Att beräkna ett försäljningspris för aktier är mer konst än vetenskap, men all vetenskap hjälper. Pris-vinstkvoten, som används av aktiemäklare och finansanalytiker för att hitta den bästa aktien att köpa eller sälja, kan också användas för att jämföra en aktiekurs med dess inneboende värde. Det inneboende värdet hjälper till att avgöra om aktien är övervärderad eller undervärderad på marknaden, och kan sedan användas som ett verktyg för att hitta det bästa försäljningspriset.
Genom att använda pris-vinstkvoten för att jämföra ett aktiekurs med dess inneboende värde kan du bestämma det bästa försäljningspriset för den aktien.
Det inneboende värdet av en Liberty Peace-silverdollar från 1925 är $1, men marknadsvärdet kan vara $25 till $300, beroende på var den präglades. Aktier fungerar ungefär på samma sätt, så aktiemäklare och finansanalytiker letar ständigt efter affärer baserade på detta inneboende värde. Pris-vinst-förhållandet är ett enkelt sätt att göra denna bedömning.
P/E-talet beräknas genom att dividera aktiens pris med dess årliga vinst. Till exempel, om priset på aktien är 50 USD och den tjänade 5 USD per aktie, är P/E-talet 50 USD dividerat med 5 USD, vilket motsvarar 10, eller ett pris-inkomstförhållande på 10 till 1.
Vinst ger en baslinje för att jämföra det inneboende värdet - representerat av vinst per aktie - med marknadsvärdet, som representeras av aktiekursen. Vad detta förhållande egentligen säger är att aktien handlas till ett marknadspris på 10 gånger dess vinst per aktie.
Anta att du har bestämt dig för att köpa en aktie i finansbranschen eftersom du arbetar på en bank. Den finansiella tjänstesektorn presterar dåligt när du vill köpa, så du letar efter en affär på ett företag med hög vinst och låg aktiekurs. Du upptäcker att det genomsnittliga P/E-talet för finansbranschen är 10.
Ditt mål är att hitta ett företag som är "på rea" — Handel under branschens genomsnittliga P/E-tal. Ett företag med ett P/E-tal på 5 är till försäljning, till exempel jämfört med ett företag som handlar med ett P/E-tal på 15. Om du hittar två finansiella tjänsteföretag med P/E-tal på 3 och 24, kommer " deal" är företaget med P/E-talet på 3, medan företaget med P/E-talet på 24 är övervärderat.
Anta att du köpte aktien för finansiella tjänster med ett P/E-tal på 3 och nu vill du beräkna det bästa priset att sälja. Du måste backa in i priset med hjälp av branschkvoten som en tröskel. I det här fallet är den tröskeln 10 och vinsten per aktie har varit 1 USD.
Om du köper aktien för $3 är P/E-talet 3, vilket beräknas genom att dividera aktiens pris med dess vinst per aktie, eller $3 dividerat med $1. Om aktiekursen går upp till 10 USD är det nya P/E-talet 10. Eftersom branschens P/E-tal är 10, kan detta säga att aktien inte längre är undervärderad och det är dags att sälja.