Det råder ingen tvekan om att det kan vara riktigt stressigt att betala för college. Undervisning, kost och kost, böcker, mat – allt börjar gå ihop snabbt . Så det är inte konstigt att massor av människor (omkring hela 44 miljoner totalt, faktiskt) har vänt sig till studielån för att betala för skolan. 1 Och långivare gör det alltför lätt att komma in över huvudet.
Mellan privata studielån och federala studielån väger den totala studielåneskulden in på över 1,6 biljoner USD. 2 Det antalet kommatecken och nollor är overkligt!
Titta, det bästa studielånet är nej studielån. Det är möjligt att gå på college utan att gräva ner dig i ett hål du inte kan ta dig ur. Så, innan du undertecknar år, kanske till och med decennier, av ditt liv till den federala regeringen eller någon stor boxbank, låt oss ta en titt på federala vs privata studielån. Du kommer att kunna fatta ett mycket bättre beslut om din framtid när du är beväpnad med fakta.
Ett privat studielån kommer från en bank, kreditförening, statlig lånebyrå eller någon annan typ av finansiell institution. Det här är icke-federala medel som du kan använda för att betala för skolan.
Innan vi dyker in i skillnaderna mellan federala vs privata studielån, måste vi först göra en liten bubbla som spricker. Här är sanningen:Privata studielånslångivare är ute efter att tjäna pengar. De finns till för att tjäna pengar, inte för att de längtar efter att se dig gå över scenen i din keps och klänning. OK, nu när vi har tagit bort det plåstret . . .
I allmänhet vänder sig studenter (eller deras föräldrar) till privata studielån för att kompensera för den skillnad som federalt studiestöd inte kan täcka. Låt oss säga att Elizabeth kommer in på ett litet liberalt konsthögskola som kostar $48 000 per år. Efter att ha fått det maximala årliga beloppet på 12 500 USD i federala studielån är hon fortfarande skyldig 35 500 USD. Utan andra besparingar, bidrag eller stipendier beger sig Elizabeth och hennes föräldrar till banken för att ansöka om ett privat studielån för att täcka mellanskillnaden.
Inte vem som helst kan få ett privat studielån. Eftersom långivare oftast har att göra med låntagare som har liten eller ingen etablerad kredit, kommer de att behöva en cosigner (någon som lagligen åtar sig att betala tillbaka lånet om låntagaren inte gör det).
Här är vad de letar efter från låntagare och cosigners:
Men cosigners, se upp. Nästan 11 % av studielånen är förfallna eller i fallissemang (vilket innebär att betalningar inte har gjorts i tid), så gör dig redo att skjuta upp om din låntagare hamnar på efterkälken. 3
Privata studielån kräver inte den kostnadsfria ansökan om federalt studiestöd (FAFSA), som hjälper dig att hitta ekonomiskt stöd som du kanske inte visste att du kunde få. Så se till att du fyller i en.
Nästan alla långivare kommer att göra vad som kallas en skolcertifiering. Detta innebär att skolan måste bekräfta studentens inskrivningsstatus och deras berättigande till lån, plus visa att lånebeloppet inte överstiger skolans kostnad, inklusive eventuell hjälp från federalt stöd, bidrag eller stipendier.
Kom ihåg hur vi sa att privata studielånelångivare är ute efter att tjäna pengar? Tja, de tjänar sina pengar på räntan du betalar. Privata studielån har nästan alltid en högre ränta än federala studielån. Och de högre räntorna betyder mer pengar i långivarens ficka.
Medan räntan på privata studielån kommer att variera från långivare till långivare ligger i genomsnitt fast ränta på cirka 4,29–12,49 %. Genomsnittliga rörliga räntor går från 1,8–14,18%. 4 Du kanske kan få en lägre ränta än vad den federala regeringen erbjuder om du har utmärkt kredit. Räkna inte med det dock. Privata långivare behöver inte konkurrera med regeringen. De har fått dig precis där de vill ha dig:federalt bistånd maxat och fortfarande i behov av mer pengar.
Det finns ingen fast gräns för hur mycket du kan låna i privata studielån. Istället maxar det till den totala skolcertifierade kostnaden att delta. Så om du väljer en riktigt dyr högskola, eller planerar att gå i skolan länge (vi tittar på er framtida läkare), kan dessa lån gå upp och upp.
