Långivarebetald privat bolåneförsäkring (LPMI) skyddar långivaren om du inte kan göra betalningar. Vissa långivare erbjuder det till låntagare som vill ha ett PMI-fritt konventionellt bolån utan att göra en handpenning på 20 %. Men är det ett bättre alternativ än låntagarbetalda PMI?

Fortsätt läsa för att lära dig hur LPMI fungerar, när du kan behöva det och hur du slipper betala bolåneförsäkring helt och hållet.

Hur fungerar långivarebetald bolåneförsäkring?

Till skillnad från med låntagarbetald bolåneförsäkring, har LPMI långivaren att betala för bolåneförsäkringen. De kommer vanligtvis att debitera dig en högre ränta på bolånet för att få tillbaka kostnaden för att göra det.

För att illustrera, anta att du använder ett 30-årigt konventionellt lån för att köpa ett hem för $250 000 och lägga ner 12 %. Räntan är 3,2 % och din månatliga betalning (kapitalbelopp + ränta) skulle vara 951,43 USD. Du skulle betala 92 513 USD i ränta under ditt låns löptid.

Om långivaren erbjuder dig LPMI med en högre ränta på 3,6 %, skulle din nya bolånebetalning stiga 1 000,22 USD (kapitalbelopp + ränta), och du skulle betala 110 079 USD i ränta under lånets löptid.

Om du går med på att betala premien PMI själv, skulle din ränta inte ändras, men kostnaden för täckningen skulle lägga till $165 per månad. Den extra kostnaden skulle ge din månatliga bolånebetalning till 1 116,43 USD per månad (kapital + ränta + PMI).

När man jämför månatliga betalningar skulle bolånet med LPMI spara 116,21 USD i månaden – helt klart bättre affär. Det finns dock en stor varning:PMI på konventionella lån krävs bara tills du når 20 % eget kapital i hemmet, medan den högre räntan på ett LPMI-lån håller i sig under hela lånets livslängd – vilket kan kosta dig mer i det långa loppet .

Om din långivare erbjuder LPMI, beräkna skillnaden mellan den månatliga betalningen med låntagarbetald PMI och LPMI för att se vilken som är lägre. Tänk också på nackdelen att din ränta på ett LPMI-lån kommer att förbli högre långt efter att din PMI-premie skulle ha sjunkit.

När skulle du vilja ha eller behöva LPMI?

Du kommer att behöva bolåneförsäkring om din långivare kräver det. Vanligtvis krävs PMI för konventionella lån med förskottsbetalningar under 20 %, och det kan tas bort när du har uppnått den mängden eget kapital i hemmet. På FHA-lån krävs en hypoteksförsäkringspremie som finns kvar under lånets livstid på låga handpenningslån. LPMI kan passa bättre än traditionella bolåneförsäkringar om du vill minska din månatliga betalning.

Vilka är fördelarna och nackdelarna med LPMI?

Innan du bestämmer dig för om LPMI är rätt för dig, överväg fördelarna och nackdelarna.

Fördelar:

• Lägre månatliga bolånebetalningar: I allmänhet kommer den månatliga betalningen på ett bolån med LPMI att vara billigare än en med låntagaren betalda hypoteksförsäkringspremier, även när man överväger den högre räntan.
• Ställ in månatliga bolånebetalningar: Kapitalbelopp och räntebetalningar förblir desamma under hela lånet.
• Kan öka dina godkännandeodds: En lägre bolånebetalning kan hjälpa dig att kvalificera dig för ett högre bolånebelopp om det minskar din beräknade skuldkvot.
• Avdragsgill: Du kan eventuellt dra av det belopp som betalats för LPMI på din skattedeklaration om du specificerar avdrag. Rådgör med en skatteexpert om du vill veta mer.

Nackdelar:

• Endast tillgängligt via utvalda långivare: Ett bolån med LPMI kanske inte är tillgängligt för dig, beroende på långivaren.
• Högre ränta: Långivaren höjer räntan på ditt bolån för att täcka LPMI-kostnaderna.
• LPMI finns kvar under hela lånet: Till skillnad från PMI, kan LPMI inte tas bort från lånet när du når 20% eget kapital i ditt hem. Det är inbyggt i ditt bolån och ligger kvar tills du refinansierar eller betalar av lånet.
• Kan bli dyrare med tiden: Om du planerar att stanna i hemmet under en längre tid kan du betala mer för ditt lån med den högre räntan som följer med LPMI.

Hur du undviker att betala bolåneförsäkring

Du kan undvika LPMI genom att göra en handpenning på minst 20 %. Om det inte är möjligt, men du inte vill ha den högre räntan som krävs på ett LPMI-lån, kan du betala en del eller alla dina LPMI-kostnader vid stängning.

Om ditt bolån kräver traditionell PMI som du betalar kan du eventuellt bli av med det genom att begära att säga upp försäkringen när ditt låns kapitalvärde når 80 % av ditt hems ursprungliga värde. Du kan också kvalificera dig för en automatisk uppsägning när du är planerad att ha 22 % eget kapital i ditt hem eller huvudbeloppet är 78 % av det ursprungliga fastighetsvärdet.

Överväg också att refinansiera ditt konventionella bolån eller FHA-lån till en produkt som inte kräver bolåneförsäkring när du når 20 % av eget kapital. Om du refinansierar ett bolån med PMI kan du spara kostnaden för premien och till och med ge dig en lägre ränta.

Förbättra ditt kreditvärde för att säkra ett mer fördelaktigt bolån

Få din kostnadsfria Experian-kreditrapport och poäng för att avgöra om du har möjlighet att refinansiera till en produkt utan hypoteksförsäkring. Din kredithälsa kan påverka din förmåga att kvalificera sig för ett nytt lån eller få konkurrenskraftiga villkor.

Beroende på din kreditvärdighet kan du behöva förbättra din kreditstatus innan du ansöker.