Bioteknikaktier, efter att ha skjutit i höjden från djupet av den låga pandemin 2020, har avstannat 2021. Även om gruppen till stor del ökade under årets första veckor, gav de snabbt upp dessa uppgångar (och lite mer att starta upp) och har faktiskt varit räckviddsbunden sedan april.
Så även om S&P 500 har stigit med cirka 25 % hittills i år, är bioteknikaktier – som representeras av SPDR S&P Biotech ETF (XBI) – faktiskt lägre än 6,7 % vid denna tidpunkt.
De goda nyheterna? Bioteknikaktier har visat en viss styrka på senare tid, med XBI upp 7,4 % sedan den 27 oktober. Flera medvindar är också i branschens rygg.
För det första visar investerare positivt sentiment mot tredje kvartalets resultat inom bioteknik- och läkemedelsindustrin. Detta har hjälpt till att försäkra investerare om att många bioteknikaktier har navigerat i några av de pandemirelaterade problemen som drabbar andra industrier.
En annan medvind är att många bioteknikföretag släpper regeluppdateringar denna månad. Wall Street verkar hausse att godkännanden kommer att finnas i lager.
Men vilka biotekaktier är bäst lämpade för investerarportföljer för tillfället?
Vi har bestämt oss för att ta en titt på några av de topprankade aktierna från POWR Ratings-databasen. Detta specifika aktievärderingsverktyg övervakar 118 olika faktorer – från värderingar till balansräkningens styrka till analytikerutlåtanden – för att avgöra vilka aktier som är redo att överträffa marknaden.
Vi kommer att utvärdera fem högt rankade bioteknikaktier och diskutera varför POWR Ratings (och analytikergemenskapen) ser så hausse på dem just nu.
Biogen (BIIB, $278,68) är ett av världens ledande bioteknikföretag, med fokus på att utveckla innovativa terapier för allvarliga neurologiska och neurodegenerativa sjukdomar. Företagets kärntillväxt fokuserar på multipel skleros (MS), Alzheimers och demens, Parkinsons sjukdom, spinal muskelatrofi och amyotrofisk lateralskleros.
BIIB har en fast position på multipel sklerosmarknaden, med flera produkter, inklusive Avonex, Plegridy, Tecfidera och Tysabri. Dess multipel sklerosintäkter var 8,7 miljarder dollar förra året, med nästan 40 % från Tecfidera och Vumerity. Dess andra MS-läkemedel, Tysabri, fortsätter att ge företaget intäkter. Biogen vill också befästa sin position på MS-marknaden genom att introducera nya behandlingar.
Företaget försöker också diversifiera sin pipeline för att vara ledande inom neurovetenskap och terapeutiska områden. Från 2017 till 2020 genomförde företaget 20 affärsutvecklingstransaktioner för att öka sin pipeline avsevärt – inklusive att ingå ett partnerskap med Sangamo Therapeutics (SGMO) i februari 2020 för att utveckla genregleringsterapier för neurologiska sjukdomar.
Dessutom vill den stärka sin pipeline för Alzheimers och neurodegenerativa sjukdomar. Till exempel har dess behandling för spinal muskelatrofi, Spinraza, befäst sin position på marknaden för neurologiska sjukdomar. Det var den första behandlingen som godkändes i USA för spinal muskelatrofi.
BIIB har totalbetyget B (Köp) i POWR-betygssystemet. Bland biotekaktier är den här attraktivt värderad, vilket framgår av dess låga terminskurs (P/E) på 14,2 – en faktor i dess värdegrad A.
Biogen har också kvalitetsbetyget B på grund av dess solida grunder. I slutet av tredje kvartalet hade BIIB 3 miljarder dollar i kontanter jämfört med endast 999 miljoner dollar i kortfristiga skulder. Bolaget har också en hög bruttomarginal på 82,5 %. Här är de fullständiga POWR-betygen för Biogen (BIIB).
Gilead Sciences (GILD, $66,32) utvecklar och marknadsför terapier för att behandla livshotande infektionssjukdomar, med kärnan i dess portfölj fokuserad på HIV och hepatit B och C. Förvärven av Corus Pharma, Myogen, CV Therapeutics, Arresto Biosciences och Calistoga Pharmaceuticals har breddats detta fokus kommer att omfatta lung- och hjärt- och kärlsjukdomar och cancer.
