Direktindexering är en investeringsstrategi där du köper aktier som ingår i indexfonder på egen hand istället för att investera i själva fonderna. Processen erbjuder mer flexibilitet i hur du hanterar din portfölj, såväl som fördelarna med direkt ägande.

Det finns också några potentiella nackdelar att överväga, och det är viktigt att välja indexfonder som passar dina investeringsmål. Här är vad du behöver veta om direktinvesteringar, hur du kommer igång och för- och nackdelar att tänka på.

Vad är direktindexering?

Indexfonder kan erbjuda många fördelar för investerare. De gör det lättare att diversifiera din portfölj, och de har ofta låga avgifter eftersom de inte är aktivt förvaltade – de spårar bara aktieindex, som S&P 500 eller Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Men att investera i indexfonder innebär att du inte har full kontroll över vad som finns i din portfölj. Och även om du kommer att dra nytta av prisstegring och utdelning, får du inte andra fördelar med aktieägande.

Direktindexering, å andra sidan, sätter dig i förarsätet. Som ett exempel, låt oss säga att du vill investera i de 30 aktier som utgör DJIA. Istället för att investera i en indexfond som spårar DJIA, skulle du få en lista över aktierna, som inkluderar företag som Apple, McDonald's, Microsoft och Nike, och köpa dem på egen hand.

Du kan använda samma tillvägagångssätt som indexfonden och köpa aktierna proportionellt utifrån deras aktiekurs, eller så kan du väga din portfölj som du vill.

Hur du kommer igång med direktindexering

Om du inte redan har ett mäklarkonto, öppna ett för att komma igång. Eftersom många index består av dussintals, hundratals eller till och med tusentals aktier, överväg en mäklare som erbjuder fraktioner av aktier. Vissa mäklare tillåter dig att investera så lite som $1 i en enskild aktie, så du har en bättre chans att kunna köpa alla aktier du letar efter utan att behöva en massiv investeringsbalans.

Om du inte är säker på vilket index du ska använda, tänk på dina investeringsmål och risktolerans. Till exempel består DJIA av 30 aktier från väletablerade företag. Om att bevara ditt kapital och dina inkomster är dina högsta prioriteringar kan DJIA vara ett bra val eftersom det är mer sannolikt att du får utdelning från dessa företag och den årliga avkastningen blir mindre volatil. Men om du investerar på lång sikt och vill maximera din årliga avkastning, kan du ha det bättre med S&P 500-indexet eller ett annat index som inkluderar mindre företag.

När du har fastställt vilket index du vill följa, hitta en lista över aktierna och börja göra affärer. I de flesta fall tar mäklare inte längre ut provision på aktieaffärer. Men som med alla investeringar måste du också ha skatter i åtanke. Om du säljer din position inom ett år kommer alla vinster du tjänat att bli föremål för vanlig inkomstskatt, men om du håller din position längre än ett år betalar du en lägre långsiktig kapitalvinstskattesats.

Fördelar med direktindexering

Det finns många anledningar att överväga direktindexering istället för att köpa in sig i en indexfond:

• Mer kontroll: När du väl väljer en indexfond har du ingen kontroll över vilka aktier du investerar i. Med direktindexering kan du dock helt enkelt undvika ett företag om det inte stämmer överens med dina värderingar eller om du inte ser dem som en klok investering. Eller, om du vill väga dina innehav annorlunda, kan du välja hur du vill göra det. Indexfonder väger vanligtvis sina innehav baserat på aktiekurser eller det totala värdet av alla företags aktier (marknadsvärde), men vissa ger lika stor vikt till varje aktie.
• Ägarskap: När du investerar i en indexfond får du fortfarande utdelning. Men du kommer inte få rösträtt. Om du vill ha alla fördelar med aktieägande är direkt indexering det bättre alternativet.
• Mindre: Även om indexfonder tenderar att ta ut lägre avgifter än aktivt förvaltade fonder, betalar du fortfarande en liten summa varje år. Om du investerar i aktier direkt behöver du vanligtvis inte betala en handelsavgift, och det finns ingen årlig avgift eftersom det är du som hanterar din portfölj.

Nackdelar med direktindexering

Även om direktindexering har sina fördelar, finns det också några nackdelar och potentiella risker som du bör överväga:

• Mer komplicerat: Med en indexfond behöver du inte göra något av det benarbete som är förknippat med handel. Om du går den direkta indexeringsvägen måste du hålla ett öga på aktiekurserna och balansera om din portfölj, lägga till och ta bort aktier när det underliggande indexet förändras och mer. Om du inte är en erfaren investerare kan det bli överväldigande.
• Skattekonsekvenser: Om du ständigt köper och säljer aktier för att hålla jämna steg med indexet, är det mer sannolikt att du slutar med kortsiktiga kapitalvinster, som beskattas med en högre skattesats. Om du gör direktindexering på ett skattefördelaktigt pensionskonto behöver du inte oroa dig lika mycket för denna nackdel.
• Du kan gå miste om andra aktier: Om du bara fokuserar på aktier som ingår i ett specifikt index, kan du gå miste om vinster från mindre aktier som inte är tillräckligt stora för att inkluderas i populära index.

Konsultera med en investeringsspecialist om din strategi

Innan du bestämmer dig för att prova direktindexering, överväg att prata med en finansiell rådgivare som kan hjälpa dig att avgöra om det är rätt för dig. De kanske också kan hjälpa dig att definiera din övergripande investeringsstrategi, oavsett om direktindexering passar dina mål eller inte, och hjälpa dig att välja det eller de index du bör följa. Vissa rådgivare kan ta betalt för denna tjänst, men det kan vara värt att se till att du kommer igång på rätt fot.

Innan du fattar några större investeringsbeslut, se till att det stämmer överens med din budget. Dina ekonomiska förpliktelser bör redan tas om hand, inklusive din akutfond och pensionsavgifter. Att göra det kommer att hjälpa till att skydda din ekonomi, såväl som din kreditvärdering, om en oväntad stor utgift skulle dyka upp.