Så hektisk som december brukar vara, med semesterresor, festligheter och årsslutsdeadlines, kanske du inte har hunnit reda ut vad den nya skattelagen egentligen betyder för din situation. Nu när du har lagt undan juldekorationerna och du är tillbaka till en vanlig rutin, med barnen tillbaka till skolan, är det dags att planera för den nya verkligheten.
Många människor skyndade sig att utnyttja tiden mellan jul och nyår för att öka välgörenhetsbidrag, förskottsbetala fastighetsskatt och påskynda företagskostnader för att dra fördel av avdrag som kommer att minskas avsevärt eller elimineras under 2018. Men om du missade båten det året -slut möjligheter, oroa dig inte. Det finns några saker du fortfarande kan göra under det nya året för att förbättra din skattesituation och din allmänna ekonomiska hälsa under 2018.
Kom ihåg:Skatteförberedelser är en enda händelse, medan skatteplanering är ett pågående framsteg. Det är viktigt att göra justeringar baserat på förändringar i skattelagar, finansmarknader och din övergripande situation. Med det i åtanke, här är några av förändringarna och strategierna att implementera.
Även om det inte finns färre inkomstskatteklasser under 2018, har skattesatserna sänkts. Siffrorna 2017 var 10 %, 15 %, 25 %, 28 %, 33 % 35 % och 39,6 %. 2018 är de (för singlar):
Och för gifta par som ansöker gemensamt är de:
Vad betyder detta för dig? Om din totala skattesats sjunker, överväg att minska beloppet av dina federala skatteinnehåll så att du kan öka din nettolön. Medan vissa människor gillar att få en återbetalning av fettskatt i april, varför ge Uncle Sam dina pengar innan du måste? Fyll i ett W-4-formulär för att justera beloppet för skatteinnehållning från din lönecheck.
Om ett av dina mål är att spara mer för ditt barns privata skolundervisning, leta inte längre än 529 collegesparplaner. Tax Cuts and Jobs Act lade till en bestämmelse för att ge kontoägare tillgång till upp till 10 000 $ per år för utgifter för K-12 skattefria från och med 2018. 529 collegesparplaner är investeringskonton som erbjuder skattefri tillväxt. Förutom skattefri tillväxt erbjuder 34 delstater och District of Columbia statliga skatteavdrag eller krediter för 529 planbidrag. Och sex delstater - Arizona, Kansas, Minnesota, Missouri, Montana och Pennsylvania - tillåter sina invånare att dra av sina bidrag till någon delstats 529-plan. Jag har faktiskt hjälpt morföräldrar från Pennsylvania och Arizona att upprätta 529 planer för sina tvillingbarnbarn!
Kom ihåg att varje dollar du kan investera för college idag betyder mindre pengar som du eller din student kommer att behöva låna i framtiden. Men om du måste ta ett lån för att betala för college, var medveten om att det fortfarande finns en skattelättnad tillgänglig i den nya skattelagen. Innan den slutliga skattelagen klubbades, föreslog tidigare versioner av lagförslaget att ränteavdraget för studielånet skulle upphöra. Det hände inte. Istället lämnade lagen det oförändrat. Så för 2018 (precis som för 2017) är det maximala beloppet som är berättigat till ränteavdrag för studielån 2 500 USD.
Men vad händer om du inte specificerar? Det är inte ett problem. Tax Cuts and Jobs Acts ökar standardavdraget till 12 000 USD för individer, 18 000 USD för hushållens chefer och 24 000 USD för gifta par som ansöker gemensamt. På grund av denna ökning kommer fler skattebetalare att välja standardavdrag och kommer inte att specificera avdrag för bidrag till välgörenhet och fastighetsskatt. Men ränteavdraget för studielån är fortfarande tillgängligt för skattebetalare som inte specificerar sina skatter, beroende på deras situation, eftersom det hävdas som en inkomstjustering.
Om du räknar med betydande medicinska, tandvårds- eller ortodontiska kostnader under det nya året och därefter, överväg att schemalägga dina procedurer eller påbörja behandlingen tidigare i motsats till senare. För beskattningsåret 2018 kan du göra avdrag för sjukvårdskostnader som överstiger 7,5 % av din justerade bruttoinkomst. Under 2019 kommer dina sjukvårdskostnader att behöva överstiga 10 % av din justerade bruttoinkomst för att vara berättigad till ett specificerat avdrag.
Börja det nya året på höger fot. Om du behöver fylla på dina kassareserver, vill undvika bucklan från en semesterutgiftsbaksmälla eller bestämmer dig för att investera för pensionering, allokera alla "hittade pengar" från semestern (som en check från mormor eller en semesterbonus från jobbet) mot dina ekonomiska mål och mål.
Deadline för skatteanmälan för 2017 är den 17 april 2018. Mitt råd är att använda denna tid för att organisera ditt pappersarbete och se över vilka specificerade avdrag du har på tidigare skattedeklarationer. Skatteförändringar behöver inte vara överväldigande eller beskattande. Som illustreras ovan är det viktigt att förstå effekten av att dessa skatteförändringar kan ha mer än ett område av ditt ekonomiska liv.
Det viktigaste är att inse hur dessa förändringar påverkar din situation och anpassa sig därefter. Ta inte skattebeslut isolerat. Ta en heltäckande bild av din ekonomi.
3 sätt att vårstäda din ekonomi
Är det rätta steget att betala av ditt hus i ljuset av den nya skattelagstiftningen?
A CPA-guide till den nya deadline för senare skatteanmälan
5 sätt att bättre optimera din ekonomi
16 sätt att få din ekonomi i bättre form för det nya normala
Fyra av de bästa sätten att rätta till ditt pensionsfartyg på det nya året och göra bestående förändringar som du kan vara stolt över.
8 sätt att stärka din ekonomi i Trump-eran
Hur senatens nya hälsoproposition påverkar din ekonomi