Plats, Plats, Plats

Bostadsmarknaden 2007 i San Diego var helt utom kontroll:500 000 dollar kunde ge dig en "condo-konvertering" med ett sovrum i en ganska OK del av staden. Du skulle ha tur att få två sovrum, och vi pratar om 900 kvadratfot eller mindre. Så för att få mer för pengarna bosatte vi oss på ett relativt fint hus i en ganska hemsk del av staden med massor av potential.

Jag överdriver inte när jag säger så här:Vi fick utstå drive-by-skjutningar (som vid ett tillfälle skickade en kula som flög genom vårt garage), våra bilar bröts in och vårt hus spraymålades regelbundet med graffiti.

Men områdets läge var perfekt. Det var rikt på kultur och historia. Vi älskade absolut våra grannar och samhället, och det var flera ombyggnadsprojekt på gång.

Även om stadsdelen var mogen för investeringar, var den inte immun mot den ekonomiska nedgången. Hela staden såg enorma nedgångar i fastighetsvärderingar, men vårt hemvärde förinades - från 550 000 dollar när vi köpte huset till 130 000 dollar bara ett år senare. De "bättre" områdena, där vi kunde ha köpt en liten lägenhet, studsade tillbaka snabbare och upplevde färre utmätningar.

När vi köpte vårt andra hus, istället för att välja det bästa huset på den värsta gatan, följde vi det gamla fastighetsråden och köpte det "sämsta" huset på en fantastisk gata. Detta område fick en mycket mindre träff när bostadsbubblan sprack, och efterfrågan förblev relativt konsekvent. Om det går söderut igen är vi inte lika oroliga för att fastna i ett hus som vi inte kan sälja eller att förlora pengarna vi lägger på det.

Så om du är på jakt efter ett nytt hem och du har valet, välj den bättre gatan.

Köp för det långa loppet

Timing är en av de svåraste sakerna att förutsäga i fastigheter:rätt tid att komma in och när man ska komma ut. Första gången gick vi in ​​i hopp om att sälja huset med vinst om fem år. Den här gången tar vi ett långsiktigt grepp. Husägande för oss handlar inte längre om en kontinuerlig cykel av att köpa, sälja och klättra oss in i ett bättre område. När vi köpte vårt sista hus, planerade vi att det skulle vara just det — vårt sista.

Om marknaden går igenom en ny nedgång kommer vi fortfarande att vara i det här huset. Det är säkert, skolorna är bra och vi har egentligen ingen anledning att flytta. Vi kanske bor i det här huset resten av våra liv – och jag är helt okej med det.

Jag har inte längre drömmar om att uppgradera, även om det är lätt att säga när man bor i ett bra grannskap. Jag tänker bara inte ens på nästa hus eftersom det kanske inte finns ett. Vår finansiella strategi har ingenting att göra med att flytta, så vi förlitar oss inte på att tajma fastighetsmarknaden för att göra vinst.

Förvänta dig inte att din inkomst ökar

En del av vår ursprungliga plan att köpa och sälja oss till ett bättre område inkluderade den galna idén att våra inkomster skulle öka avsevärt över tiden. Tja, den drömmen gick i spillror när min man blev uppsagd 2008, vårt andra år i bostadsägande.

När min man sökte ett nytt jobb såg vi en minskning av inkomsten med 30 procent. Det fanns väldigt få jobb tillgängliga inom hans område till att börja med, och företagen som anställde betalade inte lika bra.

Idag bygger våra framtidsplaner inte på antagandet att vi kommer att tjäna mer pengar år efter år. Faktum är att vi har en beredskapsplan om våra inkomster sjunker hastigt. Naturligtvis hoppas vi kunna fortsätta att gå upp i våra karriärer och öka våra löner, men vår livsstil, sparplaner och pensionsstrategier förlitar sig inte på det. I värsta fall äter vi ramen och jobbar dubbeljobb, men vi kommer fortfarande att ha vårt hus.

Tänk om bostadsbudgeten

Det finns en 30-procentig bostadsregel som många finansexperter rekommenderar när de ska räkna ut hur mycket hus du har råd med. I huvudsak är regeln att inte mer än 30 procent av din inkomst ska gå till bostadskostnaden. När vi köpte vårt första hus använde vi den regeln, och det var ett stort misstag.

Vi fick vårt första barn första året vi ägde vårt hus. Vi antog naivt att vi hade råd eftersom vi hade förlitat oss på denna 30-procentiga gyllene regel. Efter att vår dotter föddes och vi räknade in kostnaden för dagis, återbetalning av mina studielån och alla våra andra fasta kostnader, bestämde jag mig för att stanna hemma. Det var mer vettigt.

Förutom nu var vår 30-procentiga bolånebetalning mer som 50 procent, och vi fann oss själva med ett hem som vi inte längre hade råd med. Så här i efterhand var det helt dumt, och vi tar full äganderätt till det enorma misstaget. Och vi kommer inte att göra det igen.

Den här gången, när vi kom på hur mycket hus vi hade råd med, övervägde vi inte procentsatser alls. Vi tog en mer holistisk syn på vår budget, snarare än att enbart basera den på våra inkomster. Vi var också ärliga om våra framtidsplaner, vilket innebar att vi bestämde oss för att inte skaffa fler barn eller gå tillbaka till skolan, planer som vi hade pratat om i några år. För oss är det avvägningarna mot husägande.

Idag, när folk frågar om vi ska skaffa ett barn till, säger vi, "Nej. Vi har ett hus istället.” Det är lite tråkigt att tänka på det, men vi vet nu att vi inte kan få allt. Men med allt vi har varit noggranna och där vi är idag har vi kommit tillräckligt nära.