Vi frågade J. Douglas Hoyes, konkursförvaltare, grundare av Hoyes, Michalos &Associates och rådgivare för MoneyProblems. ca, hur stort problem skulden var för individer idag. Han sa att svaret verkligen berodde på din uppfattning.

Medan den genomsnittliga kanadensaren nu är skyldig $1,62 i skuld för varje dollar efter skatt de tjänar (en siffra som fortsätter att växa), är många inte oroliga för att bära alla dessa extra konsumtionsskulder, säger han.

Historiskt sett har låga räntor gjort kostnaden för att bära skulden liten, så inställningen verkar vara att eftersom folk kan låna pengar till så låga räntor, varför inte köpa en större bostad, mer möbler eller några extra saker idag och betala för det imorgon?

"Bekymmer är dock att du så småningom måste betala pipern", säger Douglas.

Vissa individer har upptäckt att de har samlat på sig så mycket skulder att de, även om de kan hålla jämna steg med sina månatliga minimikrav, aldrig kommer att kunna betala av kapitalet. De har tippat skalan av skuld kontra inkomst så långt de har blivit insolventa och vet inte ens om det än.

Medan andra riskfyllda gäldenärer kanske har råd med sin skuld idag, vad händer när räntorna stiger, till och med lite? Eller blir de sjuka eller förlorar jobbet? Även om de inte är insolventa idag, löper de stor risk att bli insolventa i morgon.

Douglas kollade nyligen in hos oss för att prata mer om skulder, särskilt hur det kan påverka dem som är pensionerade eller närmar sig pension. Läs vidare för att få hans insikt om att få ordning på ditt finanshus innan du slutar arbeta.

Berätta om MoneyProblems.ca.

Moneyproblems.ca startades 1999 av en grupp kanadensiska konkursförvaltare för att tillhandahålla gratis information för kanadensare om hur man hanterar pengarproblem. Tanken var att ge gratis, opartisk information om olika alternativ för att bli skuldfri. Sedan dess har vi lagt till författare som Gail Vaz-Oxlade, en produktiv författare och utbildare om skuld- och penninghantering; och Sarah Milton, en inspirerande coach för pengar och skulder. Vårt mål är att ge människor verktyg, idéer och motivation för att minska sin personliga skuldbelastning.

Vem bör läsa din webbplats?

Alla som har svårt att klara sig för att de har för mycket skulder, eller någon som vill minska sin personliga skuldbelastning. Även om det startades av en grupp konkursförvaltare, är MoneyProblems.ca mer än en sida om konkurser. Vi tillhandahåller verktyg och resurser som budgetarbetsblad, skuldkalkylatorer och råd för att hjälpa skuldsatta hitta sätt att eliminera sina skulder och arbeta mot en skuldfri livsstil.

Vilka är de vanligaste och/eller mest problematiska typerna av skulder som vi har idag?

Skuldproblemen verkar gå i vågor.

Historiskt sett var det stora problemet kreditkortsskulder. Till viss del ligger det fortfarande i att många fortfarande använder kreditkort som ett stopp när de får slut på pengar i slutet av veckan. De bygger upp sina saldon samtidigt som de förväntar sig att saker och ting ska vända, men till slut upptäcker de att de är skyldiga mer än de kan betala tillbaka.

Den goda nyheten är att fler konsumenter har blivit ekonomiskt medvetna om de höga kostnaderna för kreditkortsskulder och har gått bort från den formen av skuld till lägre kostnadsalternativ som kreditlinjer. Men även dessa kan bli ett problem om de inte hanteras på rätt sätt med avsikten att betala av huvuddelen.

Men idag är en av de mest oroande trenderna ökningen av längden och storleken på billån. Det är det nya "it"-lånet för långivare. Det är inte ovanligt att nu se billånevillkor så långa som åtta år. Bilköpare attraheras av det faktum att deras månatliga betalningar kommer att vara låga, men vad de inte tar hänsyn till är verkligheten att deras bil så småningom kommer att vara värd mindre än vad de är skyldiga. Detta har lett till den andra besvärliga trenden inom billån. Konsumenter som står inför behovet av att köpa en ny bil för att deras gamla inte längre är funktionsduglig (kanske på grund av en bilolycka eller bara för att den är för gammal) befinner sig i bunden av att fortfarande vara skyldig pengar på en värdelös bil. Billångivare har hoppat på möjligheten att rulla in denna gamla bilskuld till sina kunders nya billån. Problemet är att kunderna nu är skyldiga ännu mer, och räntan är ofta högre på grund av den ökade risken.

Hur vanligt är det att dagens pensionärer har skulder när de går i pension? Vilka är riskerna med detta?

Statistics Canada uppskattar att ungefär en tredjedel av pensionärerna fortfarande har skulder. Än värre är att två tredjedelar av de 55 år och äldre har skulder när de närmar sig sina pensionsår. Det är ett stort bekymmer.

