Balansen i ett lån består av två huvudkomponenter:kapitalbeloppet, vilket är det lånade beloppet, och räntan, som regelbundet löper på kapitalet. Låneaktivering sker när upplupen och obetald ränta läggs till kapitalbeloppet. Detta kan hända en gång under lånets löptid när återbetalningen påbörjas, eller med intervaller, till exempel efter anstånd eller på årsbasis.
Kapitalisering finns oftast på studielån, även om andra typer av lån kan ha kapitalisering. För att ett lån ska aktiveras måste det ha ränta som uppstår under en tid då låntagaren inte gör några betalningar. Eftersom det är vanligt att elever skjuter upp betalningar medan de går i skolan, samlas räntan på saldot och aktiveras innan eleven börjar göra regelbundna betalningar.
Att aktivera ränta på ett lån ökar kostnaden för att betala tillbaka lånet. Detta beror på att det nya kapitalbeloppet är högre och räntekostnader efter aktivering beräknas utifrån det nya kapitalbeloppet. Låntagaren måste spendera mycket av den månatliga betalningen på att inte bara betala av det högre saldot efter kapitaliseringen, utan också betala extra ränta på detta högre saldo.
Säg att en student lånade $3 000 till 6,8 procents ränta för att betala för första året i skolan. Varje månad tillkommer 17 USD i ränta på lånet. Om eleven går i skolan i tre år och nio månader tillkommer 765 USD ränta på lånesaldot under den tiden. Dessutom samlas 102 USD på under den sex månader långa respitperioden efter examen. När återbetalningen börjar läggs räntan på $867 till huvudbeloppet på $3 000, vilket gör det nya kapitalbeloppet $3 867. Nu hoppar den månatliga ränteavgiften till $21,91. På en 10-årig återbetalningsplan skulle den månatliga kapitalbeloppet och räntebetalningen för 3 000 USD bara ha varit 34,52 USD, medan betalningen för ett saldo på 3 867 USD är 44,50 USD, vilket är 29 procent högre.
Om du vill undvika att obetalda räntor läggs till din lånebelopp, betala den före aktivering. När det gäller studielån aktiveras räntan när din anståndsperiod går ut, vanligtvis sex månader efter att du avslutat skolan. Betala räntebetalningar medan du går i skolan eller under din respitperiod för att betala av den innan den aktiveras. Till exempel, om du lånade 10 000 USD till 6,8 procents ränta, är månatliga räntebetalningar 56,67 USD. Om du har råd att göra dessa betalningar medan du går i skolan kommer det belopp du är skyldig vid examen att hålla kvar på de 10 000 USD du lånade.