Inte tillräckligt många människor i Storbritannien är på rätt spår med att spara till sina första hem och pension. Kan Lifetime ISA – med dess 25 % statliga bonus – förändra hur unga människor sparar?

Regeringen lanserade Lifetime ISA i april 2017, med syftet att hjälpa unga människor att spara för framtiden.

Det är öppet för invånare i Storbritannien mellan 18 och 39 år, och regeringen kommer att bidra med en årlig bonus motsvarande 25 % av varje persons bidrag under det året. Detta skatteeffektiva konto är utformat för att användas för insättning på ett första hus eller för att komplettera pensionsinkomsten.

Tillståndet för landets unga vuxna

Oavsett om du känner dem som generation Y eller millennials, är de de som är födda mellan 1980-talet och mitten av 1990-talet som för närvarande är runt 35 år eller yngre. Denna grupp är särskilt troligt att vara ekonomiskt sårbar, eftersom många av dem blev ekonomiskt oberoende under den senaste lågkonjunkturen.

Utöver att försöka hitta arbete på en kämpande arbetsmarknad har många unga människor i Storbritannien drabbats av ett antal faktorer som gör det svårare än någonsin att lägga pengar åt sidan för sin framtid.

Till exempel är höga levnadskostnader en stor belastning för många. Hyresgäster runt om i Storbritannien spenderar vanligtvis mer än en fjärdedel av sin bruttolön på hyra, och hyresgäster i London spenderar nästan halva sin lön på hyra.

Eftersom stora summor människors pengar därför slukas av höga hyror, blir det allt svårare att lägga undan pengar för stora livshändelser som att köpa ett hus eller pensionering.

Faktum är att en YouGov-rapport publicerad i maj 2017, som undersökte omkring 2 000 brittiska vuxna, tyder på att 44 % av de mellan 18 och 34 år inte har någon pension alls.

Även om det senaste kravet på arbetsgivare att tillhandahålla och bidra till en pension för sina anställda kommer att hjälpa människor att få lite pension, kanske det inte räcker. Så att ha ett annat sätt att hjälpa människor att lägga pengar åt sidan, som Lifetime ISA, är goda nyheter.

Kommer Lifetime ISA att hjälpa?

Lifetime ISA är speciellt utformad med millennials i åtanke:du måste vara under 40 för att öppna ett konto. En rapport från Institute for Public Policy Research, publicerad 2011, rekommenderade införandet av ett nytt livsloppssparkonto som matchade spararnas bidrag upp till en viss nivå. Rapporten föreslog att den här typen av konton skulle förbättra ungdomarnas ekonomiska motståndskraft.

Den statliga bonusen på 25 % borde vara ett enormt incitament för att hjälpa unga människor att sätta lite pengar åt sidan – det är i princip gratis pengar, trots allt. Och det totala saldot kan växa skattefritt, inklusive individens bidrag och statlig bonus.

Lifetime ISA är dock inte lika flexibel som andra ISA. Du kan komma åt pengarna när som helst, men om du tar ut innan du är 60 och inte använder pengarna för att köpa ett hus som kostar mindre än £450 000 eller för att du är dödssjuk kommer du att förlora. Du måste betala en statlig uttagsavgift på 25 % (uttagsstraffet kommer tillfälligt att sänkas från 25 % till 20 % från 6 mars 2020 till 5 april 2021 på grund av coronaviruset) vilket innebär att du får tillbaka mindre än du har lagt ut in.

Dommen?

Lifetime ISA kan få det att verka som ett mer realistiskt förslag att köpa ett första hem. Och med flexibiliteten att fortsätta spara till ISA efter att ha tagit ut en del av eller alla pengarna för att köpa ett hus, borde folk få lättare att komplettera sin pensionsinkomst. De med en Lifetime ISA fortsätter att få 25 % statlig bonus fram till sin 50-årsdag och pengarna är tillgängliga skattefria när de når 60.

Se vad du kan få

Muskot erbjuder en aktier och aktier Lifetime ISA. Använd Nutmeg Lifetime ISA-kalkylatorn för att se hur mycket du kan behöva investera med en Lifetime ISA för aktier och aktier.

Riskvarning

Som med alla investeringar är ditt kapital i fara. Värdet på din portfölj med Nutmeg kan gå ner såväl som upp och du kan få tillbaka mindre än du investerar.

A aktier och aktier Lifetime ISA kanske inte är rätt för alla. Du måste vara 18–39 år för att öppna en. Om du behöver ta ut pengarna innan du är 60, och det inte är för köp av en första bostad upp till £450 000, eller en dödlig sjukdom, betalar du en statlig straffavgift på 25 %. (Återkallelseavgiften kommer tillfälligt att sänkas från 25 % till 20 % från 6 mars 2020 till 5 april 2021 på grund av coronavirus). Så du kan få tillbaka mindre än du stoppar in.

Jämfört med en pension behandlas Lifetime ISA annorlunda i skattehänseende. Du kanske är bättre av att bidra till en pension.

Om du väljer att välja bort din arbetsplatspension för att betala in till en Lifetime ISA, kan du förlora förmånerna av de arbetsgivarmatchade avgifterna.

Om du är osäker på om en Lifetime ISA är rätt val för dig, vänligen sök ekonomisk rådgivning.

Hålla kontakten.