Livets kurvbollar är inte billiga. Oavsett om din generator ger ut eller din hund behöver ett akutbesök av veterinär, det finns tillfällen då du kan behöva lite pengar, stat. I en idealisk värld skulle du svepa ditt betalkort eller, i ett nafs, ditt kreditkort.

Detta kanske inte är ett alternativ för många människor, särskilt de som saknar besparingar och inte har ett kreditkort. Vissa människor i denna bindning, särskilt de med dålig eller ingen kredit, tar till avlöningsdagslån. De är snabba och har minimala lånebehov. Men de är hårt reglerade och olagliga i vissa stater på grund av deras mycket höga avgifter och svåra exitstrategi.

Vad är ett avlöningsdagslån och hur fungerar det?

Personliga lån från traditionella långivare har ofta minimibelopp i tusentals dollar och återbetalas över månader eller år. De kan också ha stränga krav på kreditvärdighet och inkomst.

Avlöningsdagslån är kortfristiga lån som erbjuds av speciallångivare i små belopp, vanligtvis $500 eller mindre, enligt Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). Det lånade beloppet – plus avgifter – förfaller inom två till fyra veckor, när låntagaren får sin nästa lönecheck. För att återbetala lånet skriver låntagaren antingen en postdaterad check för beloppet som ska sättas in efter nästa avbetalningsdag eller ger långivaren sin bankinformation för att elektroniskt debitera betalningen.

Attraktionskraften för avlöningsdagslån är omedelbar finansiering och knappa lånebehov. Medan låntagare måste visa regelbunden inkomst eller anställning, kontrolleras inte krediter och befintliga skulder. På grund av detta tenderar avlöningslångivare att etablera sig i områden som är befolkade av låginkomsttagare och färgade samhällen – med andra ord områden som är mer sårbara för rovlån. Vissa avlöningsdagslån är nu också tillgängliga online, vilket gör det lättare att komma åt.

Varför är avlöningslån dåliga?

På ytan kanske avlöningsdagslån inte verkar lömska. Du har en nödsituation, du får $300 på plats och du har några veckor på dig att betala tillbaka. Men enligt CFPB är avgifterna vanligtvis 15 USD per 100 USD, vilket innebär att ett lån på 300 USD kräver en avgift på 45 USD – motsvarande en årlig procentsats (APR) på 400 %. Data från Center for Responsible Lending visar att i stater med färre regler innebär högre avgifter effektiva räntor så höga som 500 % till 600 %. Jämför det med kreditkort, som för närvarande har en genomsnittlig APR på cirka 16 %.

Löptiden på avlöningsdagslån är så kort att många låntagare inte kan skrapa ihop tillräckligt med pengar för att betala tillbaka i tid. Vissa stater tillåter rollovers, vilket gör att låntagaren kan återbetala en annan löptid - i utbyte mot en annan avgift. Så att $300 kan bli $390. Vissa desperata låntagare tar löpande avlöningsdagslån när de inte kan hinna med tillräckligt för att betala tillbaka det ursprungliga saldot.

Vad du bör veta om avlöningslån

Det finns några viktiga saker att förstå innan du vänder dig till avlöningsdagslån:

• Statsreglerna varierar avsevärt. Vissa stater förbjuder helt avlöningsdagslån, medan andra ställer regler om lånets ålder, beloppet som kan lånas, återbetalningsvillkor och så vidare.
• Avgifterna summerar . Förutom höga räntor, hopar sig avlöningsdagslån notoriskt på andra avgifter, till exempel för sena betalningar, otillräckliga medel, återbetalda betalningar och rullningar.
• Det är lätt att fastna. På grund av höga avgifter och korta löptider kan låntagare ofta inte betala tillbaka i tid och måste fortsätta rulla över eller ta nya avlöningsdagslån för att täcka det sista. Enligt CFPB återlånas mer än 4 av 5 avlöningsdagslån, med nästan 1 av 4 som återlånas nio eller fler gånger. Avgifterna överstiger snabbt det ursprungliga lånade beloppet. CFPB införde regler som kräver att långivare mer noggrant överväger låntagarens förmåga att betala tillbaka, men dessa lån är fortfarande problematiska.
• De kan påverka din kredit. Avlöningsdagslån visas inte på kreditupplysningar när de har god status. Men om du inte kan betala ditt avlöningsdagslån och kontot går till inkasso, kan det hamna på din kreditupplysning och skada dina kreditpoäng.

Alternativ till avlöningslån

I desperata tider kan avlöningsdagslån verka som ditt bästa alternativ. Men på grund av deras risk, överväg alternativ först, såsom:

• Be den andra parten om en förlängning. Låt företaget eller borgenären du är skyldig pengar veta om din situation, så kan de bara tillåta en försenad betalning eller återbetalningsplan. Beroende på skulden kanske du kan begära tålamod eller anstånd.
• Ansök om ett traditionellt lån. Medan personliga lån eller lån utan säkerhet är svårare att få godkänt för, är vissa öppna för låntagare med dålig kredit. Se till att titta på kreditföreningar och onlinelångivare, som kan vara mer flexibla.
• Begär ett kortfristigt lån från familj eller vänner . Du kan erbjuda dig att betala ränta. För att undvika konflikter är det klokt att få avtalet skriftligt.
• Få ett lån från en peer-to-peer marknadsplats. Onlineplattformar som Prosper och Peerform matchar investerare med dem som letar efter pengar och kan erbjuda mer överkomliga alternativ än vissa andra lånetyper.
• Hitta ytterligare inkomster. Att tjäna extra pengar kan vara ett sätt att undvika att ta ett avlöningsdagslån, oavsett om det innebär att du behöver extra timmar på jobbet, hitta ett kortvarigt deltidsjobb eller att få lite stress.
• Få ett löneförskott. Be din arbetsgivare om förskott på en lönecheck. Alternativt finns det även mobilappar som förskotterar pengar mot en avgift.
• Överväg att konsolidera dina avlöningsdagslån. Om du redan har tagit avlöningsdagslån och försöker bryta cykeln, överväg att konsolidera dina avlöningsdagslån med ett privatlån till en lägre ränta.

Slutet

När du hamnar i ett ekonomiskt problem är det förståeligt att överväga ett avlöningsdagslån. Kom bara ihåg att de snabba, enkla pengarna kommer till en hög kostnad som du kanske kan undvika genom att söka andra alternativ. Om du inte kan betala tillbaka lånet och dess avgifter så snart de förfaller, kan du hamna i en skuldfälla.

Om din kredit inte är fantastisk, prova att använda Experian CreditMatch™ för att se om du kan bli godkänd för ett kreditkort för dålig kredit som du åtar dig att endast använda i nödsituationer. Dessa kan erbjuda bättre villkor och vara mindre riskabla än ett avlöningsdagslån.