Banksekretesslagen (BSA) antogs 1970 för att hjälpa federala myndigheter att avslöja och förhindra penningtvätt. Lagen kräver att banker rapporterar vissa transaktioner, och kravet är inte begränsat till traditionella banker. Mäklarfirmor, kasinon, företag som utfärdar och kontanter postanvisningar och återförsäljare av ädelmetaller och smycken omfattas alla av samma krav.

Spåra stora kontanttransaktioner

Om en bank upptäcker att en kund har gjort en kontanttransaktion på mer än 10 000 USD på en enda dag måste den lämna in en valutatransaktionsrapport (CTR) till IRS inom 15 dagar. Om en kund har gjort flera transaktioner på totalt 10 000 USD måste banken lämna en CTR. Transaktionerna kan vara på flera konton - checkar, sparande, IRA eller lån. IRS definierar kontanter som valuta, postanvisningar, bankväxel, kassacheckar och resecheckar. Person- och affärscheckar betraktas inte som kontanter. Om en bank misstänker misstänkt aktivitet som involverar så lite som $5 000 i kontanter, måste den skicka in en CTR. Vissa bankkunder är undantagna. Detaljhandel och kommersiella företag som rutinmässigt sätter in och tar ut kontanter för sina affärsbehov rapporteras inte även om de måste ansöka om undantaget årligen.