Redaktörens anmärkning:Den här historien dök ursprungligen upp på NewRetirement.
Pensionerade idrottare möter alltför ofta ekonomisk ruin. Enligt auktoritativ rapportering från Sports Illustrated går cirka 78 % av NFL-spelarna antingen i konkurs eller möter någon allvarlig ekonomisk stress inom två år efter det att de avslutat sina spelarkarriärer, medan 60 % av NBA-spelarna har gått sönder inom fem år efter att de gått i pension.
Nyare data från National Bureau of Economic Research uppskattar att 2 % av pensionerade fotbollsspelare ansöker om konkurs inom de två första åren av pensioneringen och nästan 16 % gör det år 12.
Även om professionella idrottare kan nå superstjärnor på arenan, kan deras liv utanför arenan ofta vara svårt och plågat av ekonomisk påfrestning. Och i vissa fall, när det är dags att hänga på tröjan, kan dessa miljondollarslöner försvinna och inte lämna någonting till pensionen.
Man skulle kunna tro att att tjäna hundratals miljoner dollar under loppet av en karriär skulle vara ganska boägget att leva på sina icke-arbetande år. Men inom professionell sport kan halveringstiden för ens inkomster vara förödande kort.
Penninghanteringsproblem är inte unika för vanliga människor som kanske jobbar 9-till-5, och inte heller för pensionerade superstar-idrottare som samlat in 100 miljoner dollar per säsong.
Här är 20 tips för en framgångsrik pensionering – baserade på berättelser om professionella pensionerade idrottare som antingen hittade spänningen med seger även efter att deras idrottskarriär tog slut eller förlorade allt när arenan klarnade, ljuset släcktes och lönen slutade rulla in.
Finansiell intelligens är sällsynt bland professionella idrottare och den allmänna befolkningen.
"Personlig hantering av ens ekonomi spelar en stor roll när det kommer till ekonomisk livslängd, oavsett om du är en professionell idrottare eller bara en genomsnittlig Joe," Doug Dawson, en före detta NFL-spelare och University of Texas Scholastic All-American och nu Northwestern Mutuals förmögenhetsförvaltningsrådgivare i Houston, berättade för Forbes.
"Jag ser det varje dag i min praktik med bara vanliga människor," sa Dawson. "Det är ganska lätt att vara ekonomiskt dysfunktionell, och det krävs i allmänhet den gamla skolan av hårda slag för att inse att det inte är sättet att göra det."
NFL anser nu att finansiell utbildning är så viktig att de har ett program som ger spelare kunskap för att hantera sin personliga ekonomi och förbättra det ekonomiska beslutsfattandet. Målet med programmet är att säkerställa den långsiktiga finansiella stabiliteten för spelare i hela ligan.
Seminarierna lär spelarna om kontanthantering, försäkringar, skatteplanering, fastighetsplanering, investeringar, pensionsplanering och andra relaterade ämnen.
Förutom att lära sig genom att bygga och underhålla din egen plan, erbjuder NewRetirement även gratis demos, webbseminarier och fråge-/svarsessioner för att hjälpa dig lära dig om sätt att stärka din ekonomi.
Ett problem för proffsidrottare är att de vanligtvis har väldigt kort tid på sig att tjäna pengar på sport. Spelare med karriärer i medianlängd tjänar cirka 3,2 miljoner dollar på några år.
Vi normala människor arbetar vanligtvis från 20-talet till 50- och 60-talet. Men om du verkligen vill bygga upp välstånd är det en bra idé att arbeta längre.
Warren Buffett är mycket rik, delvis på grund av sin investeringssinne. Tänk dock på denna analys från CNBC:Om Warren Buffett hade väntat tills han var i 30-årsåldern med att börja investera och slutat vid pensionsåldern, skulle han ha samlat på sig bara miljoner istället för miljarder. … Det är en kolossal skillnad!
Ju längre du kan arbeta, spara och investera, desto rikare och säkrare kan du bli.
Ekonomer har ett koncept som kallas "konsumtionsutjämning". Det uttrycker idén om att ha en stabil väg för konsumtion – eller utgifter – över hela sitt liv.
Många ekonomer tror att målet med en finansiell plan är att ge en konsekvent livskvalitet över någons liv - att hjälpa människor att uppnå en konsekvent nivå av inflationsjusterad (real) inkomst för konsumtion av varor och tjänster varje år. Så under år med högre inkomster sparar och investerar du. Under år med lägre inkomster skapar du intäkter från dina besparingar och investeringar för att behålla dina önskade utgiftsnivåer.
