Warren Buffet, den amerikanske affärsmannen, investeraren och världens rikaste man vid flera tillfällen genom åren, myntade termen "ekonomisk vallgrav." När en av det senaste århundradets mest framstående finansiella trollkarlar kommer på en term lyssnar alla. Så, hur definierar vi ekonomisk vallgrav?

När ett företag har en betydande konkurrensfördel gentemot sina konkurrenter som hjälper dem att hålla sig hållbart lönsamma och skydda sin andel av marknaden, sägs det företaget ha en ekonomisk vallgrav. Denna kant kan vara allt från ett patent till ett varumärke.

Läkemedelsföretag är ett utmärkt exempel på företag med en ekonomisk vallgrav eftersom de vanligtvis har många licenser för allmänt använda läkemedel.

Vikten av att förstå ekonomisk vallgrav:

Nu när frågan "vad är ekonomisk vallgrav" är besvarad, låt oss ta en titt på hur det kan gynna dig som investerare att utvärdera eller till och med följa ett företags ekonomiska vallgrav.

Det är viktigt att förstå och identifiera företag med en ekonomisk vallgrav eftersom dessa företag, precis som blue-chip-företag, är mycket pålitliga aktörer på aktiemarknaden. Du kan stärka din investeringsportfölj genom att investera i företag med breda ekonomiska vallgravar.

Precis som en investerare behöver ett företag också förstå och bygga en ekonomisk vallgrav för sig själv för att förbli relevant och lönsam under lång tid framöver. Den måste kunna tillhandahålla en produkt eller tjänst som är bättre än den befintliga eller potentiella nya konkurrensen eller riskera att förlora eller minska sin marknadsandel.

Skapa en ekonomisk vallgrav:

Det finns vissa egenskaper eller källor som kan bygga en ekonomisk vallgrav för ett företag. Ett företag kan ha mer än en av dessa egenskaper. Ju bredare den ekonomiska vallgraven är, desto starkare är företagets konkurrensfördel.

Följande är attributen eller källorna som kan bygga en ekonomisk vallgrav för ett företag:

1. Kostnadsfördelar

Tänk på ett företag som Wal-Mart eller Jio. Deras viktigaste fördel är det pris som de säljer sina produkter och tjänster till. De kan enkelt erbjuda ett pris som är lägre än deras närmaste konkurrent. Även om en ny aktör går in i samma marknadssegment kan dessa företag erbjuda ett belopp som konsumenten inte kan motstå. När det gäller de andra företagen med ett liknande erbjudande har de inte råd att sätta en prislapp som är lika låg som Wal-Marts i världen på grund av flera problem.

2. Nätverkseffekt

Ta e-handelssajter som Flipkart eller eBay. Värdet av de tjänster de erbjuder - att köpa och sälja - beror på antalet användare och kvaliteten på dem. Om det finns fler köpare kommer det att bli fler säljare och om det finns fler säljare kommer fler köpare att hitta vad de vill ha. Det är ett fall av "ju fler, desto roligare".

3. Bytekostnader

Låt oss säga att du vill flytta från en hem-wi-fi-leverantör till en annan på grund av dålig anslutning. Du inser dock att du måste betala en rejäl installations- och serviceavgift för att byta till en annan internetleverantör. Det gör att det är en hög byteskostnad kopplad till att vilja flytta från ett företag till ett annat. Företag som telekommunikation och IT har ofta höga byteskostnader vilket resulterar i högre kundbehållning.

4. Immateriella tillgångar

Som nämnts tidigare är patent, licenser eller rättigheter till immateriella rättigheter några av de immateriella tillgångarna som ägs av företaget som säkerställer att antingen är konkurrensen obefintlig, eller så kan den närmaste konkurrenten inte erbjuda en lika bra produkt eller tjänst i jämförelse. Ett klassiskt exempel är ett läkemedelsföretag som tillverkar läkemedel för cancerbehandling. De flesta läkemedelsföretag håller fast vid patentet och blir de enda tillverkarna av välbehövlig medicin. Därför finns det ingen konkurrens eftersom de har licenser.

5. Effektiv skala

Låt oss säga att ett visst geografiskt område är rikt på kol, och ett par företag har redan etablerat sin kapitalintensiva verksamhet för att bryta kolet. Nu, på en sådan nischmarknad med befintliga aktörer och höga kostnader för att etablera sig, skulle det vara nästan omöjligt för någon annan att bygga upp ett företag där och ändå vara lönsamt.

Om du är inspirerad av Warren Buffets resa och hans tro på konceptet med en ekonomisk vallgrav, ring din mäklare direkt för att ta reda på din nästa investering.