Löneskatter kan vara det sista du vill tänka på på Labor Day, men nu är det dags att förstå hur det nya löneskatteavdraget fungerar.

Denna möjlighet att skjuta upp löneskatt, som nyligen inrättades av president Donald Trump, är endast tillgänglig från september till december. Så det finns begränsad tid för arbetsgivare att dra nytta av det – inte för att de nödvändigtvis borde göra det.

För arbetare är anståndet att skjuta upp en skuld. För pensionärer kommer inte uppskovet att minska skatteintäkterna för den redan oroande nivån av socialförsäkringsreserver, men det kan påverka dessa reserver på ett annat sätt.

Hur fungerar uppskov med löneskatt?

Förvirring har omringat Trumps verkställande memorandum om uppskov med löneskatt sedan han utfärdade det den 8 augusti. Men ny vägledning från IRS och förtydliganden från republikanerna i House Ways and Means Committee ger ytterligare detaljer om hur det fungerar.

I grund och botten tillåter den verkställande promemorian - men kräver inte - arbetsgivare att skjuta upp den anställdas del av socialförsäkringsskatterna som de normalt måste hålla inne från anställdas lönecheckar.

Dessa skatter är 6,2 % av en anställds lön. Så om en arbetsgivare väljer att skjuta upp dem kommer kvalificerade anställda att ha större lönecheckar från september till december eftersom 6,2 % av deras lön inte skulle hållas inne från deras checkar under dessa månader.

Haken är att arbetsgivare måste hålla inne de uppskjutna skatterna från berättigade anställdas checkar inom de första fyra månaderna av 2021.

Detta innebär att de anställda som ser större lönecheckar än vanligt från september till december kommer att se mindre lönecheckar än vanligt från januari till april.

I själva verket skjuter arbetsgivare som väljer att delta i uppskov bara en statlig skuld på uppdrag av sina berättigade anställda.

Vem är berättigad till uppskov med löneskatt?

Anställda som tjänar mindre än 4 000 USD varannan vecka – eller mindre än 104 000 USD per år – är berättigade till uppskov.

Att vara berättigad garanterar dig dock inte ett uppskov:Det är upp till din arbetsgivare. Som House Ways and Means Committee skriver i ett blogginlägg, ger exekutivpromemorian "inte en rätt för anställda att kräva att en arbetsgivare deltar i uppskov."

Egenföretagare är inte berättigade till uppskov vid denna tidpunkt.

"Ytterligare vägledning skulle krävas för att tillämpa uppskov med skatter på egenföretagare", förklarar kommittén.

Kommer uppskov med löneskatt att påverka socialförsäkringsfonder?

Tekniskt sett kommer uppskov med löneskatt inte att ha någon nettoeffekt på socialförsäkringsfinansiering eftersom det bara skjuter upp löneskatter för socialförsäkringen. Det tar inte bort några sociala avgifter, så det kommer inte att förkorta socialförsäkringskassorna för sådana skatter.

Faktum är att IRS-vägledningen anger att straffavgifter och räntor kommer att gälla för uppskjutna socialförsäkringsskatter som inte betalas senast 1 maj 2021.

Det finns dock ett sätt på vilket socialförsäkringsfonder kan påverkas negativt av uppskov med löneskatt.

Socialförsäkringsreserver genererar ränta, vilket är dess egen inkomstkälla för socialförsäkringskassan. Så alla socialförsäkringsavgifter som inte betalas som vanligt under september till december kommer inte att ha möjlighet att generera ränta under den tiden.