Daniel Latimore är senior vice president för bank på analys- och konsultföretaget Celent.

Varför är Apple, Google, Facebook och andra teknikföretag intresserade av att erbjuda banktjänster och finansiella tjänster? Det är inte så att bankverksamhet är där pengarna finns, utan snarare att bankverksamhet är där data finns. Big tech har vuxit genom att tjäna pengar på data. Genom att erbjuda ett checkkonto, kreditkort eller annan finansiell produkt kan dessa företag samla in specifik och detaljerad information om dina inkomster, utgifter, kassaflöde och andra ekonomiska vanor.

Blir teknikföretagen verkligen på att bli banker? För tillfället vadar de in i specifika delar av finansiella tjänster och samarbetar i allmänhet med befintliga finansiella institutioner. Till exempel kommer Google snart att erbjuda checkkonton i samarbete med Citigroup och Stanford Federal Credit Union. Ofta kommer techföretaget att vara varumärket som kunden ser medan banken tar sig an regulatoriska frågor och andra uppgifter bakom kulisserna. Med tiden kan vissa teknikföretag komma att gå längre in i finansiella tjänster, men de kommer sannolikt inte att passera gränser som kräver att de hanterar regelkomplexitet och efterlevnad.

Vilka är de potentiella fördelarna för konsumenterna? Teknikföretag kommer sannolikt att erbjuda lägre avgifter och högre räntor än traditionella banker. Vissa kan erbjuda kontantincitament eller andra förmåner för att uppmuntra kunder att byta. Många är också fokuserade på att erbjuda en bättre kundupplevelse genom att erbjuda appar som är enkla att använda, vilket gör det lättare att hitta den information du behöver i en app, och ta reda på rätt sätt och tid för att få kontakt med dig för att vara användbar men inte irriterande .

När dessa företag lär känna kunderna bättre kommer de att börja ge dem personliga erbjudanden. Om de till exempel vet hur mycket du betalar på ett bolån kan de sluta sig till räntan och erbjuda dig ett refinansieringsalternativ med en lägre ränta genom en partner.

Vilka är avvägningarna? Du ger teknikföretaget dina ekonomiska uppgifter. De kommer att se hur mycket pengar du har på ditt konto, vilka räkningar du betalar och mer – och de kommer att använda den informationen för att försöka sälja saker till dig och marknadsföra finansiella produkter. Kunder som är oroade över sin integritet kanske vill använda en mångsidig portfölj av tjänsteleverantörer – hålla sociala konton i en hink, bankverksamhet i en annan och investeringar i en tredje – för att undvika att ge ett enskilt företag en fullständig överblick över sina affärer. Det finns också många tråkiga men viktiga funktioner som traditionella banker gör bra, som att upprätthålla kontorsplatser och callcenter, som inte alltid är bra för teknikföretag.

Kommer folk att byta? Tröghet är den mest kraftfulla kraften inom konsumentfinansiering. Det är svårt att få människor att förändras om det inte kommer en stor chock. Och för en betydande del av befolkningen är varumärket verkligen viktigt inom finansiella tjänster. Om du vill prova de nya kontona kan du överväga att öppna ett som ett sekundärt konto. Om du med tiden får erbjudanden som skulle spara pengar och du inte har något emot hur din data används, kan du överväga att göra det till ditt primära konto.