Kreditrisk är risken att en låntagare inte kan eller vill betala tillbaka en långivare enligt överenskommelse. När långivare görs försöker alla typer av lån analysera fördelarna eller nackdelarna med att låna ut till vissa låntagare genom att försöka fastställa deras kreditrisk och övergripande kreditvärdighet. Området för kreditanalys är enormt, och företag fortsätter att spendera stora summor pengar för att försöka avgöra var de ska investera sina pengar utan att ta onödig kreditrisk.

Kreditrisk definierad

Kreditrisk är en investerares risk för förlust, som uppstår från en låntagare som inte gör betalningar som utlovat. Detta kan vara en konsument som inte gör en betalning på ett lån, kreditkort eller bolån; ett företag som inte betalar en anställds lön eller inte betalar en faktura vid förfallodagen; eller till och med en regering som inte gör en betalning på en obligation. Att analysera kreditrisk är en viktig del av många investeringsbeslut, och komplexa program och betydande resurser används ofta för att avgöra om en investerare kan betala tillbaka sitt åtagande eller om han kommer att "falla" på åtagandet. Som sådan kallas kreditrisk ibland för "default risk."

Typer av kreditrisk

Det finns många typer av kreditrisk, som ibland hänvisas till i specifik terminologi. Eventuella kostnadsökningar förknippade med att en låntagare inte betalar enligt överenskommelse kan löst klassificeras som kreditrisk. Till exempel, även om en kreditkortskund slutar med att betala sin räkning, om långivaren måste ringa inkassosamtal eller tillgripa en inkassobyrå, är denna kostnadsökning en version av kreditrisk. Mer specifikt är "default risk" risken för att parten inte betalar och inte kan betala enligt överenskommelse (utöver en enkel ökning av inkassokostnaden) och kallas ibland för "motpartsrisk". När låntagaren är en stat kallas kreditrisk ofta för "statsrisk."

Kreditanalys:fördelar och nackdelar

Företag, regeringar och alla typer av kreditgivare engagerar sig i kreditanalyser för att avgöra i vilken utsträckning de utsätts för kreditrisk i samband med sina investeringar. När man väger för- och nackdelar med att göra en viss typ av investeringar använder företag interna datorprogram för att ge råd om hur man minskar och undviker risker (eller överför dem någon annanstans) eller använder hjälp från tredje part, som att granska kreditvärderingsinstitutens uppskattningar av kreditvärdighet från företag som Standard &Poor's, Moody's, Fitch Ratings och andra. Efter att långivare använder sina egna modeller och andras råd för att rangordna kunder efter risk, tillämpar de denna kunskap för att minska kreditrisken.

Metoder för att minska kreditrisk

Långivare använder en mängd olika sätt att minska och kontrollera kreditrisken. Ett sätt som långivare minskar kreditrisken på är att använda "riskbaserad prissättning", där långivare tar ut högre räntor för låntagare med mer upplevd kreditrisk. Ett annat sätt är med "covenants", där långivare tillämpar villkor på ett lån, som att låntagare regelbundet måste rapportera om sin ekonomiska situation, eller så att låntagare måste betala tillbaka lånet i sin helhet efter vissa händelser (som förändringar i låntagarens skuld till- soliditet eller andra skuldsättningsgrader). En annan metod är diversifiering, vilket kan minska kreditrisken för långivare, och en diversifierad låntagarpool är mindre sannolikt att fallera samtidigt, vilket lämnar kreditgivaren utan hopp om återhämtning. Förutom dessa använder många företag kreditförsäkring eller kreditderivat, såsom "credit default swaps", i ett försök att överföra risker till andra företag.