De flesta privata studielån erbjuder 20- eller 25-åriga återbetalningsvillkor. Tänk på det. Du kan fortfarande betala på dina studielån vid tiden din barnet går på college. Det är inte okej.
Varje långivare kommer att ställa in sina egna återbetalningsvillkor, räntor och andra avgifter som förseningsavgifter och förseningsavgifter. Vissa långivare kräver inte återbetalning förrän efter examen plus en anståndsperiod på vanligtvis sex månader. Men andra kanske sätter dig på en återbetalningsplan för räntebetalningar eller reducerade betalningar medan du fortfarande går i skolan.
Federala studielån finansieras av U.S. Department of Education för låntagare att lägga till college eller karriärskola. Den federala regeringens studielånsprogram kallas William D. Ford Direct Loan Program, eller förkortat Direct Loan.
För att vara berättigad till ett studielån måste du fylla i FAFSA varje år. Om du är en beroende student, vilket betyder att någon annan gör anspråk på din skatt, måste personen som hävdar att du också fyller i FAFSA.
Denna applikation låter regeringen veta om din ekonomiska situation genom att be dig rapportera saker som sparande och kontosaldon, investeringar, obeskattad inkomst som barnbidrag och mer. De kommer att använda denna information för att avgöra vilken typ av stöd du är berättigad till, inklusive lån, stipendier och arbetsstudieprogram.
De flesta federala studielån kräver ingen kreditprövning. Varför? Eftersom så många människor som ansöker om federala studielån är inkommande college-föreårsstudenter eller studenter i högskoleåldern med liten eller ingen kredit att rapportera.
Du kan ta ut maximalt $12 500 i federala studielån årligen och inte mer än $57 500 totalt. För doktorander och yrkesstudenter går dessa gränser upp till 20 500 USD per år och 138 500 USD totalt. 5
Det finns ett ton av federala studielånsalternativ där ute, och de faller alla under några huvudkategorier. Återigen, för att vara berättigad till något av dessa lån måste du fylla i FAFSA varje år du letar efter hjälp.
Federala studielån kommer nästan alltid med en lägre ränta än något du kan hitta från en privat långivare. Varje år fastställer den federala regeringen ränteintervallet för studielån för nästa läsår.
För 2019–20 är räntan för direkta subventionerade lån och direkta osubventionerade lån för studenter 4,53 %. Direkt osubventionerade lån för doktorander och professionella studenter har en ränta på 6,08%. Och räntan för Direct PLUS-lån kommer in på 7,08%. 6
De flesta federala studielån kommer med en 10-årig återbetalningsplan, plus en sexmånaders frist efter examen innan du måste göra din första betalning. Men som de flesta saker som involverar regeringen, kan det bli onödigt komplicerat att betala tillbaka dina federala studielån. Det viktigaste att veta är att du har ett gäng återbetalningsalternativ. 7 Låt oss ta en titt på några av dem.
Detta är den mest grundläggande, enkla återbetalningsplanen. Du betalar ett fast belopp varje månad så att dina lån betalas tillbaka inom 10 år.
Med PAYE-planen kommer du att göra månatliga betalningar som motsvarar 10 % av din "diskretionära inkomst" eller vad du har råd att betala baserat på din familjs storlek och din justerade bruttoinkomst. Din månatliga betalning kan dock inte vara mer än vad den skulle vara enligt standardåterbetalningsplanen. Om ni är gifta och ansöker gemensamt, kommer din makes inkomst (och låneskuld) att räknas in.
Liksom PAYE-planen, ser IBR-planen på din diskretionära inkomst som måttstocken för dina månatliga betalningar. Enligt den här planen kan dina månatliga betalningar vara mellan 10–15 % av din diskretionära inkomst, men inte mer än vad du skulle betala enligt den vanliga återbetalningsplanen.
