Du vill köpa ett hus, och du behöver en handpenning. Eller så har din bil bara kastat ett spö och du behöver ett nytt fordon. Hur får man den handpenningen? Med en 401(k) har du möjlighet att låna en viss summa pengar. Fördelen är att du har den nödvändiga handpenningen, men vad är nackdelen?

Ett 401 (k) lån är ett sätt att få tillgång till din pensionsfond tidigt.

Vad är ett 401(k)-lån?

Ett 401(k)-lån är ett sätt att få tillgång till din pensionsfond tidigt. Det är inte som ett traditionellt lån där du behöver bra kredit. Du lånar bara av dig själv.

Med ett 401(k) lån kan du låna $50 000 eller 50 procent av fondens tillgångar, beroende på vilket som är mindre, enligt IRS. Även om du lånar av dig själv måste du fortfarande betala ränta. Men intresset går tillbaka i fickan. Du måste också betala tillbaka lånet inom fem år.

Din planadministratör avgör om du kan låna från 401(k)-planen. Så trots att detta är din plan kanske du inte har pengarna tillgängliga. Och i vissa fall är du förbjuden att bidra till planen medan lånet är utestående.

Lyckligtvis kommer lånet inte att påverka din kreditpoäng om du fallerar. Kom ihåg att detta inte är ett traditionellt lån; du lånar av dig själv. Så om du standard kommer det inte att rapporteras till kreditupplysningsföretaget. Men det finns andra återverkningar.

Att avsluta anställning påverkar lån

När du tar ett 401(k)-lån görs din återbetalning genom automatiska avdrag för anställda från din lönecheck. Så om du lämnar ditt jobb måste du fortfarande göra betalningar oavsett omständigheterna.

När du är på ditt ursprungliga jobb har du fem år på dig att betala tillbaka 401(k)-lånet. Men om du lämnar anställningen, oavsett om du säger upp dig eller slutar, måste du betala av lånet till nästa deklaration. Så om du hade ett lån och lämnade ditt jobb i januari, skulle du behöva betala tillbaka lånet senast den 15 april, enligt lagen om skattesänkningar och jobb (TCJA) från 2017.

Standard på ett 401(k)-lån

Det anses vara ett tidigt uttag om du av någon anledning inte betalar tillbaka ditt lån. Vid denna tidpunkt betraktas saldot som en skattepliktig utdelning. Det är sedan föremål för skatter och straffavgifter.

Börsen påverkar 401(k)-lån

Eftersom 401(k)-planer är investerade i aktier, finns det en fördel med att låna från din plan när det finns en björnmarknad. Detta beror på att om marknaden är nere kommer du att sälja din plans tillgångar till en låg kostnad. Sedan, för det mesta, kommer du att betala tillbaka till en högre ränta än du skulle ha tjänat på aktierna.

Om du gör detta förhindrar du ytterligare förluster av din fonds tillgångar. Så du kommer att minska dina förluster samtidigt som du använder dina pengar för att göra det stora köpet.

Men om tjuren är igång och du lånar från din plan, kan du gå miste om börsvinster. Detta kan ta pengar ur fickan i det långa loppet. Dessutom kanske du inte kan betala tillräckligt med ränta tillbaka till dig själv för att kompensera för förlusten.

401(k) lån och bostadsköp

Om du ska köpa bostad finns det olika återbetalningsvillkor. IRS tillåter en längre återbetalningstid. Detta gäller om du köper en primärbostad. Men IRS ger inte en definitiv tid för återbetalningen. Det är upp till planadministratören att avgöra hur lång tid det tar innan lånet måste betalas tillbaka.