Den här historien dök ursprungligen upp på The Penny Hoarder.
Att upptäcka att du är skyldig IRS pengar är aldrig en bra känsla. Om du stirrar ner en skattesedel som du inte har råd att betala från 2020, är du utan tvekan i gott sällskap.
Otaliga människor har vänt sig till spelningsarbete för att överleva, vilket kan resultera i överraskande skatteräkningar.
Med förvirring om PPP-lån, CARES Acts pensionsregler och löneskatten "semester", är det ett säkert kort att årets skattesäsong kommer att bli ännu mer migränframkallande än någonsin.
Det viktigaste att veta om du är skyldig:Du har alternativ. Men det är viktigt att du vidtar åtgärder. Här är några misstag att undvika – och vad du ska göra istället.
Den smarta strategin :Lämna in en retur, även om du inte har råd att betala.
Påföljderna för att inte lämna in en skattedeklaration är mycket tuffare än straffen för att inte betala i tid. Så här fungerar det:
Men om du ber om förlängning senast den 15 april och lämnar in din deklaration senast den nya deadline den 15 oktober, betalar du bara den lägre avgiften för förseningar istället för den 5 % månadsavgiften för att lämna in en försenad deklaration.
När du inte lämnar in en skattedeklaration kan IRS lämna in en ersättningsdeklaration för din räkning. Om det händer vill du fortfarande lämna in din egen deklaration. Ersättningsdeklarationen inkluderar inte skatteavdrag och skattelättnader som potentiellt kan sänka din faktura.
Den smarta strategin :Ansök om en IRS-betalningsplan.
Den här är en huvudskrapa eftersom även IRS föreslår att du betalar skatt som du inte har råd med ett kreditkort eller kontantförskott. Tydligen inser inte IRS sin egen generositet som borgenär.
Ett mycket bättre alternativ är att ansöka om en IRS avbetalningsplan.
Du kommer fortfarande att få påföljder och ränta. Men när du registrerar dig för en avbetalningsplan sjunker den månatliga förseningsavgiften på 0,5 % till 0,25 %. Med ränta blir det 6 % per år.
Som jämförelse svävar en typisk APR för kreditkort över 16%. APR för kontantförskott är i genomsnitt 25 % i snitt, plus att de ofta kommer med extra avgifter.
Vanligtvis kommer IRS automatiskt att godkänna ditt avtal om du är skyldig mindre än 10 000 USD och du går med på att betala av din faktura inom tre år, utan att behöva betala någon månad.
Om du är skyldig mer eller behöver mer tid att betala, kan IRS tekniskt be om mer ekonomisk information. Men så länge ditt saldo är $50 000 eller mindre är oddsen fortfarande höga att du automatiskt blir godkänd.
Den maximala återbetalningstiden är 72 månader, så dina månatliga betalningar kan vara så låga som 1/72 av ditt saldo.
Du betalar en avgift på 31 USD om du ansöker online och får pengar automatiskt uttagna från ditt bankkonto varje månad. Avgifterna är högre om du ställer in planen per telefon, personligen eller via post, eller om du väljer en annan betalningsmetod.
Installationsavgifter kan avstås om IRS anser att du har låg inkomst, vilket innebär att din inkomst är under 250 % av den federala fattigdomsnivån för din delstat.
Medan du har en betalningsplan kommer eventuella framtida skatteåterbetalningar att tillämpas på ditt saldo tills du har betalat av det. Men IRS kommer inte att vidta ytterligare åtgärder, som att garnera dina löner eller lägga pant på din egendom, så länge du betalar enligt överenskommelse.
Den smarta strategin :Förhandlar själv med IRS.
Om du är allvarligt brottslig när det gäller skatter kan du behöva professionell hjälp. Om du hamnar i det här lägret kan endast en advokat, en CPA eller en typ av skatterådgivare som kallas en registrerad agent representera dig inför IRS.
Men de flesta som är skyldiga skatter behöver inte hjälp av ett proffs.
Var extremt försiktig med företag som hävdar att de kan stoppa löneutmätning eller reglera din skuld för en bråkdel av vad du är skyldig. FTC varnar för att den stora majoriteten av skattebetalarna inte kvalificerar sig för de program de köper.
Många som använder dessa företag får inte skattelättnader. Istället hamnar de djupare i skulder på grund av höga förskottsavgifter och otillåtna debiteringar.
Du behöver vanligtvis inte hjälp för att skapa en betalningsplan. Men även om du inte har råd att börja betala din faktura eller om ditt avbetalningsavtal inte är godkänt, har du alternativ för att förhandla med IRS.
Ett alternativ är att be om statusen "för närvarande inte samlarbar", vilket innebär att IRS kommer att pausa insamlingsarbetet tills din ekonomiska situation förbättras.
Du kommer fortfarande att vara skyldig skatt, och räntor och straffavgifter kommer att fortsätta att uppstå. IRS kommer att kräva att du visar bevis på betydande svårigheter och dokumenterar dina inkomster, utgifter och tillgångar.
En annan möjlighet är ett "erbjudande i kompromiss", som gör att du kan reglera din skatteskuld för mindre än du är skyldig. Du kan göra detta antingen med en engångsbetalning eller med månatliga delbetalningar.
IRS avslår de flesta ansökningar om ett kompromisserbjudande. Vanligtvis måste din skatteräkning vara tillräckligt stor för att IRS håller med om att det inte realistiskt kan samla in vad du är skyldig.
Använd IRS Offer in Compromise pre-qualifying screener för att avgöra om detta kan vara ett alternativ.
Den smarta lösningen :Om du måste röra dina pensionspengar, håll dig till ett 401(k) lån eller dina Roth IRA-bidrag.
Vi rekommenderar en avbetalningsplan utan att ta hand om dina pensionspengar.
Men om det inte är ett alternativ – eller om du är fast besluten att bli av med denna skatteskuld ASAP till varje pris – bör ett tidigt 401(k)-uttag bara vara det sista alternativet.
Med ett tidigt 401(k)-uttag kommer du att få mer skatt bara för att betala din skatt. Din utdelning kommer att beskattas som vanlig inkomst, plus att du betalar en straffavgift på 10 %.
Ett 401(k)-lån kan vara ett bättre alternativ eftersom du inte kommer att bli straffad. Men det är fortfarande riskabelt.
Om du lämnade ditt jobb av någon anledning måste du betala tillbaka lånet i sin helhet när du lämnar in din skattedeklaration nästa år. Annars behandlas det som ett tidigt uttag.
Om du använder pensionspengar för att betala skatt, börja med din Roth IRA om du har en. Om du kan begränsa dina uttag till dina bidrag, kommer du inte att betala skatt eller straffavgift, eftersom de pengarna redan har beskattats.
