Den 30 juli 2019 tillkännagav The Financial Conduct Authority (FCA) förslag om att förbjuda villkorad debitering av pension, ett kontroversiellt rådgivningsmodell där finansiella rådgivare bara får betalt om en pensionsöverföring sker. Efter en lång samrådsprocess har förbudet mot kontingentdebitering getts klartecken och kommer att träda i kraft den 1 oktober 2020.

Hur fungerar kontingentdebitering?

Kontingentdebitering är en modell där finansiella rådgivare får betalt efter överföring av en kunds förmånsbestämda pension. Det är ett alternativ till att debitera en klient för pensionsrådgivning i förskott, vilket kan sluta kosta tusentals pund. Vissa hävdar att kontingentdebitering fungerar, eftersom det gör det möjligt för alla att få tillgång till "gratis" pensionsrådgivning medan andra hävdar att det skapar en intressekonflikt eftersom rådgivare bara får betalt om en pensionsöverföring genomförs, och avgifterna kan hamna i tiotusentals.

Varför har FCA förbjudit kontingentdebitering?

FCA sa att man fann att alltför många rådgivare gav dålig pensionsrådgivning, driven av intressekonflikten i det sätt som de fick ersättning. De fann att 69 % av konsumenterna fick rådet att överföra sitt förmånsbestämda pensionssystem, trots dess uppfattning att de flesta skulle vara bättre av att hålla fast vid sitt befintliga system. Det har uppskattats att mellan 28 000 och 35 000 konsumenter fick olämpliga råd om förmånsbestämd överföring mellan oktober 2017 och september 2018.

Det genomsnittliga överföringsvärdet för alla underrättade konsumenter under den perioden var 350 000 pund, vilket betyder att på bara ett år kunde upp till 12,25 miljarder pund i pensionspotter ha blivit utsatta för dålig överföringsrådgivning. FCA uppskattade att pågående rådgivning och produktavgifter i genomsnitt skulle kunna förbruka cirka 77 000 pund av en pensionspott på 350 000 pund under en typisk pensionsperiod.

Vad sa The Financial Conduct Authority (FCA) om kontingentdebitering?

FCA konstaterade att "Prisen med kontingentdebitering, där rådgivare bara får betalt om en överföring fortskrider, skapar en uppenbar konflikt. Genom att göra förändringar i hur rådgivare får betalt för överföringsrådgivning och de andra ändringarna i överföringsrådgivning som vi föreslår idag, vill vi säkerställa att människor får lämplig rådgivning och minska antalet som avstår från värdefulla förmånsbestämda pensioner när det inte ligger i deras intresse. att göra det.”

Storbritanniens finansiella övervakningshund bekräftade att förbudet mot villkorad debitering för rådgivning om förmånsbestämd pensionsöverföring bör gälla alla utom specifika grupper, till exempel de som lider av ekonomiska svårigheter eller med allvarliga hälsotillstånd, vilket vi går in mer i detalj på nedan.

När kommer förbudet mot villkorad debitering att träda i kraft?

Förbudet mot kontingentdebitering har genomgått en lång samrådsprocess som ursprungligen skulle avslutas i oktober 2019, men det tillkännagavs den 4 juni 2020 att förbudet kommer att träda i kraft den 1 oktober 2020.

Hur fungerar förbudet mot kontingentdebitering?

De nya reglerna som träder i kraft den 1 oktober 2020 innebär att Konkurrensverket kommer att "kräva att företag tar ut samma belopp för rådgivning om pensionsöverföringar och omvandlingar, oavsett om rådgivningen resulterar i en rekommendation att flytta eller inte att överlåta."

Den kommer att gälla för alla rådgivnings- och implementeringsavgifter, inklusive för enträgna kunder, och även där flera rådgivare är involverade i processen.

Det finns dock undantag och de kommer att gälla för dem med en sjukdom eller tillstånd som resulterar i förkortad livslängd eller de som står inför allvarliga ekonomiska svårigheter, som att förlora sitt hem.

För att övertyga FCA om att ett undantag är motiverat måste finansiella rådgivare skaffa lämpliga bevis såsom journaler eller kontoutdrag. FCA har bekräftat att undantaget inte kommer att gälla för dem som helt enkelt inte har råd att betala för rådgivning, eftersom det är ett mycket subjektivt kriterium.

Vad innebär förbudet mot villkorad debitering för pensionsöverföringar för dig?

Från och med den 1 oktober 2020 måste du betala för pensionsrådgivning på en förmånsbestämd pensionsplan. Om du befinner dig i allvarliga ekonomiska svårigheter (som att riskera att förlora ditt hem) eller om du lider av en sjukdom eller ett tillstånd som sannolikt kommer att förkorta ditt liv kan du kvalificera dig för ett undantag och din rådgivare kanske fortfarande kan behandla en överföring baserad på kontingentdebiteringsmodellen.

Som svar på dem som har kritiserat förbudet har FCA lagt fram förslag för att tillåta rådgivare att tillhandahålla en "förkortad rådgivning"-tjänst som man hoppas "kommer att hjälpa konsumenter att få tillgång till initial rådgivning till en mer överkomlig kostnad".

En "förkortad rådgivning"-tjänst måste ges av en specialist på pensionsöverföringar och bör inkludera en inledande chatt med en kund för att få information på hög nivå, inklusive en fullständig faktasökning och riskbedömning. Resultatet av tjänsten "förkortad rådgivning" bör endast vara att fastställa att kunden inte är en lönsam kandidat för en förmånsbestämd pensionsöverföring.

Denna nya typ av råd måste ges av en specialist på pensionsöverföringar och bör inkludera en introduktionssamtal med klienten, där rådgivaren kan få information på hög nivå om deras omständigheter och i slutändan bör avgöra att konsumenten inte är en livskraftig kandidat för en överföring. Om en förmånsbestämd pensionsöverföring bedöms vara lämplig, skulle fullständig rådgivning vara nödvändig och ytterligare avgifter kan förväntas för att fortsätta.

Om du snart går i pension kanske du vill kolla in vår artikel Vilka är mina pensionsalternativ vid pensionering.

Vad händer om du redan har fått rådgivning om pensionsöverföring enligt modellen för kontingentdebitering?

Om en reglerad finansiell rådgivare gav dig råd att flytta din pension och det visade sig vara olämpligt, har du rätt att kräva ersättning, även om det inte finns någon garanti för att du vinner. Om rådgivaren fortfarande handlar bör du besöka Financial Ombudsman Service för att förstå dina rättigheter.