"Nother a borrower nor a lender be" är bland Shakespeares mest citerade rader, men den store dramatikern visste bättre än att själv följa det rådet.

Till skillnad från den skuldaverse karaktären som säger dessa ord, visste Shakespeare att lån varken i sig är bra eller dåligt. Som pojke som såg sin far undvika sedelsamlare lärde han sig farorna med överdriven skuld, men senare i livet finansierade han, som en gentleman av medel, en rad fastighetsköp som hjälpte honom att gå i pension bekvämt.

Under de 400 år som gått sedan Shakespeares era är det fortfarande sant att det finns både bra skulder och dåliga. Så vad är skillnaden?

Bra skulder kontra dåliga skulder

Attribut för god skuld inkluderar:

• Rimliga förväntningar på varaktig nytta av ditt köp.
• Återbetalningsvillkor som är rättvisa och överkomliga.

Däremot kan osäkra fordringar omfatta:

• Låna för köp som inte har varaktigt värde, eller som blir penga-sänkor.
• Överdrivna skulder som överträffar din förmåga att hålla jämna steg med betalningar.
• Betalningsvillkor som medför ekonomiska svårigheter.

Långvarig fördel

Skuld som ger varaktig nytta kan innefatta:

• Fastighetsinvesteringar. Ett bolån som låter dig köpa en bostad på en marknad med stabila, stadigt ökande fastighetsvärden är en typ av skuld som kan ha en långvarig positiv effekt på ditt liv. På ett standardlån på 30 år, så länge du underhåller fastigheten, får du förmånen av en bostad för dig och din familj och har en god chans att sälja den för betydligt mer än du betalade när det är dags att gå vidare . På samma sätt kan det generera hyresintäkter som du kan använda för pensionssparande eller andra investeringar.
• Företagsinvesteringar. Ett lån du använder för att starta eller expandera ett företag kan hjälpa till att generera en inkomstström som stöder dig och din familj, och potentiellt skapar en tillgång som du kan sälja med vinst eller föra vidare till familjemedlemmar när du bestämmer dig för att gå i pension.
• Personlig investering. Ett studielån som hjälper dig att utbilda dig eller en familjemedlem kan också vara en typ av god skuld, om det utrustar studenten med färdigheter och erfarenheter som gör att de kan betala tillbaka sitt lån, öka sin intjäningsförmåga eller främja sina livsmål.
• Billån. Med möjliga undantag för avancerade samlarbilar är bilar inte investeringar. En helt ny bil förlorar som bekant cirka 10 % av inköpspriset i det ögonblick du kör den från tomten; nya bilar kan sjunka i värde med 25 % eller mer under det första året; och praktiskt taget alla bilar minskar i värde när de åldras. Men ett billån kan fortfarande vara en form av god skuld om det hjälper dig att få tillförlitliga transporter som får dig att arbeta och som låter dig leva ditt liv – och om kostnaden för att underhålla, parkera och köra bilen är vettigt för dig.

Köp som inte och aldrig kommer att ge varaktig avkastning inkluderar de flesta konsumtionsvaror, resor och fritidsaktiviteter, fina middagar, underhållning och liknande. Ingen vill eliminera de här sakerna helt och hållet, men när de passar in i det stora systemet är det klokt att försöka betala för dem allt eftersom, snarare än att finansiera dem genom skulder.

Det är viktigt att notera att ingen form av bra skuld är ett säkert kort, med en absolut garanti för långvarigt värde. Fastighetsvärden cyklar upp och ner, företag kan drabbas av bakslag och till och med misslyckas, och intjäningsförmågan för en akademiker kan variera med deras karriärval och tillståndet på den övergripande arbetsmarknaden när de lämnar skolan. Ett billån kan vara helt vettigt (och vara en praktisk nödvändighet) om du pendlar till jobbet på landsbygden eller i en förortsmiljö, men invånare i städer med höga parkerings- och bränslekostnader kan ha det bättre att använda kollektivtrafik eller samåkning.

Betalningar du har råd med

Kostnaden för skuld – hur mycket du betalar för förmånen att låna pengar – beror på en handfull faktorer, inklusive:

• Beloppet du lånar (som avgör storleken på din månatliga betalning)
• Räntan som långivaren tar ut för användning av pengarna
• Om lånet har formen av ett revolverande kreditkonto (där du lånar mot en fastställd utgiftsgräns och tar så lång tid som du vill att betala tillbaka lånet, så länge du gör en nominell lägsta betalning varje månad) eller en avbetalningslån med fasta betalningar och en bestämd återbetalningstid.

När du letar efter ett lån är det viktigt att titta länge och noggrant på storleken på dina månatliga betalningar. Att bara kunna täcka det erforderliga beloppet på ett avbetalningslån är inte allt du bör tänka på. Naturligtvis måste du vara säker på att du har tillräckligt med över för andra fasta utgifter (hyra, livsmedel, allmännyttiga tjänster och så vidare), men du bör också se till att upprätthålla en hushållsnödfond och kanalisera tillräckligt med medel till pensionssparande.

