Investerare återvände till sina skrivbord på tisdagen för en helgförkortad vecka med aktiehandel med lite att vägleda dem. Inga större amerikanska ekonomiska data publicerades för idag (och få är på däck den här veckan). Och resultatrapporten för andra kvartalet håller på att tunnas ut.

BMO Capital Markets seniorekonom Sal Guatieri noterar dock att den här veckan "kommer det att finnas massor av Fed-prat att fundera över, med inte mindre än åtta tjänstemän som hamnar på pallen."

"Det senaste samtalet har hamnat på den positiva sidan av reskontran, inklusive från ordföranden", tillägger han. "Varje avklingande optimism skulle driva ett avsmalnande tillkännagivande till senare i år."

Så vad påverkade aktier på tisdagen?

Den dominerande drivkraften verkade vara en rad nedgraderingar av amerikanska BNP-uppskattningar i kölvattnet av förra veckans jobbrapport och ökande oro för COVID-19 Delta-varianten. BMO rakade sina prognoser för både Q3-tillväxt (till 5,0% från 6,0%) och Q4 (till 4,0% från 5,0%). Andra analytikerföretag, som Morgan Stanley och Goldman Sachs, sänkte också sina förväntningar.

Registrera dig för Kiplingers GRATIS Investing Weekly e-brev för aktie-, ETF- och fondrekommendationer och andra investeringsråd.

Industrisektorn (-1,8 %) ledde vägen lägre, med Dow Jones Industrial Average komponenter 3M (MMM, -4,5%) och Honeywell (HON, -2,4%) bidrar till DJIA:s 0,8% nedgång till 35 100. S&P 500 slutade med en tunnare förlust, av 0,3 % till 4 520.

Men Nasdaq Composite lyckades klämma ut sitt fjärde rekord i rad – en marginell vinst till 15 374. Det fick hjälp av Apple (AAPL, +1,6%), som nådde ännu ett rekord någonsin efter att ha tillkännagav ett evenemang den 14 september där det allmänt förväntas avslöja iPhone 13 och andra produktuppdateringar.

Andra nyheter på aktiemarknaden idag:

• Småbolagen Russell 2000 sjönk 0,7 % till 2 275.
• Moderna (MRNA, +4,7%)-aktier noterade sin femte vinst i rad i kölvattnet av en massiv kursmåluppgradering från Morgan Stanley-analytikern Matthew Harrison. "Vi fortsätter att se covid-19-intäkterna minska över tiden, men vi ser inte att det börjar hända förrän 2023/2024 jämfört med vår tidigare uppskattning av 2022", säger Harrison, som höjde sitt kursmål till 337 USD per aktie från 190 USD tidigare. "Vi har också lagt till potentialen för ett kombinationsvaccin mot covid/andningsvägar."
• USA råterminer sjönk 1,4 % till 68,35 USD per fat.
• Guldterminer drog sig också tillbaka mitt i en stark amerikansk dollar och satte sig 1,8 % lägre för att nå 1 800,40 USD per ounce.
• CBOE Volatility Index (VIX) hoppade 9,6 % till 17,98.
• Bitcoin , i vad som kan ha varit ett "köp ryktet, sälj nyheterna"-evenemang, tog ett stort dyk under dagen på tisdagen när det blev lagligt betalningsmedel i El Salvador. Bitcoin, som sjönk under 43 000 USD vid ett tillfälle, slutade på 46 709,91 USD – fortfarande en nedgång på 7,4 % från fredagens nivåer. (Bitcoin handlas 24 timmar om dygnet; priserna som rapporteras här är från 16.00 varje handelsdag.)

Var försiktig med återställningsspelningar, men sky dem inte

"Delta är ett materiellt jokertecken." Så säger ett team av JPMorgan Securities globala aktiestrateger som reflekterar över den nuvarande miljön för aktier.

Tänk på situationen här i USA:Vaccinationsfrekvensen fortsätter att krypa högre, men endast 53 % av befolkningen (och 64 % av vuxna) är helt immuniserade mot covid. Medicinska resurser sträcks ut igen, med landet som nyligen överträffade 100 000 covid-relaterade sjukhusinläggningar varje dag. Men samtidigt är Wall Street-analytiker i stort sett överens om att det inte kommer att bli någon återgång till 2020-liknande nedläggningar.

Ur investeringssynpunkt betyder detta att så kallade "återhämtningsaktier" fortfarande kan ge ytterligare belöningar på vägen – även om visst tålamod kan krävas. Det gäller särskilt inom resesektorn.

"Ökningen av covid-fall som tillskrivs Delta-varianten har vägt på utgifterna i kategorier som restauranger, logi och flygbolag", säger JPMorgans strateger. "Men vi förväntar oss att konsumentutgifterna i dessa sektorer kommer att återhämta sig kraftigt när saker och ting stabiliseras."

Om du tror att du har mage för det, här är fem reseaktier som kan göra väntan värt det. Var och en av dessa val erbjuder något som skiljer dem åt, oavsett om det är en affärsmodell som är rätt för tiden, en skottsäker balansräkning som hjälper dem att vänta ut mer covid-turbulens eller andra konkurrensfördelar. Kolla in dem.