Fed:s nyckelverktyg för riktmärke:federal funds-räntan.
Med andra ord, när Fed sänker eller höjer sin referensränta, sjunker eller stiger prime-räntan vanligtvis med den.
"Vad Federal Reserve gör påverkar normalt korta räntor, så det påverkar räntorna som folk betalar på kreditkort", säger Gus Faucher, chefekonom på PNC Financial Services Group.
Inför räntesänkningen i juli var prime-räntan 5,5 %, 3 procentenheter högre än den övre delen av Fed Funds-räntans målintervall på mellan 2,25 % och 2,5 %. Den stannar vanligtvis på den nivån – även när Fed sänker räntorna.
I december, efter att Feds tre sänkningar redan hade antagits, hade prime-räntan fallit med 75 punkter. Det är hur mycket Fed totalt sänkte räntorna. Prime-räntan ligger nu på 3,25 % efter att Fed sänkte räntorna till nära noll.
Men kreditkortslåntagare kommer att ha svårt att hitta en ränta som faktiskt är så låg. I verkligheten är kreditkortspriserna mycket högre eftersom företag tar ut prime rate plus ytterligare en marginal som de själva bestämmer.
Ändå har den genomsnittliga räntan på rörliga kreditkort minskat. Den 22 april var den genomsnittliga räntan för kreditkort 16,46 %, enligt bankräntedata. Det är den lägsta punkten sedan maj 2017.
Om du är en sparare kommer du sannolikt att få motsatt reaktion av en kreditkortslåntagare. Sparare drar nytta av räntehöjningar och får ett slag när Fed bestämmer sig för att sänka dem.
Det beror på att banker vanligtvis väljer att sänka den årliga procentuella avkastningen (APY) som de erbjuder på sina konsumentprodukter – som sparkonton – när Fed sänker räntorna.
Räntorna på inlåningscertifikat (CD) sjunker i allmänhet när Fed också sänker räntorna, men bredare makroekonomiska förhållanden har också inflytande på dem, såsom den 10-åriga statsräntan.
Räntorna har sjunkit hos högavkastande institut sedan Feds två nödsänkningar. Du kan dock fortfarande hitta cd-skivor och sparkonton som erbjuder avkastning långt över det nationella genomsnittet.
Med CD-skivor bör individer fokusera på den inflationsjusterade avkastningen, säger Casey Mervine, vice VD och senior finanskonsult på Charles Schwab.
I slutet av 1970-talet, till exempel, var avkastningen på CD-skivor tvåsiffrigt; inflationen var det dock också. Det betyder att konsumenternas faktiska inkomster var mycket lägre på grund av att deras köpkraft försämrades.
Om du är orolig för att en Fed-räntesänkning påverkar din avkastning, överväg att låsa in en CD nu.
Bolåneräntorna är inte bundna till Feds räntebeslut. Räntorna på bostadslån är närmare knutna till den 10-åriga statsräntan, som fungerar som ett riktmärke för den 30-åriga fasta bolåneräntan.
Det är uppenbart när man ser in i det förflutna. Varje gång Fed har justerat räntorna har bolåneräntorna inte alltid svarat parallellt. Till exempel höjde Fed räntorna fyra gånger under 2018, men bolåneräntorna fortsatte att falla i slutet av december.
Men även om Fed har liten direkt kontroll över bolåneräntorna, kommer båda att påverkas av liknande marknadskrafter, säger McBride.
"Även om de inte är direkt relaterade till en nedskärning från Fed, är de två en slags återspegling av samma oro:förväntningen att ekonomin kommer att sakta ner", säger McBride.
Bolåneräntorna har svävat nära de lägsta nivåerna någonsin eftersom ekonomin känner av effekterna av coronavirus-pandemin. Det är högst troligt att du kommer att börja se att de långa räntorna förblir låga och eventuellt halka lite lägre i takt med kortsiktiga lånekostnader.
Det betyder att refinansiering kan vara ett smart alternativ för din plånbok. En minskning på bara en kvarts procentenhet skulle potentiellt kunna raka bort ett par hundra dollar från dina månatliga betalningar.
“Bolåneskulder tenderar inte att vara höga kostnader; det är bara hög ränta på grund av värdet av själva bolånet, säger Miller, "vilket är anledningen till att små förändringar i räntorna kan göra stor skillnad."
Om du har ett bolån med rörlig ränta eller ett hemlån med aktier – även känd som HELOC – kommer du att känna mer inflytande från Fed. Räntorna på HELOC är ofta knutna till prime rate, vilket innebär att dessa räntor kommer att falla om Fed verkligen sänker lånekostnaderna.
Genomsnittliga HELOC-räntor har fallit kraftigt sedan början av året. Den 22 april är den genomsnittliga kursen på en $30 000 HELOC 5,37%, enligt Bankrate-data. Den genomsnittliga räntan var 6,15 % i början av 2020.
Om du funderar på att köpa en bil kanske du ser en viss lättnad på din billåneränta. Även om Fed Funds-räntan är en kortfristig ränta, är billån fortfarande ofta bundna till prime rate.
Den genomsnittliga räntan på ett femårigt nybilslån är 4,37 % den 22 april, en minskning från 4,6 % till början av året, enligt Bankrate-data.
När Fed sänker räntorna är det lätt att se det som avskräckande besparingar, säger McBride:
"Det sänker priset på pengar. Det stimulerar till upplåning och motverkar besparingar. I huvudsak får det pengar från bankkonton och in i ekonomin.”
Å andra sidan avskräcker en räntehöjning från Fed att låna, eftersom kostnaden för pengar nu är dyrare.
Men det betyder inte att det är en dålig tid att spara. Att bygga en nödsparkudde, och att spara i allmänhet, är ett försiktigt ekonomiskt steg.
"Goda sparvanor är viktiga oberoende av räntemiljön", säger Miller. "Din växellåda i din bil, om den går sönder, inser den inte om priserna är låga."
Håll dig före alla Fed-ränterörelser genom att hålla ett öga på din banks APY. Att regelbundet kontrollera ditt kontoutdrag kan också hjälpa dig att avgöra om du tjänar en ränta som är konkurrenskraftig med andra alternativ på marknaden.
Närhelst det är dags för Fed att börja höja räntorna, kan att betala av högkostnadsskulder i förväg skapa lite andrum i din budget innan en Fed-räntehöjning. Använd Bankrates verktyg för att hitta det bästa billånet eller bolånet för dig.
