Vad är värre än att leva genom två lågkonjunkturer? Att drabbas av den andra lågkonjunkturen precis när du återhämtar dig från den första. Även om millennials inte är den enda generationen som står inför finansiella utmaningar, slår den allvarliga ekonomiska nedgången som utlöstes av covid-19-pandemin oss särskilt hårt.

Enligt en undersökning i början av april av Kantar, ett konsultföretag, säger 78 % av millennials att deras hushållsinkomst har påverkats eller kommer att påverkas av covid-19, jämfört med 71 % totalt. Och även om jag är tacksam för att jag fortfarande tjänar en lön och min ekonomi har varit stabil, kan jag inte säga detsamma om min syster eller mina vänner. För att göra saken värre, många av oss betalar av studielån och andra skulder.

Den genomsnittliga icke-bolåneskulden för millennials under andra kvartalet 2019 var cirka $25 600, enligt Experians årliga State of Credit-rapport. En separat Experian-rapport visade att ungefär 11 % av millennials var 30 dagar förfallna på betalningar. Nu säger 40% av millennials att pandemin sannolikt kommer att få dem att skjuta upp betalningar på sina skulder, enligt en undersökning av MassMutual. Om du hamnar i den gruppen behöver du en plan.

Vad du ska göra. Det första på din att göra-lista:Ring dina fordringsägare, förklara din inkomstsituation och fråga om alternativ för återbetalning (se Få hjälp med dina räkningar). Efter att min syster berättade för sina kreditkortsutgivare att hon hade blivit permitterad kunde hon skjuta upp betalningarna för april och maj utan straffavgifter eller förseningsavgifter. Men saldonen löper fortfarande på ränta.

Andra alternativ inkluderar att be om en sänkning av din ränta eller din lägsta betalning, säger Samantha Gorelick, en certifierad finansiell planerare på Brunch &Budget. Till exempel kommer American Express att sänka kortinnehavarnas lägsta månatliga betalningar, avstå från sena betalningsavgifter eller tillfälligt sänka deras ränta. Om du har råd kan en sänkning av din ränta eller minimibetalning kosta dig mindre i det långa loppet än att skjuta upp betalningar helt och hållet.

Kontrollera dina kreditupplysningar för att se till att din information rapporteras korrekt. Enligt CARES-lagen som undertecknades i lag tidigt på våren, är långivare skyldiga att rapportera att konsumenter är aktuella med sina lån om de har begärt corona-relaterad lindring. Vanligtvis kan du få en kostnadsfri rapport från alla kreditupplysningsföretag – Equifax, Experian och TransUnion – bara en gång var 12:e månad på www.annualcreditreport.com, men till och med april 2021 kan du få en rapport en gång i veckan.

Efter att du har skjutit upp eller minskat lånebetalningarna rekommenderar Gorelick att du sparar pengarna som du inte behöver för nödvändigheter i en nödfond. Eftersom jag kan täcka mina förnödenheter, var det vad jag gjorde med min stimulanskontroll.

Om du känner dig överväldigad, överväg att kontakta en finansiell planerare. Association for Financial Counseling and Planning Education erbjuder kostnadsfria virtuella ekonomiska coachningssessioner som en del av deras covid-19-svar. För att registrera dig, gå till https://yellowribbonnetwork.org/afcpecovid19.

När du har fått ordning på din ekonomi, stärk dina kassareserver så att du är beredd på nästa lågkonjunktur (eller annat bakslag). Ställ in en automatisk överföring från din check till ditt sparkonto så att du sparar i regelbunden takt. När du har fyllt på din akutfond, höj bidragen till din pensionsplan.

Slutligen, om din kreditvärdering har fått en träff, arbeta med att återuppbygga din kredit. Betala dina räkningar i tid och försök att hålla beloppet du är skyldig på dina kreditkort som en andel av din totala kreditgräns – känd som din kreditutnyttjandegrad – under 30 %.