Vad är DeFi?

DeFi, förkortning för decentraliserad finans, är en digital finansiell infrastruktur byggd på allmänt tillgänglig blockchain-teknik. Tanken bakom DeFi är att eliminera traditionella mellanhänder som centralbanker, statliga myndigheter eller kreditkortsutgivare från finansiella transaktioner.
Det strävar också efter att utvidga kryptovärlden genom att decentralisera en rad finansiella tjänster utöver digitala pengar. DeFi och krypto pratas ofta om i samma andetag, men det finns en skillnad. Medan specifika kryptovalutor är digitala värdeenheter byggda med hjälp av blockchain, är DeFi mer ett koncept som beskriver ett helt utbud av blockchain-aktiverade finansiella tjänster och applikationer. De flesta DeFi-system är för närvarande byggda på Ethereum-blockkedjan.

Varför är DeFi viktigt?

DeFi expanderar den grundläggande premissen för kryptovaluta från digitala pengar, som Bitcoin och andra typer av kryptovalutor, till ett helt system som möjliggör mer komplexa finansiella utbyten. Du kan tänka dig DeFi som en digital, peer-to-peer-version av Wall Street, men utan tillhörande kostnader eller centraliserad auktoritet.
Eftersom DeFi eliminerar behovet för banker att godkänna och underlätta låneansökningar eller transaktioner, tillåter det tydligen enklare och mer rättvis tillgång än traditionell finansiering. Vissa människor tror att det har potential att skapa mer fria och rättvisa finansiella marknader och göra dem tillgängliga för alla med en internetanslutning och en digital plånbok.

Hur fungerar DeFi?

DeFi fungerar baserat på exekvering av peer-to-peer smarta kontrakt, som är bitar av kod som körs på blockkedjan som säkert auktoriserar och utför nästan alla typer av kontraktsavtal eller kryptovalutatransaktioner. I grund och botten sätter koden upp ett "om/när A händer, exekvera B"-protokoll som registreras på blockkedjan. Till exempel kan smart kontraktskod indikera att pengar endast kommer att frigöras om/när de outnyttjade medlen i din digitala plånbok är större än den begärda summan.
I sig kan ett smart kontrakt endast användas för en typ av transaktion. Decentraliserade appar, även kallade dapps, länkar samman en rad smarta kontrakt för mer sofistikerade operationer. Dapps underlättar en rad peer-to-peer-transaktioner, inklusive spel, DeFi-utlåning och upplåning, NFT-handel och -insamling, köp och mer.

DeFi-mynt och tokens

DeFi-mynt och polletter blandas ofta ihop, men det finns viktiga skillnader. Ett DeFi-mynt är i huvudsak digitala fiat-pengar som du kan använda för att göra inköp, eftersom det överför värde under loppet av en finansiell transaktion. DeFi-mynt är byggda på deras inhemska blockchain-nätverk.

Omvänt kan DeFi-tokens byggas på redan existerande blockchain-nätverk. Och även om tokens överför värde som mynt, kanske det värdet inte alltid är en typ av valuta. Tokens kan användas för att representera fysiska tillgångar som fastigheter eller bilar, unika virtuella föremål som NFT digital konst eller som lösenord för att komma åt vissa resurser.

För närvarande är de sex mest populära DeFi-mynten och tokens efter börsvärde:

• Terra (LUNA)
• Lavin (AVAX)
• Wrapped Bitcoin (WBTC)
• Dai (DAI)
• Kedjelänk (LINK)
• Uniswap (UNI)

Hur säkert är DeFi?

Varje ny trend i kryptovärlden innebär risker, och DeFi är inget undantag. Bedrägerier, som rugpull och nätfiskeattacker, är alltför vanliga. Användarflit och välgjorda smarta kontrakt kan mildra vissa av riskerna. Skapare av DiFi-projekt arbetar också för att minska risken genom åtgärder som kodrevisioner av nya tokens; Ethereums riktlinjer för säkerhet och bedrägeriförebyggande är avsedda att hjälpa användare att förbli säkrare.