Konsumtionsutjämning är särskilt utmanande för proffsidrottare. Om du tjänar miljoner per år är det frestande att spendera miljoner per år. Varför skulle inte fotbollsstjärnan Cristiano Ronaldo samla på bilar, inklusive en $400 000 Rolls Royce? Tja, de pengarna kanske kommer att behöva användas när han inte längre kan vara på planen.
Tricket med konsumtionsutjämning är att komma ihåg att du måste fördela dina inkomster över hela din livstid. Det är inte en fråga om kassaflöde under höginkomståren, det handlar om att finansiera hela livet.
Konsumtionsutjämning är egentligen hela idén bakom pensionssparande. Du tar en del av dina intäkter nu för att finansiera din framtid. Och det är lättare för människor som har ganska stabila inkomster, men kom ihåg konceptet när du får en höjning eller en bonus.
Du kanske ser fram emot pensionen. Men de flesta idrottsstjärnor önskar nog att de kunde spela sitt spel för alltid. Som sådan har du en fördel gentemot professionella idrottare, du är motiverad att skapa en bra plan.
Ekonomisk planering kan verka stressande, men den lindrar faktiskt stress genom att hjälpa dig veta vad du behöver göra och när. Det finns så många fördelar med att ha en personlig plan:
Andrew Luck drog sig tillbaka från fotbollen efter bara sju år. Han ansågs vara en generationsutsikt när han startade, men skador och svaga lag gjorde att han aldrig riktigt visade sin talang. Han gick i pension 2018 efter att ha spelat bara 38 matcher och sa att han var mentalt sliten av smärta, rehab och motgångar. Indianapolis Colts ägare sa att Luck potentiellt skulle ge upp så mycket som $450 miljoner i framtida lön.
Påtvingad förtidspension är inte unikt för professionella idrottare. Enligt en studie av Sun Life Financial tvingas mer än 20 % av de amerikanska arbetarna till förtidspension på grund av uppsägningar, nedskärningar och nedläggningar.
Och en EBRI-rapport om pensionsförtroende fann att 43 % av de tillfrågade rapporterade att de gick i pension tidigare än planerat – varav 33 % sa att det berodde på att de hade råd att göra det. Men ytterligare 35 % av förtidspensionärerna sa att de tog beslutet att gå i pension på grund av svårigheter eller funktionshinder. Och 35 % sa att de gick i förtidspension på grund av förändringar i sitt företag.
Många hoppas kunna fortsätta arbeta för att få en trygg framtid, men det är inte alltid möjligt.
Professionella idrottare har tränare, nutritionister och specialiserade läkare som hjälper dem att ta hand om sina kroppar. Fler borde verkligen anlita en välkänd finansiell rådgivare för att hjälpa till att hantera sina pengar.
Detsamma kan vara sant för dig.
Även om det är ett bra mål att anlita en pålitlig finansiell guide, har många professionella idrottare blivit helt avskyvärda av förmodade "rådgivare". Hockeystoren Bobby Orr offrade sin karriär och sina lukrativa kontrakt på grund av sin agent, Allen Eagleson. Hockeyförfattarna kallade Eagleson, "en dubbelsidig, destruktiv och vampyrisk förstörare av både hockeyns ära och karriärerna för många av dess spelare, både stora och små."
Problemet är faktiskt ganska utbrett. En Ernst &Young-studie fann att mellan 2004 och 2019 påstod professionella idrottare nästan 600 miljoner dollar i bedrägerirelaterade förluster.
Här är några tips som kan hjälpa pensionerade idrottare och du väljer en pålitlig rådgivare:
Professionella idrottare har lagt sitt hjärta och själ i karriärer som inte varar en livstid. Det är verkligen viktigt för alla som går i pension från en karriär också att gå i pension till något. Det är viktigt för både pensionerade idrottare och vanliga människor att hitta en strävan som är givande — känslomässigt och ekonomiskt.
Skriv ditt pensionsmanifest.
Det stora misstaget som många idrottare gör är att leva en överdriven livsstil nu utan att spara tillräckligt för framtiden. Det verkliga tricket med budgetering och pensionsplanering är att kunna behålla din önskade livsstil hela livet – inte bara dina arbetsår.
Genom att göra små ändringar i din budget när du arbetar kan du spara mer nu och behöver mindre senare.
Det finns överutgifter, och sedan är det direkt extravagans.
Mike Tyson var utan tvekan en av de mest fruktade boxarna i sportens historia – av fler skäl än en – men Iron Mikes ekonomi hade den tidigare obestridde tungviktsmästaren mot repet under stora delar av sin karriär och åren efter den.