Alla lån skapas inte lika. (Men spoiler alert:De stinker alla.) Här är en översikt över några av de viktigaste skillnaderna mellan federala och privata studielån.
| Federala studielån | Privata studielån | |
| Hur mycket kan jag låna? | För studenter, upp till 12 500 USD per år, eller 57 500 USD totalt. För doktorander eller yrkesstudenter, 20 500 USD årligen eller 138 500 USD totalt. | Varierar från långivare till långivare, men inte mer än den totala kostnaden för att gå i skolan. Spänn fast, det kan vara mycket deg att betala tillbaka! |
| Vilken typ av ränta är det? | Fastad | Variabel eller fast |
| Vad är räntan? | Beroende på lånetyp, mellan 4,53–7,08%. | Räntorna varierar beroende på långivare. Genomsnittliga fasta räntor varierar från 4,29–12,49 %, och genomsnittliga rörliga räntor ligger mellan 1,8–14,18 %. |
| Krävs en kreditprövning? | För direktlån, nej. För doktorander och föräldrar som ansöker om PLUS-lån, ja. | Åh, du betcha. |
| Vilka är återbetalningsvillkoren? | Standardperioder är 10 år. | Villkoren varierar beroende på långivare men kan variera allt från fem år upp till 25 år eller mer. Snacka om en mardröm! |
Att konsolidera eller refinansiera dina studielån kan låta som en riktigt bra lösning på ett otäckt skuldproblem, men håll ut ett ögonblick.
Studielån konsolidering tar det vägda genomsnittet av dina räntor på dina lån och rullar dem till en. Men det som oftast händer är att du bara får en lägre månadsbetalning genom att förlänga lånet. Du sparar inte pengar i det långa loppet eftersom du betalar ränta under en längre tid. Om du inte är laserfokuserad på att spränga igenom den här skulden kommer du att hamna djupare i minus än du började.
Refinansiering av studielån kan också vara en fälla om du inte är försiktig. När du refinansierar ber du en långivare att betala av alla dina studielån. När de gör det är du nu skyldig dem pengarna istället för ett gäng enskilda långivare. Du får en ny ränta (det här är ett bra tillfälle att flytta alla rörliga räntor till fasta räntor) och återbetalningsvillkor.
Refinansiering eller konsolidering av dina studielån är det enda typ av skuldkonsolidering vi någonsin rekommenderar. Men det betyder inte att det är rätt för alla.
För att vara väldigt tydlig bör du bara refinansiera dina studielån om:
Att bestämma om privata eller federala studielån är bättre är som att jämföra skurkar. Vem är bättre på att göra hemska saker – Jokern eller Lex Luthor?
Federala studielån erbjuder vanligtvis lägre räntor och bättre återbetalningsvillkor. De har också vissa gränser på plats för att förhindra att du eller de personer som hävdar dig från att låna en kajillion dollar. Men om din skolgång kommer att kosta en arm och ett ben, är chansen stor att federala studielån inte kommer att täcka det.
Privata studielån är riskabla affärer. Du kan låna och låna och låna lite till. Du kan bli låst till rörliga räntor som börjar bra och hamstring dig senare. Och med återbetalningsvillkor som sträcker sig över flera decennier, kan du betala på dina studielån lika länge som du skulle göra för ett hem. Så det är ett svårt nej.
Vi har sagt det förut och vi säger det igen:Det bästa lånet är nej lån. Det är 100 % möjligt att få en högskoleutbildning utan studielån. Föräldrar och elever gör det varje dag. Och det kan du också. Anthony ONeals bok Skuldfri examen är en steg-för-steg-guide för att betala för college utan att bli skuldsatt.
Kanske har du redan tagit studielån och de stjäl din sinnesfrid. Du är inte ensam. De flesta av oss lär oss ekonomiska lektioner den hårda vägen – eller som vi vill uttrycka det:Vi betalar den dumma skatten. Det är priset för inträde till ett nytt och bättre sätt att ta kontroll över dina pengar.
Att ta sig ur studielåneskulden är inte lika lätt som att komma in i det, men utdelningen är mycket bättre. För att komma igång, kolla in Anthony ONeals 64-sidiga snabbläsning, Förstör din studielåneskuld . Han kommer att lära dig hur du budgeterar, skapar en nödfond och accelererar din skuldsnöboll för att betala av studielån snabbare .
Vad är skillnaden mellan en 401(k) och en IRA?
10-Q vs. 10-K vs. Årsrapport:Vad är skillnaden?
Skillnaden mellan subventionerade och osubventionerade lån
Privat vs offentligt företag i Indien:Vad är skillnaden!
Skillnaderna mellan förälder PLUS lån och privata studielån för föräldrar
Kan jag konsolidera mina federala och privata studielån?
Hur studielån fungerar | Förstå grunderna
Ingen kredit vs. dålig kredit:Vad är skillnaden?