En handlare kan klara sig bra i ett år, strategin gungar, sedan går de igenom en period där de inte är lika lönsamma. De använder exakt samma strategi men den faller i bitar nästa år, varför? Den här artikeln hjälper dig att undvika denna fälla genom att förklara varför du behöver övervaka volatiliteten och använda växlande volatilitet för att justera risken/belöningen på affärer genom att redigera ditt stoppavstånd och vinstmål.

Den här artikeln är utformad för att sätta tanken i ditt huvud att när volatiliteten förändras på marknaden, bör sättet du ser på stopp och vinstmål förändras i enlighet med det.

Volatilitetsfaser

Marknader går igenom olika volatilitetsfaser och du måste vara medveten om det. Vad detta i princip betyder är att en marknad för närvarande kan gå igenom en period av hög volatilitet där den rör sig mycket varje dag eller vecka, men det kommer inte att vara för evigt och så småningom kommer det att lugna ner sig igen och de dagliga och veckovisa intervallen kommer att bli mindre. Om du inte justerar dina riskbelöningsprofiler i enlighet därmed kommer du att uppleva vissa problem...

Om du har gjort det bra ett tag men nu slutar träffa dina mål, kanske du bara inte justerar dem för att förändra volatiliteten?

När en marknads volatilitet eller dagliga prissvängningar förändras, bör dina stoppförluster och mål också ändras. Låg volatilitet kan verka som att marknaden knappt rör sig alls, men i verkligheten är det enda som förändras volatiliteten, så din stop loss och dina vinstmål måste ändras därefter. I fallet med lägre volatilitet skulle dina stopp och mål behöva vara närmare än de är under högre volatilitet.

Om du till exempel normalt handlar med ett 40-dollarmål och 20-dollarstopp och sedan dina mål slutar träffas och du förlorar mer än du borde ha förlorat i förhållande till riskbelöningen, justerade du inte din penninghantering när volatiliteten förändrades. I takt med att volatiliteten förändras, ändras även den potentiella riskbelöningen för en given handel.

Om du inte anpassade dig och du förlorade 20$ vid ditt stopp när du borde ha förlorat $15, kommer du att bli arg. På samma sätt, om du inte justerar dina vinstmål för att ändra volatilitet kan du missa ditt mål där det kunde ha blivit träffat om du hade ett närmare mål.

Volatiliteten förändras när marknaden rör sig ett annat belopp från månad till månad och kvartal till kvartal. Titta på ett år sedan jämfört med nu, få en känsla för hur volatiliteten jämförs nu med då. Penninghantering bör baseras på nuvarande dynamik och bör utvecklas i takt med att dynamiken förändras. Handla inte på samma sätt som du gjorde för tre år sedan om volatiliteten nu är hälften av vad den var då.

Till exempel, om det genomsnittliga vecko- och dagliga prisintervallet ändras med 50 %, bör det vara självklart att dina stoppförluster och mål måste ändras med cirka 50 % också.

Titta på diagrammet nedan, du kommer att märka att marknaden skiftar från perioder med hög volatilitet / stora dagliga rörelser, till mycket lägre volatilitet / mindre dagliga rörelser. Så när du ser att dessa förändringar i volatilitet äger rum, måste du anpassa din penninghanteringsmetod därefter.

När volatiliteten ändras, ändras även horisontella nivåer

Om du har läst mina artiklar om hur man ritar stöd- och motståndsnivåer eller hur man placerar stopp och mål som en proffshandlare, är du redan medveten om vikten av stöd- och motståndsnivåer i stop loss och målplacering. Men vad jag inte kom in på under de lektionerna är att när marknadsvolatiliteten förändras, kommer närliggande stöd- och motståndsnivåer att ändras.

Du kanske undrar om ATR eller det genomsnittliga sanna intervallet, och var det spelar in här. Tja, ATR är ett bra verktyg att använda för att mäta den nuvarande/nya marknadsvolatiliteten, men vi kommer fortfarande att använda support- och motståndsnivåer som viktiga barriärer att titta på när vi placerar våra stopp och mål. Du vill inte bara placera din stop loss baserat på ATR, eftersom horisontella nivåer alltid är de bästa ställena att titta på när du bestämmer var du ska placera stop loss.

Om du märker att en marknads volatilitet har ökat eller minskat mycket nyligen, måste du också titta på var de senaste stöd- och motståndsnivåerna är när du går in i en handel. Om en marknad nyligen har haft en stor uppgång i volatilitet, måste du titta på nivåer längre bort från nuvarande priser för att sätta stopp. På samma sätt, om en marknad nyligen har haft ett stort fall i volatilitet, bör du titta närmare på de senaste priserna för att placera dina stop loss. Kom också ihåg att eftersom din stop loss ändras så måste storleken på din position på en handel ändras, om du vill behålla samma dollarriskbelopp per handel som du normalt använder.

Slutsats

Vi kan inte bara hoppa in på marknaden och totalt bortse från det faktum att det är en ständigt föränderlig, dynamisk enhet. Marknadsvolatilitet är något vi måste vara medvetna om som handlare. Vi måste ta för vana att observera marknadsvolatiliteten varje gång vi analyserar marknaden och se till att vi justerar våra stoppförluster och mål samt positionsstorlekar, i enlighet med denna förändrade marknadsdynamik.

Att lära sig att känna igen och analysera förändrad marknadsdynamik är en funktion av att förstå prisåtgärder och lära sig att handla från pris. Det är vad jag är här för; för att hjälpa dig lära dig handel med prisåtgärder och för att hjälpa dig förstå den ständigt föränderliga dynamiken på marknaden. När du väl förstår hur man läser prisåtgärder, kommer det inte att vara något problem för dig att inse förändrad marknadsvolatilitet, det kommer naturligt. Om du vill veta mer, kolla in min kurs för prisåtgärdshandel och medlemmarnas community.

NIAL FULLER'S PRO TRADING-KURS - HÄR