Under dina arbetsår innebär att betala mer skatt att du tjänar mer, och det är bra. Men när du är klar med arbetet slutar inte betala skatt. Det vill säga, såvida du inte har en kunnig sparstrategi och den nödvändiga skatte- och investeringskunskapen för att hålla dina pengar borta från skattemannens händer vid pensionering.

Här är ett exempel på hur man genererar 100 000 USD i pensionsinkomst utan att betala något i federal skatt.

Där börjar problemet

Skatteuppskjutna konton, såsom 401(k)s, 403(b)s och IRAs, är bra för att spara. Tyvärr kan de vara hemska när det är dags att dra ut dina besparingar.

Med tanke på nuvarande skattelagar beskattas alla utdelningar du tar med ordinarie inkomstsatser (upp till 39,6 % 2017 och 37 % 2018), och skattepliktiga minimiutdelningar börjar vid 70½ års ålder, oavsett om du behöver pengarna eller inte. Och det är bara på federal nivå. Beroende på vilken stat du bor i kan du vara skyldig ännu mer i statlig inkomstskatt.

Här är scenariot för någon som vill ha 100 000 $ i årlig pensionsinkomst. Om du antar att du får 30 000 $ från socialförsäkringen, skulle du i teorin behöva ta ut 70 000 $ från din IRA/401(k) för att täcka underskottet. Om du är gift, över 65 år och kräver standardavdraget 2017, skulle du vara skyldig cirka 13 000 USD i inkomstskatt på hela denna inkomst. (Obs! Medan vi använder siffror för 2017 för vårt exempel, kommer den här taktiken att fungera på samma sätt under den nya skattelagen 2018. )

Det betyder att för att få 100 000 USD i uttagsbar inkomst skulle du faktiskt behöva ta ut inte bara 83 000 USD, utan närmare 90 000 USD för att täcka den skattepåverkan på ditt uttag, eftersom de ytterligare uttagen för att betala för skatter också skapar mer beskattningsbar inkomst. Beroende på din statliga inkomstskatt kan du behöva ta ut ännu mer!

Ett bättre sätt att generera pensionskassaflöde

Att ha skattepliktiga konton, såsom icke-kvalificerade mäklarkonton, i mixen kan löna sig rejält vid uttag. Även om dessa skattepliktiga investeringskonton är föremål för skatt på räntor, utdelningar och kapitalvinster, åtnjuter de föredragna skattesatser på kvalificerade utdelningar och långsiktiga kapitalvinster.

Hur ser 100 000 $ i pensionskassaflödet ut i denna situation när fördelarna med skattepliktiga konton är noggrant utnyttjade? Beroende på hur stora vinsterna är på dessa investeringar är det möjligt att undvika skatter helt och hållet.

Denna planeringsstrategi kommer till liv genom att samordna den gynnsamma skattebehandlingen av socialförsäkringsförmåner, möjligheten till en 0 % federal långsiktig kapitalvinstskattesats och de standardavdrag och personliga undantag som är tillgängliga för skattebetalare.

Det här blir lite komplicerat, men med tanke på den potentiella utdelningen är det värt att förstå. Mellan 0 % och 85 % av dina socialförsäkringsförmåner kan vara föremål för skatt. Det exakta beloppet baseras på din preliminära inkomst, som inkluderar arbetsinkomst, pensioner, pensionsutdelningar, hyresintäkter, skattepliktiga och skattebefriade räntor, utdelningar, kapitalvinster och 50 % av dina sociala förmåner.

IRS beskattar långsiktiga kapitalvinster (de som hålls i minst ett år) med 0 %, 15 % eller 20 %. Räntan på 0 % gäller för långsiktiga kapitalvinster så länge som din beskattningsbara inkomst för 2017 inte överstiger 37 950 USD/75 900 USD om du lämnar in ensam / gemensamt.

Skattebetalare har rätt att begära ett standardavdrag och personliga undantag, åtminstone för 2017. Under 2017 är standardavdraget $6 350/$12 700 vid inlämning ensam/gemensamt. Om du är över 65 år kan ett extra avdrag på $1 550/$2 500 begäras. Slutligen kan ett personligt undantag på $4 050 per berättigad individ (med förbehåll för utfasningar) begäras. Tillsammans kan dessa förmåner uppgå till 11 950 USD/23 300 USD när du lämnar in 2017. (Obs! Med de senaste ändringarna av skattelagstiftningen är resultatet nästan detsamma för 2018, med tanke på de högre standardavdragen. )

Låt oss nu anta att du är gift, över 65 år, gör anspråk på standardavdraget, får 30 000 USD från socialförsäkringen och äger aktier på ett skattepliktigt investeringskonto.

I det här fallet behövs ytterligare 70 000 USD i kassaflöde utöver din socialförsäkring för att nå utgiftsmålet på 100 000 USD. Om 70 000 USD av aktier säljs med en realiserad vinst på 49 000 USD eller mindre (kostnadsbas på minst 21 000 USD), då på grund av de preliminära skatteberäkningarna för socialförsäkringen, skulle endast 23 000 USD av de 30 000 USD i socialförsäkring som erhålls vara föremål för skatt. De goda nyheterna? Standardavdragen på 23 300 USD och personliga undantag uppväger de skattepliktiga socialförsäkringsförmånerna, och realisationsvinsten kvalificerade sig för skattesatsen på 0 % kapitalvinst, vilket lämnar dig med en federal skattesedel på 0 USD. Statliga skatter kan generera en del skatt (om tillämpligt), men den större federala träffen undviks.

Botta på raden

Även om detta resultat verkligen är spännande, måste det göras inom ramen för alla dina tillgångar och din långsiktiga ekonomiska plan. Om du har 401(k)-konton, IRA:er eller mindre kassaflödesbehov, är det troligt att periodiska Roth-konverteringar kan vara en bättre strategi på lång sikt. Ställ följande frågor till din finansiella rådgivare:

• Har jag en optimal blandning av konton när det gäller skattebehandlingar? Skulle att utföra Roth-konverteringar bidra till skatteeffektiviteten i min långsiktiga ekonomiska plan?
• Hur ska jag bestämma mig från vilka konton jag ska ta ut pengar från år till år?

Oavsett hur dina omständigheter förändras finns det möjligheter att minska mängden skatt du betalar. Men man måste ta vara på de möjligheterna. Planering är nyckeln till att sänka din skatteräkning idag, imorgon och under hela din pensionering.

Denna information är inte avsedd att ersätta specifik individualiserad skatterådgivning. Vi föreslår att du diskuterar dina specifika skattefrågor med en kvalificerad skatterådgivare.

Traditionella IRA-kontoägare bör överväga skattekonsekvenserna, ålders- och inkomstrestriktioner när det gäller att utföra en konvertering från en traditionell IRA till en Roth IRA. Det konverterade beloppet är i allmänhet föremål för inkomstbeskattning.