När det gäller att investera på aktiemarknaderna är ett råd som allmänt delas ut att boka vinster. Direktaktier – ja! Handlare – definitivt ja!

Men gäller det även för fonder?

Det är ganska stor skillnad på de två.

Med direkta lager kan det finnas flera anledningar till att du bokar vinst.

Låt oss vara tydliga att du investerar i ett företag via ett aktiemarknadsköp och sedan får du rätt till dess vinster och förluster. Du bör hålla i lager av ett bra företag för alltid , som kända aktiemarknadsguruer skulle berätta för dig.

Ändå finns det skäl att sälja eller bokföra vinster. Låt oss överväga några av dem. #1 Du tror att aktien du köpte har överskridit sitt verkliga värde (eller inneboende värde). Det är bäst att boka vinst nu och kan återinvestera i aktien senare.

#2 Du hittar ett bättre företag, vars lager är mycket mer attraktivt och du skulle vilja flytta din investering.

#3 Du känner helt enkelt att baserat på din nya analys av verksamheten är den inte så attraktiv som den ursprungligen såg ut att vara och det är bäst att avsluta eller minska allokeringen.

#4 Du behöver pengarna för ett verkligt kassaflödesbehov som en medicinsk nödsituation, att betala för ditt barns högre utbildning eller kanske göra en handpenning för ditt hus.

Nu är dessa verkliga skäl att avsluta eller boka vinster på en aktie.

Hur är det med fonder?

Prima facie är att investera i fonder ett outsourcingbeslut. Du ber någon, en professionell investeringsförvaltare, att hantera investeringar för din räkning.

Denna professionella investeringsmanager gör all analys för att hitta företag som skulle vara vettiga i en portfölj och han tittar på dem regelbundet. Han tillämpar samma riktlinjer som nämnts tidigare (förutom #4) för att behålla eller sälja aktien.

Så, det enda stora skälet för du att sälja eller bokföra vinster i dina fonder är när du har ett verkligt behov av pengar för att nå ett av dina ekonomiska mål.

Men du förstår, det här är ingen idealisk värld.

Det finns ytterligare två skäl att boka vinster i fonder.

#1 Något grundläggande har förändrats med din fond – dess mandat eller dess filosofi, vilket inte är i linje med din första bedömning. Till exempel börjar en medelstor fond bete sig som en fond med flera bolag. Eller så ökar en fond avsevärt sin kostnadskvot. Eller så kan det inte finnas någon som har befäl över fondförvaltningsskeppet – vem sköter showen?

Var och en av dessa kan vara en övertygande anledning att sälja/byta/bokföra vinster i en fond.

#2 När du investerar delar du upp dina investeringar i flera korgar för att uppnå diversifiering . Du fördelar vikter på olika tillgångsslag (eget kapital, skulder, kontanter). Du gör en tillgångsallokering . När de olika tillgångarna växer eller inte växer, utvärderar du dem regelbundet och flyttar dina pengar från en till en annan. Detta kallas ombalansering .

Anta att din aktieallokering har flyttat upp från 50 % (original) till 70 % (nu). Du måste se till att du balanserar om den för att få tillbaka den till den ursprungliga tilldelningen. Så du säljer en del av investeringarna i aktier (upp till 20 % av portföljens värde) och flyttar dem till andra tillgångar som skulder. Jobbet gjort.

Sammanfattningsvis

Förhoppningsvis inser du att i fonder tar fondförvaltarna redan hand om affärsanalyser, aktievärderingar etc. Baserat på deras bedömning bokför de även vinster när och när det behövs. Du behöver inte duplicera processen i slutet.

Håll koll på dina fondvalsparametrar och din tillgångsallokering. Det här är de två sakerna du verkligen behöver bry dig om.

Vad tycker du om vinstbokning i fonder? Låt oss veta i kommentarerna.