Föräldrar, mor- och farföräldrar och andra som vill investera i framtiden för ett barn de älskar dras ofta till tanken på att öppna UTMA-depåkonton för att ge ett ekonomiskt försprång.

UTMA-konton, uppkallade efter lagen om enhetliga överföringar till minderåriga som styr dem, erbjuder ett skattemässigt fördelaktigt sätt att gåva tillgångar till minderåriga utan kostnad för att inrätta en trust. (Och förresten, UTMA uttalas "ut-muh.") Pengar som bidrags till en UTMA är befriade från gåvoskatt, upp till maximalt $15 000 i bidrag per år. Och inkomster som tjänas in på de inbetalda medlen beskattas med skattesatsen för den minderårige som får pengarna i gåva.

När mottagarna når vuxen ålder (vanligtvis vid 21 års ålder, men det varierar beroende på stat), kan de använda pengarna till vad de vill. Observera att ditt vuxna barn kanske inte väljer att spendera pengarna som du tycker passar. Det är nu deras "pengar.

UTMA-tillgångar kan användas för collegekostnader, och det är ett gemensamt mål. Men medlen kan också användas för att betala för en resa till Europa, ett bröllop, en smekmånad, en handpenning på ett hem ... eller en Corvette."

Flexibilitet ger UTMA-konton en fördel gentemot vissa andra sparstrategier, såsom 529 Plans och Coverdell Education Savings Accounts (ESA), som endast kan användas för kvalificerade utbildningskostnader.

En annan skillnad:Ett UTMA-konto kan innehålla mer än bara kontanter och värdepapper. Gåvor till kontot kan också inkludera fastigheter, målningar, royalties och patent.

Men det finns restriktioner för UTMA:er som kan göra dem mindre tilltalande än de kan förefalla först.

Många familjer är förvånade över att få veta att enligt lagen om enhetliga överföringar till minderåriga är alla gåvor som ges till denna typ av konto oåterkalleliga.

En vårdnadshavare (en förälder eller annan vuxen) förvaltar kontot i den minderåriges intresse tills han eller hon blir myndig, men barnet är ägare till kontot. Och det finns inga återtag. Att försöka manövrera runt denna begränsning kan leda till potentiella rättsliga åtgärder mot vårdnadshavaren från barnet.

Varför skulle någon vilja avsluta ett UTMA-konto när det väl är etablerat?

Det kan vara att familjen har hamnat i oväntade ekonomiska svårigheter och föräldrarna behöver pengarna för att betala medicinska eller andra räkningar. De kanske har fått fler barn och vill fördela de tillgångar som de sätter på UTMA-kontot jämnt mellan dem. Eller så kan de vara oroliga för att mottagaren, även om den juridiskt sett är vuxen, inte är så mogen som de hade hoppats att de skulle vara (åtminstone om pengar) och kommer att missköta kontot.

Eller kanske, som många familjer, inser de lite sent att ett UTMA-konto anses vara barnets tillgång, inte föräldrarnas, när det gäller att få ekonomiskt stöd för college och kan begränsa mängden collegebidrag som deras student kan få. Att få mindre bidrag leder ofta till fler studielån, både för studenten och för föräldrarna.

Jag pratade med ett par nyligen som hade motsatt upplevelse. De skapade ett UTMA-konto i syfte att betala för deras barns högskoleutbildning - men han fick ett fullt stipendium och behöver inte UTMA-pengarna för college. Paret skulle nu vilja använda tillgångarna på UTMA-kontot för att stärka sina pensionssparande. Tyvärr, med en UTMA, kan de inte bara ringa en do-over och ta ut pengarna, eftersom de inte är deras.

Vad kan familjer som vill avsluta ett UTMA-konto göra?

Om möjligt kanske du vill börja med att ha en hjärtlig diskussion med barnet vars namn finns på kontot, så att det inte finns några överraskningar eller svåra känslor på vägen om de förändringar du kan välja att göra.