Tyson, som tros ha tjänat mer än 400 miljoner dollar under sin boxningskarriär, ansökte om konkurs 2003. Trots att han fått över 30 miljoner dollar för flera av sina matcher, hävdade Tyson att han hade slängt bort mycket av det på överdådiga matcher. utgifter, inklusive lyxbilar, herrgårdar och till och med husdjurstigrar – för att inte nämna kostnaderna för många rättsliga strider för missbruk, sexuella missbruk och skilsmässa.
Efter sin konkursansökan hävdade Tyson att han hade skulder på 27 miljoner dollar.
Även om det är stora siffror, kanske du fattar några extravaganta beslut i ditt eget rike.
Den tidigare NBA-stjärnan Latrell Sprewell upprätthöll en solid karriär från 1992 till 2005, tog sig till All-Star Game vid fyra separata tillfällen och hjälpte New York Knicks att nå två NBA-finaler. Men Sprewells ekonomi var en annan historia.
Sprewell har enligt uppgift tjänat nästan 100 miljoner dollar under loppet av sin spelarkarriär, men som de säger, "lätt att komma, lätt gå." Nästan alla pengar försvann nästan lika lätt som de gjordes.
År 2007 fick den arbetslösa NBA-stjärnan sin yacht, som han kallade "Milwaukee's Best", återtagen av federala marskalkar efter att han hoppade över betalningar och försäkringar på över 1 miljon dollar. Ett år senare, ett fallissemang på bolånet i Sprewells Milwaukee hem skickade det till utmätning.
Moralen i Sprewells berättelse är att även om han hade haft råd med hemmet och yachten så tänkte han uppenbarligen inte igenom de pågående kostnaderna för dessa tillgångar.
Ekonomi är inte enkelt.
Så du tycker att dina skatter är komplicerade? Försök att vara en proffsidrottare. De betalar något som kallas "jockskatt". (Spelare måste betala en källskatt när de är utanför staten på vägen. Men de får också en skattelättnad i sin hemstat för dessa källskatter. Om deras hemstat har en högre skattesats kan de vara skyldiga mer än de förutser.)
Dessutom är var de bor när de får en signeringsbonus viktigt, och olika typer av inkomster (påskrifter kontra lön) beskattas alla olika.
Poängen är att skatteplanering kan hjälpa dig att bevara välstånd. (Kommer du ihåg alla de skulder som Mike Tyson fick? Inkluderade i den skulden var $13,4 miljoner han var skyldig IRS.)
Det har rapporterats att en genomsnittlig fotbolls-, baseboll- eller basketspelare betalar cirka 1 miljon dollar i federal skatt varje år.
Det är viktigt att du kan förutsäga din skatt för de kommande 20 eller 30 åren.
En del av problemet som proffsidrottare har med utgifter är att "alla gör det." Om din lagkamrat köper en Porsche tycker du att du också borde göra det.
Att spela 15 säsonger i NBA sägs ha samlat på sig uppskattningsvis 60 miljoner dollar för Kenny Anderson, men inte ens en så lång karriär räckte för att stödja pointguardens livsstil när han slutligen slutade med ligan.
I sin konkursansökan 2005 angav 1994 NBA All-Star hans månatliga utgifter som 41 000 USD, vilket inkluderade att ge sig själv en ersättning på 10 000 USD per månad, som Anderson kallade hans "hängande pengar".
Han umgicks tydligen med några ganska rika Joneses!
Din attityd till pengar speglar dina värderingar. Se till att dina utgifter också speglar vem du är och vad du vet är viktigt – inte vad någon annan gör.
Superstjärnan Michael Jordon är en av de rikare pensionerade atleterna. Bortsett från lönen, godkännandeavtal med Nike, Gatorade, McDonalds och andra satte hans nettoförmögenhet till cirka en halv miljard dollar 2006 när han och hans fru ansökte om skilsmässa.
Bosättningen var en av de dyraste någonsin. Juanita Jordan lämnade med 168 miljoner dollar, en 2 hektar stor egendom och vårdnaden om deras tre barn.
Japp. Skilsmässa är kostsamt. Och det finns faktiska enorma ekonomiska fördelar med äktenskap genom skatter, kreditpoäng, delade hushållsutgifter och högre hushållsinkomst och besparingar.
Även om skilsmässa inte är något du vill planera för, är det vanligt nog bland vanliga pensionärer att det borde vara ett viktigt övervägande. Antalet personer över 50 år som skiljer sig nästan fördubblades mellan 1990 och 2010, enligt en studie från forskare från Bowling Green University. De har kallat denna åldersintervall för skilsmässa för personer över 55 år som den "grå skilsmässan" och har börjat notera dess många ekonomiska konsekvenser.
Att gå i pension från ett jobb för att starta ett annat eller till och med starta ett eget företag kan vara ett smart ekonomiskt och livsstilsgrepp.
