Någon gång i nästan alla investerares liv kommer de att bli varnade för det faktum att de samlar in "kvalificerad utdelning". Det ställer oundvikligen den naturliga frågan:
Vad är kvalificerad utdelning?
I slutändan har vikten av denna åtskillnad att göra med hur du beskattas på dina utdelningar. Skattesatsen på kvalificerad utdelning är 15 % för de flesta skattebetalare. (Det är noll för ensamstående skattebetalare med inkomster under 40 000 USD och 20 % för ensamstående skattebetalare med inkomster över 441 451 USD.) Däremot beskattas "vanliga utdelningar" (eller "icke-kvalificerade utdelningar") med din normala marginalskattesats.
Men på en mer fundamental nivå:Vad är egentligen en kvalificerad utdelning, och hur vet vi om utdelningarna som betalas av aktierna i våra portföljer är kvalificerade? Och vilka investeringar ger icke-kvalificerad utdelning?
Låt oss börja med att undersöka hur kvalificerad utdelning skapades i första hand. Sedan ska vi förklara hur det påverkar reglerna som styr dem och vanliga utdelningar idag.
Konceptet med kvalificerad utdelning började med 2003 års skattesänkningar som undertecknades i lag av George W. Bush. Tidigare beskattades all utdelning med den skattskyldiges normala marginalsats.
Den lägre kvalificerade skattesatsen var utformad för att fixa en av de stora oavsiktliga konsekvenserna av den amerikanska skattelagstiftningen. Genom att beskatta utdelningar till en högre skattesats uppmuntrade IRS företag inte att betala dem. Istället uppmuntrade det dem att göra aktieåterköp (som var obeskattade) eller helt enkelt samla in pengarna.
Genom att skapa den lägre kvalificerade utdelningsskattesatsen som var lika med den långsiktiga kapitalvinstskattesatsen uppmuntrade skattelagen istället företag att belöna sina långsiktiga aktieägare med högre utdelningar. Det uppmuntrade också investerare att hålla sina aktier längre för att samla in dem.
Tanken var att skapa ett bättre slags företag och en bättre sorts investerare.
Det är diskutabelt om den lägre kursen hade önskad effekt; under de 17 åren som har gått fortsätter företag (särskilt inom tekniksektorn) att hamstra mycket pengar, och återköp krediterades för att vara en av de största drivkrafterna för tjurmarknaden 2009-20.
Men det är verkligen sant att utdelningar blev mer i fokus för både investerare och de företag som betalar dem efter 2003 års skattereformer. Även tekniska älsklingar som Apple (AAPL) och Nvidia (NVDA) betalar regelbundet utdelningar.
För att vara kvalificerad måste en utdelning betalas av ett amerikanskt företag eller ett utländskt företag som handlar i USA eller har ett skatteavtal med USA. Den delen är enkel att förstå.
Nästa krav blir knepigt.
Skattesänkningen var utformad för att belöna tålmodiga, långsiktiga aktieägare. Så för att kvalificera dig måste du hålla aktierna i mer än 60 dagar under den 121-dagarsperiod som börjar 60 dagar före ex-dividenddatumet.
Om det får ditt huvud att snurra, tänk bara på det så här:Om du har hållit aktien i några månader får du sannolikt den kvalificerade kursen. Om du inte har gjort det, är du förmodligen inte det, eller åtminstone inte ännu.
Vissa typer av aktier klarar sig inte.
Till exempel betalar fastighetsinvesteringsfonder (REIT) och master limited partnerships (MLPs) vanligtvis inte kvalificerad utdelning. REIT-utdelningar och MLP-utdelningar har mer komplicerade skatteregler; Men i vissa fall kan de faktiskt ha lägre effektiva skattesatser.
Penningmarknadsfonder och andra "obligationsliknande" instrument ger i allmänhet vanlig utdelning. Så gör utdelningar som betalas ut via en personaloptionsplan.
De goda nyheterna:Det är faktiskt inte ditt problem att ta reda på det här om du verkligen inte vill. Din mäklare kommer att ange om utdelningarna du fick är kvalificerade eller inte i 1099-Div som de skickar till dig vid skattesäsongen.
Men att veta om du får kvalificerad utdelning kan hjälpa dig att planera ordentligt. Du kanske kan ordna din utdelningsaktieportfölj så att dina lägre beskattade kvalificerade utdelningar betalas in på ditt skattepliktiga mäklarkonto och dina högre beskattade vanliga utdelningar betalas in till din IRA.
Om allt detta får ditt huvud att snurra kan vi sammanfatta så här:
De flesta "normala" företagsaktier du har haft i minst två månader kommer att ha kvalificerad utdelning. Många oortodoxa aktier – som REIT och MLP – och aktier som hålls i mindre än två månader gör det i allmänhet inte.
Även om vi sammanfattade skattegrunderna ovan, är här en titt på hur kvalificerad utdelning beskattas för varje situation för skatteåret 2020:
