Vi vet att det kan vara frestande att använda ditt växande pensionsboägg för att betala av oroväckande studielån eller kreditkortsskulder. Men de pengarna är till dig i framtiden, och ett tidigt uttag* kan avsevärt minska det du har sparat.

Strategier:

• Hitta andra sätt att få in extra pengar, vare sig det är genom en sidostja, minska dina flexibla utgifter som underhållning och äta ute eller be om löneförhöjning.
• Om du måste låna pengar, se om du kan låna av familj eller vänner.
• Om du har en arbetsplatsplan, till exempel en 401(k), kanske du kan ta ett lån mot dina besparingar. Även om detta inte rekommenderas av de flesta finansexperter, eftersom du kommer att gå miste om värdefull tid på marknaden, kommer du att debiteras en ränta som sannolikt kommer att vara lägre än 10 % straffavgift du är skyldig på tidig IRA uttag. Du måste också betala tillbaka lånet eller drabbas av federala skattepåföljder.
• Om du är arbetslös kan du kanske undvika straffavgiften på 10 % om du tar ett tidigt IRA-uttag för att täcka medicinska utgifter; Du kan också undvika påföljden om du gör ett tidigt IRA-uttag om du blir permanent invalidiserad, eller om du använder pengarna för kvalificerade utgifter för högre utbildning, eller om du använder upp till $10 000 av det för att köpa ditt första hem. (Läs mer här.)

Exempel ¹ :

Låt oss säga att du har 7 000 USD i en traditionell IRA.* Du bestämmer dig för att ta ut tidigt för att betala av ett kreditkortssaldo.**

• Du kan bli föremål för en  10 % skattestraff, eller 700 USD.
• Du kan också betala inkomstskatt. Låt oss anta att din federala skattesats är 24%. Du kan vara skyldig så mycket som $1 680.
• Du kan också bli föremål för statliga och lokala skatter. Låt oss anta att din statliga och lokala skattesats är 10 %. Du kan då vara skyldig ytterligare 700 USD.

Straff och avgifter kan äta upp 3 080 USD, eller cirka 44 % av ditt boägg.

Jargon Hack.

Vad är en traditionell IRA ?

Traditionell IRA

Det är ett pensionskonto som låter dig lägga undan pengar före skatt. IRA står för Individual Retirement Account.

Jargon Hack.

Vad är en 401(k) ?

401(k)

En arbetsplatssponsrad pensionsplan som låter dig lägga undan pengar före skatt.

Jargon Hack.

Vad är en Roth IRA ?

Roth IRA

Det är ett pensionskonto som låter dig bidra med pengar efter att du har betalat skatt på det. IRA står för Individual Retirement Account.

*Olika regler gäller för Roth IRA. Generellt sett kan kontoinnehavare ta ut vad de har lagt in i en Roth när som helst.
**Typiskt är ett tidigt uttag innan du fyller 59 1/2
¹ Exemplet är en hypotetisk illustration av matematiska principer och är inte en förutsägelse eller prognos av resultatet för en investerings- eller investeringsstrategi

Läs mer:

Läs vår inlärningsguide om pensionssparande, som kommer att förklara vad människor menar när de pratar om pension, samt sätta upp mål för dig själv och de olika typerna av pensionskonton vem som helst kan skapa.

Vad är en Roth IRA? Allt om detta skattevänliga pensionsverktyg

Gör en djupdykning med oss ​​när vi utforskar detaljerna i detta pensionssparverktyg som kan hjälpa dig att spara pengar med dina inkomster efter skatt.

Vad är en traditionell IRA? Allt om detta pensionssparkonto

Nästan vem som helst kan skapa en traditionell IRA. Lär dig hur du kan bidra till en och hur det kan hjälpa dig att sänka din skattesats.