Senast uppdaterad den 13 mars 2026 kl. 16:57

Den 26 februari 2026 uppdaterade SEBI sin kategorisering och rationalisering av värdepappersfonder och introducerade en ny kategori - livscykelfonder. Vi diskuterar om det är vettigt för investerare att överväga dessa fonder.

Den formella definitionen av livscykelfonder är "En öppen fond med attribut av förutbestämd löptid och glidbana för målbaserad investering".  Aktieallokeringen av dessa fonder kommer att minska när fondens förfallodatum närmar sig. En sådan funktion finns redan på plats i NPS.

Framträdande punkter om dessa medel från cirkuläret.

• De kommer att investera i en diversifierad blandning av tillgångsklasser, särskilt aktier, skulder, InvIT, börshandlade råvaruderivat (ETCD), guld-ETF och silver-ETF. Exponering för ETCD:er är strikt begränsad till guld och silver.
• Dessa fonder måste ha en löptid på minst 5 år och en maximal löptid på 30 år. De kan bara lanseras för mandatperioder som är exakta multiplar av 5 år (t.ex. 5, 10, 15, 20, 25 och 30 år).
• En enda värdepappersfond (AMC) tillåts ha maximalt endast sex livscykelfonder aktiva för teckning vid en given tidpunkt.
• När en livscykelfond når mindre än ett år från sin mållöptid, kan AMC slå samman den med den livscykelfond som har närmast löptid. Denna åtgärd kräver dock att man erhåller ett positivt samtycke från de befintliga andelsägarna.
• Fonderna måste strikt följa lagstadgade tillgångsallokeringsband som dynamiskt justeras baserat på de år som återstår till löptid. Aktieexponeringen tillåts vara högre under de första åren (upp till 95 % för en 30-årig fond) och minskar systematiskt när måldatumet närmar sig, med en motsvarande ökning av skuldallokeringen. Detta är ett exempel i cirkuläret.

Varaktighet (år)Equity Allocation %15 +65 till 9510 till 1565 till 805 till 1050 till 653 till 535 till 501 till 320 till 35<15 till 20

• När fonden är inom de sista tre åren till löptid är exponeringen mot skuldinstrument strikt begränsad till de med kreditbetyget AA eller högre. Dessutom måste den återstående löptiden för dessa specifika skuldinstrument vara mindre än mållöptiden för det övergripande systemet.
• För fonder med mindre än 5 år kvar till löptid kan förvaltaren ta upp till 50 % aktiearbitrageexponering. Detta är tillåtet förutsatt att den totala sammanlagda investeringen i aktier och aktierelaterade instrument (riktnings- och arbitrage kombinerat) ligger inom intervallet 65 % till 75 %.
• För att upprätthålla finansiell disciplin och motverka förtida inlösen tillämpas en strukturerad exit-belastningsstruktur:en avgift på 3 % för exit inom det första året, en avgift på 2 % för exit inom två år och en avgift på 1 % för exit inom tre år efter den ursprungliga investeringen.
• Det officiella namnet på systemet måste uttryckligen visa dess målförfalloår (till exempel "Life Cycle Fund 2045" eller "Life Cycle Fund 2055").
• Alla livscykelfonder har mandat att följa det referensramverk som föreskrivs för kategorin Multi-Asset Allocation Fund.

Beskattning:  Cirkuläret säger:"För år till löptid mindre än 5 år kan alla Life Cycle Funds ta aktiearbitrageexponering upp till 50 % i utöver till investeringsintervallet specificerat för eget kapital samtidigt som man säkerställer att totala investeringar i aktier och aktierelaterade instrument förblir inom 65 %-75 % i sådana system (enligt definitionen ovan). Så de kommer att vara aktieliknande investeringar under hela mandatperioden.

🔥 Säkra din framtid med vårt Robo-rådgivningsverktyg som över 3 000 investerare och rådgivare litar på. Förvandla dina ekonomiska mål till verklighet, från enkel pensionsplanering till att finansiera dina barns största drömmar.🔥

Är det meningsfullt att investera i livscykelfonder?

Det är lätt att gissa vad vissa investerare tänker. Om jag investerar i en livscykelfond behöver jag inte oroa mig för ombalansering, avrisker, skatter, exitbelastningar etc. Inte så snabbt!