Det är också en bra idé att arbeta med en advokat, finansiell rådgivare och/eller skatteexpert som är väl insatt i reglerna som styr UTMAs för att säkerställa att alla rörelser du gör är lagliga.

Ett alternativ som dessa proffs förmodligen kommer att föreslå är att överföra pengarna i UTMA till en annan typ av konto som är bättre anpassad till dina mål. Om du till exempel är orolig att ditt barn inte kommer att spendera UTMA-pengarna på collegekostnader som avsett, eller att pengarna i UTMA kommer att påverka barnets status när de ansöker om ekonomiskt stöd, kan du flytta pengarna till ett 529-konto , som endast kan användas för utbildningskostnader.

Som en "kvalificerad undervisningsplan" erbjuder en 529 sina egna skattelättnader. Och pengarna som sparas krediteras föräldern på blanketter för ekonomiskt stöd, inte den minderåriga, så denna typ av konto har en mindre inverkan på mängden federalt stöd barnet kan få.

Ett annat alternativ kan vara att använda en ersättningsstrategi - att byta ut alla utgifter som gjorts för barnet (utöver utgifter som normalt betalas av föräldrar, såsom tak över huvudet, mat och kläder) mot pengar från UTMA-kontot. En UTMA-vårdnadshavare har befogenhet att ta ut och spendera pengar till förmån för barnet som äger kontot.

Men det är viktigt att notera att vårdnadshavare har en förtroenderoll, vilket innebär att de ansvarsfullt måste hantera tillgångarna med barnet s bästa intressen i åtanke. Det kan vara ett komplext koncept att hålla sig till, så det kan vara bra att prata med en professionell om eventuella tidigare eller potentiella utgifter som du planerar att ersätta från kontot.

Och, naturligtvis, vill du föra fullständiga register och hålla fast vid alla kvitton. Om ett olyckligt vuxet barn kan göra ett rimligt rättsligt argument för att du har brutit mot din vårdnadshavares plikt och beslutar dig för att fullfölja det, kan du hamna i domstol.

Om ditt barn har uppnått laglig ålder för att ta över hanteringen av kontot och du är orolig för vart pengarna ska ta vägen när det händer, kan du bestämma dig för att erbjuda ett incitament för att hålla saker på rätt spår.

Du kan föreslå att du signerar UTMA-tillgångarna till ett annat konto som står i bådas namn, till exempel en livränta eller ett familjebegränsat partnerskap (FLP), med försäkran om att det kommer att finnas en belöning i framtiden - kanske i form av en större arv från din egendom.

Men den här strategin kan också vara knepig, så försiktiga föräldrar kommer att vilja arbeta med en kunnig professionell. Reglerna för dessa konton varierar från stat till stat, och det är viktigt att ändringarna du gör är lagliga och att språket är tydligt.

Naturligtvis är ett annat sätt att undvika eventuella problem med ett UTMA-konto att arbeta med en advokat, finansiell rådgivare och/eller skatteexpert från början, för att vara säker på att din spar- och investeringsstrategi passar det barn du älskar... och för hela din familj.

Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.

Scott Tucker Solutions Inc. är ett oberoende finansiellt tjänsteföretag som använder en mängd olika investerings- och försäkringsprodukter. Investeringsrådgivningstjänster som endast erbjuds av vederbörligen registrerade personer genom AE Wealth Management, LLC (AEWM). AEWM och Scott Tucker Solutions, Inc. är inte närstående företag. Scott Tucker Solutions, Inc. har ett strategiskt partnerskap med skatteexperter och advokater som kan ge skatte- och/eller juridisk rådgivning. Varken företaget eller dess agenter eller representanter får ge skatte- eller juridisk rådgivning. Individer bör rådgöra med en kvalificerad professionell för vägledning innan de fattar några köpbeslut. Scott Tucker Solutions, Inc. är inte anslutet till den amerikanska regeringen eller någon statlig myndighet.1028475 – 21/9