På min firma, Hoyes Michalos &Associates, genomför vi en undersökning vartannat år av de som har varit tvungna att lämna in antingen en konkurs eller ett konsumentförslag till vårt företag för att hantera sin skuld. Vi vet att 10 procent av alla insolvensansökningar involverar seniorer, och den andelen är på uppgång.

Den genomsnittliga insolventa senioren bär en osäkrad skuldbelastning på $68 800, och det inkluderar inte deras bolån. Seniorer som har skulder finner sig inte klara av både sina skuldbetalningar och levnadskostnader när de går i pension. En reducerad eller fast inkomst, i kombination med skuld, är ett recept på katastrof. Högre gäldenärer kommer med stor sannolikhet att ange sjukdom, skada eller andra hälsoproblem som orsaken till sina ekonomiska problem. Det är alltid de oväntade sakerna som utlöser en ekonomisk katastrof; och i våra äldre år är vi bara mer i riskzonen för det oväntade. Av den anledningen är det säkraste sättet att eliminera din skuld före pensioneringen.

Vilka åtgärder kan vi vidta för att börja betala av skulder när vi närmar oss pensioneringen?

Det första är att inse att pensionen kommer att förändra din inkomstnivå. Använd denna kunskap för att vidta åtgärder för att se till att du är förberedd:

1. Om du inte har en, sätt dig ner och gör en budget över hur dina inkomster och utgifter kommer att se ut när du går i pension.

2. Använd denna information för att ändra din livsstil innan du går i pension. Många upplever att deras konsumtionsskuld växer under pensioneringen eftersom de inte justerade sina levnadskostnader tillräckligt snabbt.

3. Om du har konsumtionsskulder, som kreditkort och krediter, betala av dem snabbt. Börja med de högsta ränteskulderna först.

4. När alla dessa skulder är betalda, gå över till löptidslån. Gör extra betalningar till ditt bolån. När du åldras bör ditt hus vara din tillgång, inte bankens tillgång.

5. Ta inte de dyra pensionsresorna förrän du är skuldfri. Sätt aldrig levnadskostnader på kredit.

Vilka tycker du är de värsta besluten eller åtgärderna någon som närmar sig pensionering kan ta när det gäller att hantera sin skuld?

Det är två stora saker som jag ser som kan leda till ekonomiska problem för seniorer.

Den första är att fortsätta använda krediter för att finansiera sin livsstil under pensioneringen. Om din skuld växer men din inkomst inte gör det, kommer slutresultatet att bli mer skuld än du kan betala tillbaka.

Det andra problemet är att seniorer fortsätter att ekonomiskt stödja sina barn och barnbarn; och därigenom riskera sin egen ekonomi. Och risken går längre än att bara förse dem med pengar. Ett av de värsta besluten en senior kan fatta är att gå med på att samteckna ett lån för sitt barn eller barnbarn. Om den personen inte kan betala tillbaka lånet, kommer finansinstitutet att förvänta sig betalning från medundertecknaren. Detta kan äventyra alla pensionssparande som en senior har.

Vilka är fördelarna med att gå i pension skuldfri?

De två största fördelarna med att gå i pension skuldfri är flexibilitet och trygghet. Om du inte gör skuldbetalningar har du mer av din inkomst kvar att spendera på det du behöver och vad du prioriterar. Om du är skyldig $10 000 i kreditkortsskulder måste din prioritet vara, eller åtminstone borde vara, återbetalning av skulden. Om du eller din make blir sjuk, utan skulder, har du inte den extra stressen att hålla jämna steg med skuldbetalningarna när du lägger till kostnaderna för medicinska räkningar.

Vilka pengahanteringsbeslut kan pensionärer fatta för att säkerställa att de förblir skuldfria under sina gyllene år?

Hantera din livsstil så att den passar din nya inkomstnivå, ta inte på dig nya skulder under din pension och ha ett öppet och ärligt samtal med dina barn om hur du kan hjälpa till. Låt inte din familj pressa dig till att känna behovet av att hjälpa dem ur sina pengarproblem.

Vilka är de största rubrikerna eller frågorna du tycker att seniorer bör vara uppmärksamma på när det kommer till sina pengar?

Utöver att hantera sina pengar noggrant måste seniorer vara extra försiktiga med ekonomiska bedrägerier och bedrägerier. Bedragare riktar sig mot seniorer av en anledning:de är ofta isolerade från daglig support och är inte alltid uppdaterade om den senaste tekniken.

När som helst du fattar någon form av ekonomiskt beslut, oavsett om du anlitar en entreprenör eller investerar dina pengar eller registrerar dig för något online, gör lite forskning och få en andra eller till och med tredje åsikt. Ta aldrig ett beslut eller skriv på ett kontrakt under press. Om du inte är datorvan, be dina barn eller en yngre vän att hjälpa dig göra lite forskning. Kunskap är det bästa sättet att undvika kostsamma misstag.

Anslut till MoneyProblems.ca på Google+, Facebook och Twitter.