Till skillnad från konventionell aktiehandel är grunderna för termins- och optionsmarknadsprodukter i sig olika. Ens primära angelägenhet är att inte bara köpa lågt och sälja högt – det är att köpa lågt och sälja högt (eller vice versa) på en begränsad tidslinje. På grund av det faktum att termins- och optionskontrakt är ömtåliga föremål, påverkar ett brett spektrum av unika faktorer tillgångsprissättningen.

Aktiv handel är en utmanande strävan. Medan marknaderna är fyllda med möjligheter, är de också fulla av fallgropar. För att en handlare ska bli framgångsrik på lång sikt är det viktigt att ha en förståelse för marknadens grunder och beteende att se upp med. I den här artikeln kommer vi att ta en snabb titt på de väsentliga grunderna för termins- och optionsmarknadsstrukturen.

Vad är en marknadsdrivkraft?

En marknadsdrivkraft är en grundläggande eller teknisk faktor som ger deltagande till marknaden. Det kan vara nästan vad som helst under solen, kommer som en rutinfunktion eller fullständig överraskning. Marknadens drivkrafter stimulerar processen för prisupptäckt genom att förbättra orderflödet och följaktligen volatiliteten.

I vilken disciplin som helst är det omöjligt att helt redogöra för ett okänt okänt. Så framgångsrika handlare gör det näst bästa - de förbereder sig för eventuella oförutsedda händelser. Detta görs genom att redogöra för närvaron och den potentiella effekten av dessa grunder för termins- och optionsmarknadsdynamiken:

• Economic Data Release: Schemalagda ekonomiska uppgifter som kvartalsvis BNP, en säsongsbetonad WASDE-rapport eller den veckovisa EIA-råoljeinventeringen kan omedelbart öka deltagandet på en relaterad marknad. Att hänvisa till en ekonomisk kalender innan handel påbörjas kan ta bort mysteriet med planerade datasläpp.
• Nyhetscykel: De senaste nyheterna eller dagens rubriker skapar ofta allmänt intresse och lockar investerare till marknaderna. Att hålla sig uppdaterad om allt från global politik till vädermönster är avgörande för att identifiera potentiella marknadsdrivare innan de presenterar sig.
• Uppenbara tekniska nivåer: Det är ingen hemlighet att en majoritet av handlare och investerare använder någon form av teknisk analys i sin handel. Så det är naturligt att specifika stöd- och motståndsnivåer sannolikt kommer att dra ytterligare uppmärksamhet från marknadsaktörer. Fibonacci-nivåer, glidande medelvärden, stora runda tal eller överköpta/översålda oscillatorvärden kan alla stimulera orderflödet och driva marknader.

Som det gamla ordspråket säger, seger älskar förberedelser. Att hålla sig à jour med den ekonomiska kalendern, de senaste nyheterna och närvaron av viktiga tekniska nivåer är viktiga aspekter av kompetent derivathandel.

Marknadsstatus är nyckeln:När du är osäker, håll dig utanför!

Närvaron av marknadsdrivkrafter, eller brist på sådana, kan leda till en uppsjö av olika scenarier. För många kan leda till kaotiska handelsförhållanden med pisksågar; för få kan leda till inaktuella, komprimerade marknader. Att förstå när man ska handla och när man ska stanna vid sidan av är en integrerad del av att uppnå livslängd på termins-/optionsmarknaderna.

En av de viktiga grunderna för termins- och optionsmarknadsstudier är marknadstillstånd . Att kunna identifiera marknadstillstånd i realtid är Futures Trading 101 ― om du inte vet vad en marknad gör, blir det en möjlighet att falla offer för vad den kan göra. Nedan är de tre distinkta marknadsstaterna att vara medveten om när du handlar med terminer och optioner:

1. Trend: Om "trenden är din vän", så är att blekna en trend fienden! Att vara på fel sida av en trendmarknad ska till varje pris undvikas. Lyckligtvis är det inte så svårt att upptäcka en trend; den består av en serie periodiska högre toppar eller lägre dalar.
2. Konsolidering: Krympande periodiska intervall och kompressionsdiagrammönster är några uppenbara tecken på en konsoliderande marknad. Konsoliderande marknader är ofta föregångaren till våldsamma prisutbrott, det ökända "lugnet före stormen". I händelse av att en marknad blir komprimerad, var medveten om att den inte kommer att förbli så för alltid och planera därefter.
3. Likviditet: Marknadslikviditet är avgörande för en effektiv handel. När marknader uppvisar solid djup, åtnjuter handlaren fördelar som snäva bud/beställ-spreadar och minskad glidning. I händelse av att deltagandet släpar efter och marknaderna blir tunna, undergräver det begränsade orderflödet handelsutförandet. För de flesta handelsstrategier är det bäst att undvika tunna marknader.

Bland alla de färdigheter som framgångsrika handlare besitter, är det nära toppen av listan att vara flytande i identifieringen av marknadstillstånd. Det kan vara oerhört frustrerande – för att inte tala dyrt – att implementera en handelsstrategi som inte är skräddarsydd för rådande marknadsförhållanden. Din strategi för terminer och optioner måste komplettera marknadsläget; om den inte gör det är framgången sannolikt flyktig.

Förstå grunderna för termins- och marknadsprissättning för optioner

Till en början identifiera marknadsdrivare eller marknadsstatus kan tyckas vara monumentala uppgifter. Men genom lite studier och en del live-marknadserfarenhet kan tillämpningen av dessa koncept bli en annan natur.

En bra referens för allt som rör terminer och optioner är Daniels Tradings utbildningssvit online. Med informativa bloggar, handelsguider och webbseminarier har den allt du behöver för att bygga en stensäker analytisk grund.