1. Det är praktiskt taget ingen som kommer att investera i bara en fond. Det skulle vara alldeles för riskabelt.
2. Även om man bestämmer sig för att "sprida risken" genom att välja några få livscykelfonder över AMC:er, såvida de inte hanteras passivt, är fondförvaltningsrisken för hög för att anta att man skulle stanna kvar i samma fonder under hela målperioden.
3. De flesta investerare kommer att ha ytterligare aktie- och ränteinstrument, så de kan inte helt enkelt ignorera eller glömma portföljförvaltningsuppgifter som ombalansering och riskminskning.
4. Glidbanan för tillgångsallokering som anges ovan medför fortfarande betydande risker. En aktietilldelning på 35 till 50 % när målet är 3-5 år bort, och en aktieallokering på 20-35 % för ett 1-3 årsmål, är helt enkelt oförsiktigt.
5. Det är alldeles för riskabelt att överlåta ödet för dina målbaserade investeringar till SEBI och AMC! Du måste göra det och betala skatt i samband med ombalansering eller avrisk.
6. Undrar om SEBI borde ha gett AMC:er friheten att välja sina egna glidbanor istället för att försöka övervaka allt. Det skulle åtminstone ha gett investerare en viss variation i glidbanorna som ett val.

Därför ser vi inga tvingande skäl för investerare att välja livscykelfonder. Faktum är att det kan visa sig vara mer riskabelt än gör-det-själv-portföljer.

Dela den här artikeln med dina vänner med hjälp av knapparna nedan.

Använd den här knappen för att lägga till freefincal.com som en föredragen källa för privatekonomi på Google Nyheter

Klicka för att lägga till freefincal som en föredragen källa från Google

Använd vårt Robo-rådgivningsverktyg för att skapa en komplett ekonomisk plan! ⇐Mer än 3 000 investerare och rådgivare använder detta!  Använd rabattkoden:robo25 för 20 % rabatt. Planera din pensionering (tidigt, normalt, före och efter), såväl som icke-återkommande ekonomiska mål (som barnutbildning) och återkommande ekonomiska mål (som semester och inköp av apparater). Verktyget skulle hjälpa alla i åldrarna 18 till 80 att planera för sin pension, samt sex andra icke-återkommande finansiella mål och fyra återkommande finansiella mål, med en detaljerad sammanfattning av kassaflödet.

🔥Du kan också dra nytta av enorma rabatter på våra kurser och den fria investerarcirkeln! 🔥&gå med i vår community med över 8000 användare!

Spåra dina fonder och aktieinvesteringar med detta Google-ark!

Vi publicerar även månatliga aktiefonder, skuld- och hybridfonder, indexfonder , och ETF-screeners , samt aktiekontroller för momentum och låg volatilitet .

Du kan följa våra artiklar på Google Nyheter

Följ Freefincal på Google Nyheter

Vi har över 1 000 videor på YouTube!

Prenumerera på freefincal YouTube-kanalen.

Gå med i vår WhatsApp-kanal

Följ freefincal på WhatsApp

Podcast:Låt oss bli rika med PATTU! Varje enskild indier KAN växa sin rikedom! 

Lyssna på Let's Get Rich with Pattu Podcast

Du kan se podcastavsnitt på OfSpin Media Friends YouTube-kanal.

Låt oss bli rika på PATTU-podden på YouTube.

🔥 Titta nu på Let's Get Rich With Pattu தமிழில் (på tamil)! 🔥

• Har du en kommentar om artikeln ovan? Kontakta oss på Twitter:@freefincal eller @pattufreefincal
• Har du en fråga? Prenumerera på vårt nyhetsbrev med hjälp av formuläret nedan.
• Klicka på "svara" på valfritt e-postmeddelande från oss! Vi erbjuder inte personlig investeringsrådgivning. Vi kan skriva en detaljerad artikel utan att nämna ditt namn om du har en allmän fråga.

Gå med över 32 000 läsare och få gratis lösningar för pengahantering levererade till din inkorg! Prenumerera för att få inlägg via e-post! (Länken tar dig till vårt e-postformulär)

Om författaren

Dr M. Pattabiraman (PhD) är grundare, chefredaktör och huvudförfattare till freefincal. Han är docent vid Indian Institute of Technology, Madras. Han har över 13 års erfarenhet av att publicera nyhetsanalyser, forskning och finansiell produktutveckling. Få kontakt med honom via Twitter(X) , LinkedIn , eller YouTube. Pattabiraman har skrivit tre tryckta böcker:(1) Du kan också bli rik med målbaserad investering (CNBC TV18) för gör-det-själv-investerare. (2) Gamchanger för unga inkomsttagare. (3) Chinchu får en superkraft! för barn. Han har även skrivit sju andra gratis e-böcker om olika penninghanteringsämnen. Han är beskyddare och medgrundare av "Fee-only India, ” en organisation som främjar opartisk, provisionsfri, AUM-oberoende investeringsrådgivning.

Vår flaggskeppskurs! Lär dig hantera din portfölj som ett proffs för att uppnå dina mål oavsett marknadsförhållanden! ⇐ Mer än 3 500 investerare och rådgivare är en del av vår exklusiva community! Få klarhet i hur du planerar för dina mål och uppnår nödvändig korpus oavsett marknadsförutsättning!! Se den första föreläsningen gratis!  Engångsbetalning! Inga återkommande avgifter! Livslång tillgång till videor! Minska rädsla, osäkerhet och tvivel medan du investerar! Lär dig hur du planerar för dina mål före och efter pensioneringen med tillförsikt.