Den här taktiken har verkligen fungerat för Roger Staubach, tidigare quarterback för Dallas Cowboys och Magic Johnson, stjärnspelare för L.A. Lakers.
Staubach rapporteras vara den rikaste NFL-spelaren genom tiderna. Men hans nuvarande rikedom kommer inte från fotboll. Efter att ha grundat sitt eget fastighetsbolag sålde Staubach det för mer än 600 miljoner dollar 2008.
Johnson har också rapporterats vara värd cirka 600 miljoner dollar. Hans ekonomiska framgång efter basketbollen kommer från ägande av biografer, Starbucks-butiker, hälsoklubbar, fastigheter, ett marknadsföringsföretag och delägande av olika sportserier:L.A. Dodgers, L.A. Sparks och mer.
Du kan också nå framgång senare i livet med en extra karriär eller genom att starta eget företag!
Den pensionerade atleten Karl Malone var en av de bästa ballspelarna för Utah Jazz. Efter sin pensionering hade han en framgångsrik karriärcoachning och gjorde investeringar i olika verksamheter. Vad som dock är mer intressant är att han också tillbringade tid med att transportera timmer som lastbilschaufför – inte riktigt för pengarna, utan för att han verkligen älskade att göra det.
Efter att ha gått i pension från konståkning skapade Kristi Yamaguchi en klädlinje för aktiva kläder – med en del av intäkterna till barndomsläs och skrivkunnighet.
Pensionärsjobb behöver inte bara handla om de stora pengarna – det kan också vara ett viktigt sätt att förbli engagerad, utföra arbete som ger dig mening och glädje och, visst, kanske tjäna lite extra för att utöka ditt sparande.
Antoine Walker, som hjälpte till att leda University of Kentucky till ett NCAA-mästerskap 1996 och samlade en NBA-titel med Miami Heat ett decennium senare 2006, tjänade enligt uppgift 110 miljoner dollar under sin basketkarriär.
I sin konkursansökan 2010 gjorde Walker anspråk på tillgångar på totalt 4 miljoner dollar och skulder på cirka 13 miljoner dollar, inklusive ett hus på 2 miljoner dollar i Miami med ett bolån på nästan 4 miljoner dollar.
Det är ett stort hål att behöva klättra upp ur för en pensionerad idrottare.
Medan 20 % av alla vuxna i USA upplever någon form av psykiska problem, tyder forskning på att nästan 35 % av elitidrottare upplever dessa problem.
Någon sa en gång att en idrottsstjärna kommer att dö två gånger, första gången vid pensioneringen.
Forskning visar att det verkliga problemet är att elitidrottare vanligtvis har utstått extrema personliga uppoffringar i jakten på excellens och mycket av deras identitet är insvept i sporten. Pensionering kan utlösa känslor av ånger över vad de har missat och en förlust av identitet – de är inte längre den idrottare de har varit.
Föreställ dig att du plötsligt fick 100 miljoner dollar. Hur många människor skulle du vilja hjälpa och skulle vilja ha hjälp av dig? Professionella idrottare ställs ofta inför önskan att spendera överdådigt på vänner och familj. Ett nytt hus för mamma och pappa, en sportbil till sin bror och påkostade utekvällar med vänner.
Experter säger att denna önskan att spendera på nära och kära är en stor faktor i pensionerade idrottares konkurser.
Dessa krav kan verka främmande för dig. Men försöker du ta reda på hur du kan hjälpa dina barn att betala för college och dina föräldrar finansiera sjukvård?
Samma problem, annan skala.
En fördel som proffsidrottare har är att deras maximala inkomster vanligtvis kommer relativt tidigt i livet. Det betyder att om de kan spara en stor del av sin lön och pengar från rekommendationer och noggrant investera dem, så har dessa medlen tid att blandas.
Men eftersom professionella idrottskarriärer är väldigt korta – i genomsnitt 3,3 år i NFL, 4,6 år i NBA och 5,6 år i MLB – har spelarna inte mycket tid att spara för sin framtid. Det betyder att en stor andel av deras löner borde gå till sparande.
Du behöver förmodligen inte spara så stor procent som proffsidrottare gör, men ju mer du kan spara tidigare, desto lättare blir det att samla nästa ägg du behöver.
3 oväntade lärdomar om ekonomisk planering från min hund
Finansiella lärdomar från hundens år
3 överraskande insikter från en före detta finansiell rådgivare
När idrottare går från 0 till 60:Hantera ett plötsligt tillflöde av rikedom
Håll mamma borta från denna finansiella rådgivare
Lektioner för barn från krisen
Finansiella råd från America's Founding Fathers
5 investeringslektioner från Jack Bogle