Direkta fonder introducerades i Indien under de första månaderna av 2013. Ända sedan dess har det pågått en rasande debatt om vad som är bättre - direkta eller vanliga fonder.

Först till kvarn, direkta och regelbundna planer för en värdepappersfond investerar i samma aktier, obligationer och tillgångar. De hanteras av samma fondförvaltare och Asset Management Company (AMC).

Det finns dock en sak som skiljer sig mellan direkta och vanliga fonder - kostnadsförhållandet. Många hävdar att det är den enda aspekten som spelar roll när man väljer mellan de två fondvarianterna.

I den här historien kommer vi att testa den teorin genom att utforska direkta fonder, vanliga fonder och effekten av skillnaden i kostnadsförhållande mellan variationerna i fondsystemet.

Vad är direkta fonder?

Investerare kan köpa direkta fonder direkt från ett fondhus (AMC) utan mäklare eller mellanhand. Ingen tredje parts inblandning innebär att AMC inte behöver ta ut någon provision.

Hur som helst hindrar SEBI:s riktlinjer fondhus från att ta ut någon provision på direkta medel. Det är därför kostnadskvoten för direkta fonder är lägre än vanliga fonder.

En lägre kostnadskvot kommer att sänka den totala investeringskostnaden. Men det finns mer. Inga provisionsavgifter innebär att substansvärdet för direkta medel kommer att vara högre än vanliga medel.

Du har mer eller mindre förstått vad som skiljer direkta fonder från vanliga fonder. Men djävulen ligger i detaljerna. Det är därför det är viktigt att förstå varför en majoritet av investerare föredrar vanliga fonder.

Vad är vanliga fonder?

Vanliga fonder erbjuds av en mellanhand som banker, rådgivare och investeringsplattformar. Fondbolagen betalar förmedlarna en provision för att sälja sina fonder.

Varje fondhus måste på något sätt få tillbaka denna provisionsavgift. Det gör de genom att ta ut en högre kostnadskvot på vanliga fonder. En högre kostnadskvot innebär att investeringskostnaden ökar.

Genom förening är substansvärdet för vanliga fonder lägre än direkta fonder. Detta har potential att påverka avkastningen, eftersom kostnadsförhållandet kan äta in på en investerares vinst.

Skillnader mellan direkta och vanliga fonder

Det är viktigt att notera att direkta fonder investerar precis som alla vanliga fonder. Faktum är att direkta och vanliga fonder har samma portföljer, fondförvaltare och fondhus. Det finns dock skillnader.

1. Kostnadskvot

Direktfonder har ett lägre kostnadsförhållande än vanliga fonder eftersom fondhuset inte behöver betala provision till en tredjepartsförmedlare.

2. Returnerar

Direkta fonder är kända för att generera relativt bättre avkastning än vanliga fonder på grund av den låga kostnadskvoten. "Bättre" i detta fall är allmänt accepterat att vara cirka 0,5% till 1%.

3. Forskning

Du måste göra din egen research när du köper direkta medel. Detta kan vara obehagligt om du är ganska ny på investeringar eller en upptagen professionell.

Vanliga medel distribueras/kureras av mellanhänder och du kan också få råd om vilka du ska köpa och sälja om du använder en app som Cube.

Är direktfonder bättre än vanliga fonder?

Direktfonder presterar bättre än vanliga fonder när det gäller:

• Investeringskostnad: Inga provisionsavgifter innebär en lägre kostnadskvot
• Returer: Den lägre kostnadskvoten leder till marginellt bättre avkastning
  

Direktfonder presterar inte lika bra som vanliga medel när det gäller:

• Nivå av forskning: En rådgivare eller app kan kurera vanliga medel men du måste göra din egen research för direkta medel
• Rätt passform: Mellanhänder tenderar att rekommendera vanliga fonder baserat på riskprofil/investeringsmål
• Extra förmåner: Förmedlare kan erbjuda investeringsspårning och granskningstjänster som inte är möjliga med direkta medel

Vem bör investera i direkta fonder?

Införandet av direkta fonder hade två breda konsekvenser. Å ena sidan är direktfonder kända för att tillföra mer värde till avkastningen som en investerare kan tjäna eftersom investeringskostnaden är lägre.

Å andra sidan måste investerare göra sin egen forskning för att köpa direkta medel. Nu är det här inte forskning på ytnivå som vi pratar om - det är mycket mer mikroskopiskt.

Du måste se bortom stjärnbetyg och historiska meriter. Samtidigt måste du ha en djupgående kunskap om makrotrender tillsammans med din riskprofil och investeringsmål.

Dessutom kan ett fondhus ha hundratals fondsystem som du kan investera i. Bara volymen av optioner kan förvirra även de mest erfarna investerarna.

Det är därför nybörjare i allmänhet rekommenderas att undvika direkta medel. Att välja en fond på till exempel popularitet eller trender kan leda till en potentiell förlust. Det är här vanliga fonder kommer in i bilden.

En app som Cube fungerar med pålitliga experter som Wealth First som har en meritlista att slå marknaden med ~50 % för att hjälpa dig komma åt en handfull vanliga fonder.

Wealth First gör undersökningen och rekommenderar fonder som kan passa dina investeringsmål och riskprofil. Wealth First ger också råd om när man ska sälja fonder. Att göra allt detta på egen hand skulle vara besvärligt.

Slutsats

I slutändan måste du utvärdera om avvägningen mellan att utföra benarbetet och låg investeringskostnad är värt det. Eftersom det finns en stor chans att välja fel direkt aktiefond. Det är inte allt.

Du måste utvärdera din förståelse av finansmarknaderna innan du investerar i direkta fonder. Alternativet är att investera i vanliga fonder som passar passiva investerare och upptagna proffs.

Titta på den här videon för att ta reda på varför du aldrig bör välja fonder på egen hand ‍

Tror du att du vet allt om fonder? Gör detta 1-minuters frågesport och vinn en gratis konsultation med en Cube Wealth Coach om du får 8 eller fler rätt!

‍

Obs! Fakta och siffror är korrekta per 2021-07-21 och har hämtats från allmänt tillgängliga källor på internet.