Öka din inkomst genom att få folk att betala för dina kunskaper! ⇐ Mer än 800 tjänstemän, entreprenörer och finansiella rådgivare är en del av vår exklusiva community! Lär dig hur du får folk att betala för dina kunskaper! Oavsett om du är en professionell eller småföretagare som söker fler kunder genom synlighet online, eller en avlönad individ som letar efter en sidoinkomst eller passiv inkomst, kommer vi att visa dig hur du uppnår detta genom att visa upp dina kunskaper och bygga en gemenskap som litar på och betalar dig. (titta på första föreläsningen gratis). Engångsbetalning! Inga återkommande avgifter! Livslång tillgång till videor!   

Vår bok för barn:"Chinchu får en superkraft!" är nu tillgänglig!

Både pojk- och flickversionens omslag av "Chinchu Gets a superpower".

De flesta investerarproblem kan härledas till brist på informerat beslutsfattande. Vi tog dåliga beslut och pengar misstag när vi började tjäna och ägnade år åt att ångra dessa misstag. Varför ska våra barn gå igenom samma smärta? Vad handlar den här boken om?  Som föräldrar, vad skulle det vara om vi var tvungna att vårda en förmåga hos våra barn som är nyckeln inte bara till pengahantering och investeringar utan för alla aspekter av livet? Mitt svar:Sunda beslutsfattande . Så i den här boken möter vi Chinchu, som är på väg att fylla 10. Berättelsen kretsar kring vad han önskar sig på sin födelsedag och hur hans föräldrar planerar för det, samt att lära honom flera viktiga idéer om beslutsfattande och pengahantering. Vad läsarna säger!

Feedback från en ung läsare efter att ha läst Chinchu får en superkraft! Bok som måste läsas även för vuxna! Detta är något som varje förälder borde lära sina barn redan från deras unga ålder. Vikten av pengahantering och beslutsfattande utifrån deras önskemål och behov. Mycket bra skrivet i enkla ordalag. - Arun.

Köp boken:Chinchu får en superkraft för ditt barn!

Så här tjänar du på att skriva innehåll: Vår nya e-bok är för dig som är intresserad av att få en sidoinkomst via innehållsskrivning. Den är tillgänglig med 50 % rabatt för Rs. Endast 500!

Vill du kolla om marknaden är över- eller undervärderad? Använd vårt verktyg för marknadsvärdering (det kommer att fungera med vilket index som helst!), eller skaffa det Taktiska köp-/säljtidsverktyget !

Vi publicerar månatliga fondkontroller och momentum, lågvolatilitet aktiescreeners .

Om freefincal och dess innehållspolicy. Freefincal är en nyhetsmedieorganisation dedikerad till att tillhandahålla originalanalys, rapporter, recensioner och insikter om fonder, aktier, investeringar, pensioner och personlig ekonomiutveckling. Vi gör det utan intressekonflikter och partiskhet. Följ oss på Google Nyheter. Freefincal betjänar mer än tre miljoner läsare per år (5 miljoner sidvisningar) med artiklar baserade endast på faktainformation och detaljerad analys av dess författare. Alla uttalanden som görs kommer att verifieras med trovärdiga och kunniga källor innan publicering. Freefincal publicerar inte betalda artiklar, kampanjer, PR, satir eller åsikter utan data. Alla åsikter kommer att vara slutsatser som backas upp av verifierbara, reproducerbara bevis/data. Kontaktinformation:För att komma i kontakt, använd vår  kontaktformulär. (Sponsrade inlägg eller betalda samarbeten kommer inte att underhållas.)

Kontakta oss på sociala medier

• Twitter @freefincal
• Facebook
• Prenumerera på våra YouTube-videor
• Inläggsflöde via Feedburner.
• Pinterest

Våra publikationer

Du kan också bli rik med målbaserad investering

Utgiven av CNBC TV18, den här boken är utformad för att hjälpa dig att ställa rätt frågor och hitta de rätta svaren. Dessutom kommer den med nio onlineräknare, så att du kan skapa skräddarsydda lösningar anpassade till din livsstil. Hämta det nu .

Gamechanger:Glöm nystartade företag, gå med i företag och lev fortfarande det rika liv du vill ha Den här boken är designad för att unga tjänare ska få sina grunder direkt från början! Det hjälper dig också att resa till exotiska platser till en låg kostnad! Få det eller ge bort det till en ung inkomsttagare .

Din ultimata reseguide

Detta är en djupgående utforskning av semesterplanering, inklusive att hitta prisvärda flygresor, budgetboende och praktiska resetips. Den undersöker också fördelarna med att resa långsamt, både ekonomiskt och psykologiskt, med länkar till relevanta webbsidor och vägledning vid varje steg. Hämta PDF-filen för 300 Rs (direktnedladdning)