Fördelar med DeFi

Liksom varje bit i kryptopusslet presenterar DeFi fördelar och nackdelar för konsumenter som letar efter ett alternativ till traditionell finansiering. Förespråkare av DeFi framhåller följande fördelar:

• Autonomi: Dina tillgångar är bara dina, så ingen central myndighet kan blockera dina transaktioner eller frysa dina konton.
• Tillgänglighet: Du behöver inte ett centraliserat bankkonto, vilket innebär att cirka 7,1 miljoner "obankade" amerikaner och 1,7 miljarder människor över hela världen potentiellt skulle kunna använda DeFi som ett alternativ om de har tillgång till internet och en smart plånbok.
• Oföränderlighet: När de väl har implementerats eller verifierats kan smarta kontrakt inte ändras.

Öppenhet: En förteckning över varje transaktion är allmänt tillgänglig på blockkedjan.

Nackdelar med DeFi

Som diskuterats ovan gör den framväxande karaktären hos DeFi det till en ganska riskabel strävan. Några av nackdelarna inkluderar:

• Brist på konsumentskydd: Eftersom Defi inte regleras som traditionell ekonomi, skyddas du och dina tillgångar inte av samma lagar och tillsyn som styr saker som bankkonton och aktier.
• Volatilitet: Liksom kryptomarknaden i allmänhet, tenderar DeFi-tillgångar att vara mycket volatila, med värden som ofta stiger och faller snabbt.
• Osäkerhet: DeFi är bara lika stabil som blockkedjan som den bygger på. Instabilitet eller förändringar i blockkedjan kan innebära större risk.
• Tid och kostnader: DeFi-transaktioner kan ibland ta längre tid än traditionella transaktioner att bearbeta, och transaktionsavgifterna kan hoppa vid tider av trängsel.

Hur man investerar i DeFi

Om du är villig att göra forskningen och ta risken finns det många sätt att engagera dig i DeFi. Du måste öppna en digital plånbok och köpa mynt eller tokens för det DeFi-protokoll du vill använda. Sedan kan du göra saker som:

• Låna ut din krypto till andra användare för att få ränta. Räntorna på DeFi-utlåning varierar beroende på utlåningsplattform, och vissa användare försöker maximera sin avkastning genom att flytta sina medel mellan olika DeFi-protokoll när räntorna fluktuerar.
• Sätt dina pengar i en decentraliserad börs, där du kan byta dem med andra användare i peer-to-peer-transaktioner. Tänk på att transaktionsavgifterna varierar mellan börserna och kan fluktuera snabbt.
• Investera i DeFi-projekt. Nya projekt dyker ständigt upp, så det finns stora möjligheter. Nya projekt kan dock ofta vara särskilt riskabla och bedrägerier är ett vanligt problem.

Många kryptonyfikna investerare tar sig in i DeFis värld genom att helt enkelt investera i kryptovaluta eller relaterade investeringar innan de dyker in i den mer komplexa världen av DeFi-lån och andra aktiviteter.

Framtiden för decentraliserad finans

Decentraliserad finansiering är ett relativt nytt och utvecklande koncept. När det fortsätter att utvecklas kommer det specifika svaret på "Vad är DeFi?" kommer också att utvecklas. Även om idén om ett mer rättvist, decentraliserat system kan vara tilltalande, kvarstår frågor om ansvarsskyldighet. Och reglerade, centraliserade institutioner kommer förmodligen inte att gå någonstans snart. Trender indikerar att framtiden för DeFi kan landa någonstans mellan de två systemen, vilket resulterar i en hybridstruktur som ger både ökad åtkomst och ansvar. Vad som är tydligt är att DeFi, krypto och andra nya sätt att tänka kring finansiella system är en fast del av det pågående samtalet.