När det kommer till revolverande krediter bestämmer dina utgiftsvanor till stor del storleken på skulden och den lägsta månatliga betalningen. Att bara göra den lägsta betalningen varje månad är ett dyrt val eftersom det innebär att du får höga räntekostnader som kan hopa sig med tiden. Och var medveten om att saldon överstigande cirka 30 % av din lånegräns kan skada dina kreditvärden, vilket potentiellt ökar kostnaden för framtida upplåning.

Kostnaden för pengar

Räntan du betalar på ditt lån kommer till stor del vara en funktion av din erfarenhet av kredit och din historia av att betala tillbaka lån. När långivare överväger din ansökan om ett lån eller ett kreditkort, kommer de vanligtvis att kontrollera dina kreditvärden och kreditupplysningar för att bedöma din sannolikhet att betala tillbaka lånet.

Om du är en erfaren kreditanvändare med ett rekord av snabba kreditbetalningar, kommer du att ha höga kreditpoäng. Om du har liten eller ingen erfarenhet av att hantera skulder, eller om din historia av skuldbetalning inkluderar sena eller uteblivna betalningar, kommer det att återspeglas i en relativt låg kreditpoäng. Långivare, som använder ett system som kallas riskbaserad prissättning, erbjuder vanligtvis sina lägsta räntor till låntagare med bra till exceptionella kreditvärden, och tar ut högre priser för sökande med lägre poäng. Om din poäng är för låg kan du bara kvalificera dig för dyra subprime-lån; om den fortfarande är lägre kan dina kreditansökningar avvisas.

Lån att undvika

De lån som ofta får människor att hamna i de allvarligaste problem är de som ges för relativt mindre belopp, från mindre samvetsgranna långivare som tar ut extremt höga räntor. Om det alls är möjligt gör du klokt i att undvika dessa former av skulder:

• Lån med avlöningsdag. Dessa lån utfärdas ofta till ett belopp av bara några hundra dollar och kräver vanligtvis återbetalning inom två veckor (med andra ord, när du får din nästa lönecheck) och har en ränta på $10 till $20 per lånade $100. Detta motsvarar en årlig procentsats (APR) långt över 300 % – mer än 10 gånger den högsta APR för kreditkort. Låntagare som inte kan göra sina betalningar i sin helhet kan se sig tvingade att ta ytterligare lån och fastna i en cykel av lån och återbetalning av dessa extremt dyra skulder.
• Bilrättslån. Dessa lån, utpekade som att de tillhandahåller kontanter snabbt, utan kreditkontroll eller anställningsbevis, kräver att du lämnar över din bilrätt till långivaren – vilket ger dem äganderätten till fordonet tills du betalar tillbaka lånet. Du får fortsätta använda bilen, men om du misslyckas med att göra betalningar kan långivaren lägga beslag på din bil och sälja den. Dessa lån har fått katastrofala konsekvenser för låntagare som inte har några pengar som behöver sin bil för arbetet, för att transportera barn till skolan och så vidare.

Alternativ till osäkra fordringar

Om du hamnar i osäkra fordringar, eller om omständigheter som förlust eller minskning av inkomst hotar att göra goda skulder mindre överkomliga, är här några alternativ du kan överväga:

• Skuldkonsolidering. Ett skuldsaneringslån kan hjälpa dig att omvandla relativt kostsamma kreditkortsskulder till hanterbara månatliga avbetalningar. Det kan spara pengar på lång sikt, men är mest effektivt om du kan undvika att ta på dig ytterligare kreditkortsräkningar tills du betalar av lånet.
• Kreditrådgivning. En certifierad ideell kreditrådgivare (i motsats till ett vinstdrivande "kreditreparationsföretag") kan hjälpa dig att titta på dina skulder, inkomster och utgifter och formulera en plan för att få saker under kontroll. De kan hjälpa dig att sätta upp en budget och en tidslinje för att få dina skulder i handen. Beroende på dina omständigheter kan de också rekommendera att du vidtar mer drastiska åtgärder såsom en skuldhanteringsplan eller, i allvarliga fall, konkurs, som kan avlasta skulden men som också allvarligt skadar din kredit, och kan begränsa din förmåga att låna pengar i flera år. kom.

Hitta de bästa personliga lånen i Experian CreditMatch ^™ .

Må alla dina skulder vara bra

Alla skulder kommer med risker – för både långivare och låntagare, så det är viktigt att göra din läxa och tänka framåt på både bästa och värsta tänkbara återbetalningsscenarier. Om du är försiktig och sätter dig i skulder med öppna ögon och en solid återbetalningsplan i åtanke, kan alla dina skulder vara bra, och du kan använda krediter för att skapa ett bättre liv.