Företagets flaggskepp för HIV-terapi, Biktarvy, fortsätter att leverera stark tillväxt och ökade marknadsandelar. Tillsammans med Genvoya erbjuder dessa nästa generations HIV-produkter bättre långsiktiga säkerhetsprofiler än konkurrerande läkemedel. Food and Drug Administrations (FDA) fullständiga godkännande av Gileads Veklury (remdesivir) för behandling av patienter med covid-19 har också bidragit till tillväxten.
GILD är också ute efter att öka sin portfölj och pipeline och expandera bortom antivirala medel till andra områden. Till exempel har företaget tidigare förvärvat onkologiföretaget Immunomedics. Detta lade till bröstcancerbehandlingen Trodelvy till sin portfölj, vilket borde hjälpa till att påskynda Gileads onkologiska insatser och minska dess beroende av sin virologiverksamhet.
Företaget slog också nyligen försäljnings- och vinstuppskattningar för det tredje kvartalet, drivet av ett solidt bidrag från sin COVID-19-behandling, Veklury (remdesivir).
GILD är en av flera B-klassade (Köp) bioteknikaktier i POWR Ratings-systemet. Företaget har en värdegrad på A eftersom dess efterföljande P/E-tal når 11,2 och dess framåtriktade P/E-tal kommer in på 9,7. Dessutom ligger pris-till-försäljning och pris-till-bok-förhållanden under branschgenomsnittet.
Gilead Sciences har också sentimentgraden B. Aktierna är inte bara högt betygsatta av analytiker, utan dess genomsnittliga kursmål på $75,84 indikerar en förväntad uppsida på mer än 14%. Få Gilead Sciences (GILD) fullständiga POWR-betygsanalys här.
Regeneron Pharmaceuticals (REGN, 611,54 USD) är ett biopharmaföretag vars produkter behandlar ögonsjukdomar, hjärt-kärlsjukdomar, cancer och inflammation. Företaget har flera marknadsförda produkter, inklusive Eylea, godkända för våt åldersrelaterad makuladegeneration och andra ögonsjukdomar; Praluent för LDL-kolesterolsänkande; och Dupixent för atopisk dermatit, astma och nasal polypos.
Företaget utvecklar också monoklonala antikroppar med Sanofi (SNY) inom immunologi och cancer. REGN utvecklar bispecifika antikroppar och antikroppscocktails tillsammans med andra medarbetare och oberoende. Dess viktigaste tillväxtfaktor är dock Eylea, som fortsätter att generera betydande intäkter från fortsatta etikettexpansioner.
Eylea – som behandlar neovaskulär åldersrelaterad makuladegeneration, diabetiskt makulaödem och makulaödem – är godkänt i USA, EU, Japan och andra länder. Demografiska trender, inklusive en åldrande befolkning och en ökning av förekomsten av diabetes, driver tillväxten i USA. REGN arbetar också med att utöka läkemedlets märkning till ytterligare indikationer, vilket naturligtvis skulle öka försäljningen.
Företaget gynnas också av godkännandet av Dupixent-injektion för att behandla vuxna med måttlig till svår atopisk dermatit och astma.
Regeneron rapporterade nyligen bättre än väntat resultat för tredje kvartalet, inklusive vinster som ökade med 84% jämfört med föregående år. Covid-19-behandling Regen-COV bidrog till den tillväxten och tillförde mer än 800 miljoner USD i försäljning under kvartalen. Men Pfizer (PFE) kanske snart äter in i den verksamheten – läkemedelsjätten tillkännagav nyligen att dess experimentella piller Paxlovid minskade risken för sjukhusvistelse eller dödsfall hos utsatta patienter med 89 %, vilket tynger REGN och andra aktier som erbjuder behandlingar mot covid-19.
När det gäller POWR-betygssystemet ger det REGN ett övergripande betyg på B, vilket är ett köpbetyg. Det är hjälpt av en tillväxtgrad på B, vilket inte är förvånande:analytiker förväntar sig att försäljningen kommer att öka med 71,5% för året, och vinsten förväntas bli mer än fördubblad. REGN har också sentimentgraden A eftersom den är omtyckt av analytikergemenskapen; 18 analytiker har för närvarande ett starkt köp- eller köpbetyg på aktien, jämfört med åtta innehav och inga sälj eller starka sälj.
Bland dessa hausseartade proffs finns UBS-analytikern Esther Rajavelu (Köp), som säger "Vi är fortsatt hausse på basverksamheten och förväntar oss att Eylea kommer att växa blygsamt även med ökande konkurrens på kort sikt." Se de fullständiga POWR-betygen för Regeneron (REGN) här.
