Om du funderar på att köpa ett hus för att vända eller som en hyresfastighet kan det vara utmanande att få ett traditionellt bolån. Om din kreditvärdering inte är där en traditionell långivare skulle vilja ha den eller om du behöver pengar snabbare än en långivare kan tillhandahålla dem, kan du ha tur. I situationer som dessa kan vissa låntagare vända sig till så kallade hårda pengar.

Vad är ett lån med hårda pengar?

Lån med hårda pengar är kortfristiga säkrade lån som använder fastigheten du köper som säkerhet. Du hittar ingen från din bank:Lån med hårda pengar erbjuds av alternativa långivare som enskilda investerare och privata företag, som vanligtvis förbiser mediokra kreditvärdighet och andra finansiella faktorer och istället baserar sitt beslut på fastigheten som ska ställas som säkerhet. Även om du kanske hoppar genom färre ringar för att få ett hårt lån, kommer denna typ av utlåning med risker och är inte det bästa alternativet för många människor.

Människor som kan ta ett hårt lån inkluderar:

• Hussvössor: Husflipper köper fixeringskläder för att rehaba dem i hopp om att sälja dem med en rejäl vinst. I vissa fall kan en husflipper lägga hårda pengar på både inköpspriset och reparationskostnaderna.
• Investerare i hyresfastigheter: Investerare i hyresfastigheter kan förlita sig på hårda pengar som en snabb källa till kontanter för att finansiera en affär.
• Företagsägare: Företagare kan ta upp hårda pengar för att köpa kommersiella fastigheter när de inte kan kvalificera sig för traditionell finansiering.

Fördelar med hårda pengar

Lån med hårda pengar ger flera fördelar för låntagare. Dessa inkluderar:

• De stänger ofta snabbare än vad ett traditionellt lån gör. Från början till slut kan ett hårt lån ta bara några dagar.
• Deras försäkringsprocess är mindre rigorös än med ett traditionellt lån. Varför? Långivare med hårda pengar tenderar att lägga större vikt vid värdet av en fastighet som används som säkerhet än på en låntagares ekonomi.
• Hårda pengar långivare ägnar mindre uppmärksamhet åt en låntagares kreditvärdighet och skuld i förhållande till inkomst. Det beror på att långivare med hårda pengar inte är skyldiga att följa samma regler som traditionella långivare.

Av dessa skäl kan ett lån med hårda pengar vara ett övertygande alternativ för personer som inte kan kvalificera sig för ett traditionellt lån, men dessa lån kan vara mycket riskfyllda. Det är viktigt att överväga alla faror de utsätter.

Risker med hårda pengar

Medan hårda pengar lån kommer med fördelar, måste en låntagare också överväga riskerna. Bland dem finns:

• Räntorna är vanligtvis högre. Långivare med hårda pengar tar vanligtvis ut en högre ränta eftersom de tar större risk än vad en traditionell långivare skulle göra.
• De kan kräva en högre handpenning än vad ett traditionellt lån skulle göra. Återigen, det beror på risken som en långivare med hårda pengar tar.
• Lysten är vanligtvis mycket kortare än vad som erbjuds på traditionella lån. Medan ett vanligt bolån vanligtvis kan återbetalas under loppet av 15 eller 30 år, kräver hårda pengar ofta återbetalning inom ett till tre år.

Allt detta innebär att ett hårt lån kan vara ett dyrt sätt att låna pengar.

Bör du få ett hårt lån?

Beslutet om du ska få ett hårt lån beror till stor del på din situation. Var i alla fall säker på att du väger upp riskerna och kostnaderna innan du skriver under på den streckade linjen för ett hårt lån.

Som med alla skulder, se till att ha en plan för att betala av den innan du lånar. Du vill verkligen inte förlora lånets säkerhet eftersom du inte kunde hålla jämna steg med de månatliga betalningarna. Förutom att förlora tillgången du lägger fram som säkerhet, kan betalningsförsummelser på ett lån med hårda pengar resultera i stor skada på kreditvärderingen. Båda dessa resultat kommer att lämna dig sämre ekonomiskt än du var från början – och kan göra det mycket svårare att låna igen.

När ska man undvika hårda lån

Så när kanske du vill utforska alternativen till ett lån med hårda pengar? Här är några anledningar:

• Du är orolig över riskerna med ett lån med hårda pengar – nämligen den potentiella förlusten av egendomen du ställer som säkerhet.
• Du är osäker på om du har råd att betala av lånet med hårda pengar på kort tid.
• Du har en solid kreditvärdering och bör kunna kvalificera dig för ett traditionellt lån som sannolikt har en lägre ränta.

Alternativ till hårda pengar lån inkluderar traditionella bolån, bostadslån, vänner och familj lån eller finansiering från fastighetens säljare.

Hur får du ett lån med hårda pengar

Att hitta en långivare med hårda pengar är inte svårt – men du vill inte låna pengar av vem som helst. Det är viktigt att ta hänsyn till faktorer som långivarens rykte och räntor. Du kan be en pålitlig fastighetsmäklare eller en annan husflipper om rekommendationer.

När du har spikat rätt långivare med hårda pengar, var beredd att:

• Kom på handpenningen, som vanligtvis är kraftigare än handpenningen för ett traditionellt bolån
• Samla ihop nödvändiga papper, till exempel inkomstbevis
• Anlita eventuellt en advokat för att gå igenom villkoren för lånet efter att du har blivit godkänd
• Karta ut en strategi för att betala av lånet

Slutet

Precis som med alla lån, se över för- och nackdelarna med ett lån med hårda pengar innan du förbinder dig att låna. Du kanske upptäcker att ett lån med hårda pengar är det bästa alternativet för att låna, eller så kanske du väljer att välja ett alternativ. Oavsett vilken typ av lån du väljer är det förmodligen en bra idé att kontrollera din kostnadsfria kreditvärdering och gratis kreditupplysning hos Experian för att se var din ekonomi står.