Driver du ett litet företag - eller ägnar du dig bara åt en dyr hobby? Svaret kan bero på vilka avdrag du gör anspråk på på dina inkomstskatter och hur IRS tolkar dessa avdrag.

Småföretagare kan ta avdrag för alla "vanliga och nödvändiga" affärskostnader, avskrivningar på affärstillgångar de köper och förluster som uppstår under verksamheten.

IRS har regler för att förhindra hobbyister från att ta alltför stora skatteavdrag.

Om ditt företag är en aktivitet som många människor tycker om som hobby – till exempel att göra smycken, måla oljeporträtt eller spela i ett coverband – och inte är konsekvent lönsamt, kan det finnas en hårfin gräns mellan "hobby" och "affärer". ."

Känn till reglerna

IRS inser att det i allmänhet tar några år för nystartade företag att bli lönsamma. Så länge du har gjort vinst under tre av de senaste fem skatteåren (inklusive innevarande år), betraktar IRS ditt företag som en vinstdrivande verksamhet. (Om ditt företag föder upp, ställer ut, tränar eller tävlar, behöver du bara visa vinst under två av de senaste sju skatteåren.) Om du inte uppfyller dessa kriterier kan dock IRS besluta att granska ditt företag .

Om efter revisionen IRS reglerar din verksamhet som en hobby, kan du fortfarande kräva vissa skatteavdrag för kostnaderna för din hobby (så länge du specificerar dem i schema A, formulär 1040). Du kan dock bara kräva ett avdrag motsvarande bruttointäkterna från din hobby. Detta kan vara ett hårt slag för ägare av små- eller deltidsföretag som använder förluster från sina företag för att minska sina familjers totala skattebörda.

Vad händer om ditt företag går med vinst vissa år, men inte andra? IRS förväntar sig att se framåtskridande framsteg - vilket innebär en gradvis ökning av vinsten. Om ditt företag svänger fram och tillbaka mellan lönsamhet ett år och förlust nästa år kan du hamna i problem.

Men bara för att du inte klarar tre-av-fem-årskriterierna betyder det inte att allt är förlorat.

När man avgör om ditt företag är en hobby eller inte, tar IRS även hänsyn till dessa faktorer:

• Visar tiden och ansträngningen som lagts ner på aktiviteten att du tänker göra vinst?
• Är du beroende av inkomst från verksamheten för ditt uppehälle?
• Har några förluster på grund av omständigheter utanför din kontroll (som att en kund inte betalar dig) eller inträffade de i uppstartsfasen av företaget?
• Har du ändrat arbetssätt för att förbättra lönsamheten? (Om du fortsätter att driva ditt företag på samma sätt även om det uppenbarligen inte fungerar, kommer IRS att tvivla på dina avsikter.)
• Har du den kunskap som behövs för att fortsätta verksamheten som ett framgångsrikt företag? Utbildning, certifiering eller tidigare arbetslivserfarenhet inom området kan hjälpa till att visa att du menar allvar med verksamheten.
• Har du gjort vinst på liknande aktiviteter tidigare?
• Går verksamheten vinst vissa år?
• Förväntar du dig att göra vinst i framtiden på uppskattningen av tillgångar som används i verksamheten?

Du kan minska ditt företags chanser att bli en hobby genom att vidta följande steg:

• Håll detaljerade register för att stödja eventuella avdrag som du gör anspråk på på dina skatter.
• Skapa ett separat bankkonto för ditt företag. Blanda aldrig din personliga och företagsekonomi (gör till exempel inte företagsköp från personliga konton, eller vice versa).
• Skapa professionellt marknadsföringsmaterial, som visitkort och en företagswebbplats. Om du bara annonserar ditt företag genom mun-till-mun eller sociala medier ser det troligen ut som en hobby.
• Få alla nödvändiga federala, statliga och lokala licenser och tillstånd för ditt företag och håll dem aktuella. Om du till exempel säljer produkter måste du skaffa en återförsäljarlicens och betala statlig försäljningsskatt.
• Skriv en affärsplan. Även en enkel affärsplan kan hjälpa till att bevisa att du försöker tjäna pengar på aktiviteten.
• Överväg att starta ditt företag som ett aktiebolag, aktiebolag (LLC) eller partnerskap. Dessa affärsformer kan hjälpa till att visa att du planerar att generera vinst.

Konsultera din revisor, skatteförberedare och advokat för att bestämma de rätta stegen att ta för ditt företag. En SCORE-mentor kan guida dig till rätt resurser.