Amgen (AMGN, $213,77) är ledande inom bioteknikbaserad humanterapi, med historisk expertis inom njursjukdom och cancerstödjande vårdprodukter. Flaggskeppsläkemedel inkluderar förstärkare av röda blodkroppar Epogen och Aranesp, immunsystemförstärkare Neupogen och Neulasta, och Enbrel och Otezla för inflammatoriska sjukdomar.
Företaget har en historia av förvärv för att driva tillväxt och öka sin pipeline. Till exempel, 2013, stärkte köpet av Onyx sin närvaro på onkologimarknaden tack vare att Kyprolis lades till i portföljen. Läkemedlet behandlar multipelt myelom och har mycket betydande kommersiell potential. Dessutom fungerar andra läkemedel som Blincyto, Nplate, Prolia, Xgeva och Vectibix alla bra.
AMGN har också sett etikettutvidgningar och nya läkemedelsgodkännanden. Till exempel godkändes Aimovig av FDA 2018 för att förebygga migrän, medan Evenity godkändes 2019 för att behandla osteoporos hos postmenopausala kvinnor med ökad risk för frakturer. Båda drogerna fungerar bra.
Företaget har också en djup pipeline och en stark biosimilars portfölj som kan bidra till att driva tillväxt på lång sikt. AMGN:s expansion till internationella marknader som Kina och Japan bådar också gott.
Företaget är en av de bäst rankade biotekaktierna på den här listan, med en övergripande betyg på A (starkt köp) i POWR Ratings-systemet. AMGN:s stabilitetsgrad B återspeglar tillväxt och prisutveckling som har varit ganska konsekvent. Till exempel är aktiens beta bara 0,68, vilket tyder på att den är mindre volatil än den bredare marknaden.
Amgen har också kvalitetsgraden A på grund av en solid balansräkning. Den har en aktuell kvot på 1,3, vilket indikerar att den har mer än tillräckligt med likviditet för att hantera kortfristiga åtaganden, och dess avkastning på eget kapital är skyhög med 69,7 %. Läs mer om de fullständiga POWR-betygen för Amgen (AMGN) här.
Incyte (INCY, $67,86) fokuserar på upptäckten och utvecklingen av småmolekylära läkemedel. Företagets ledande läkemedel, Jakafi, behandlar två typer av sällsynt blodcancer och transplantat-mot-värdsjukdom. Företagets andra marknadsförda behandlingar inkluderar Olumiant för reumatoid artrit och onkologiska läkemedel Iclusig mot leukemi, Pemazyre för gallgångscancer, Tabrecta för lungcancer och Monjuvi för diffust storcelligt B-cellslymfom.
Jakafi fortsätter dock att vara den stora tillväxtmotorn. Det blev den första FDA-godkända JAK-hämmaren för någon indikation och den första och enda produkten som godkändes för behandling av myelofibros och polycytemia vera, två sällsynta blodcancerformer. Dess etikett har uppdaterats flera gånger sedan det första godkännandet, vilket har ökat företagets försäljning.
Läkemedlet har en lång patentlivslängd som löper till slutet av 2027. INCY arbetar med att utöka läkemedlets märkning ytterligare för att hjälpa till att driva ytterligare intäkter.
Incyte hade ett stabilt tredje kvartal där intäkterna landade på 813 miljoner dollar, en ökning med 31 % jämfört med föregående år. Dessutom steg justerad vinst per aktie till 1,18 $ från 23 cent året innan.
INCY är en annan A-klassad (Strong Buy) bioteknikaktie i POWR Ratings-systemet. Bolaget har värdegraden A på grund av låg värdering. Aktiens framåtriktade P/E är endast 15,8, medan dess förhållande mellan pris och materiell bokföring på 5,3 är långt under branschgenomsnittet på 41,3.
Incyte har också kvalitetsbetyget A. Dess senaste kassasaldo på 2 miljarder USD kan jämföras positivt med 11 miljoner USD i kortfristiga skulder. Företagets bruttomarginal på 95,1% är också ganska stark. Kolla in den fullständiga POWR-betygsanalysen för Incyte (INCY) här.
7 Great Growth ETF:er för att få igång din portfölj
6 tekniska aktier för att bevisa din portfölj i Kina
13 högavkastande utdelningsaktier att titta på
8 Hälsovårdsaktier för din portfölj
12 aktier med låg volatilitet för att stabilisera din portfölj
7 Great Growth ETF:er för att få igång din portfölj
2 bästa fitnessaktier för att kickstarta ditt nya år
Blue-Chip-aktier:9 skäl att ha dem i din portfölj