Under ditt arbetsliv har du i genomsnitt 11 olika jobb enligt forskning från Pensionsspårningstjänsten, och det betyder att du kan ha så många som 11 olika företagspensioner som flyter runt. Det kan finnas andra typer också - kanske har du blivit automatiskt registrerad i regeringens arbetsplatspensionssystem NEST, eller så har du skapat din egen självinvesterade personliga pension (SIPP).

Om du kämpar för att hålla reda på några olika sparpotter, kanske du undrar om det är värt att kombinera dem alla till en för att göra dem lättare att hantera och kanske om det är värt att använda en konsolideringsspecialist som PensionBee. Den här artikeln tittar på fördelar, nackdelar och saker att tänka på. I det här stycket syftar vi specifikt på avgiftsbestämda pensionssystem. Om du har en förmånsbestämd pension, även känd som ett slutlönesystem, läs den här artikeln för att lära dig mer om pensionsöverföringar och hur du skyddar din värdefulla pensionspott.

Pensionskonsolidering:En översikt

Om du är en organiserad person som gillar att hålla koll på sin ekonomi, kan tanken på att ha alla dina investeringar synliga på ett ställe verkligen tilltala. Du har större kontroll och en mycket tydligare bild av hur mycket pengar du har och vilken typ av pensionsinkomst du är på väg att få. Detta är en viktig fördel, men kanske viktigare är att konsolidering av pensioner hjälper dig att bedöma vilka investeringar du faktiskt har och uppnå bättre balans och diversifiering inom din portfölj.

Om du har varit i en arbetsplatspension i ett dunkelt och avlägset förflutet kanske du inte har någon aning om vilka underliggande investeringar dina pengar har satts in. Vissa system har ett begränsat utbud av investeringar och fördelar dina pengar enligt vad de fastställde din risktolerans var när du började betala in till pensionen. Om det var ett antal år sedan, är chansen stor att dessa investeringar inte längre är lämpliga eller i linje med dina finansiella mål.

Det finns också en risk att dina pengar parkeras i dyra eller dåligt presterande fonder. Så även om du bestämmer dig för att inte konsolidera och överföra dina pensioner till ett, om du har flera pensionssystem, är det en bra idé att gräva fram pappersarbetet och granska dem noggrant. Att ändra hur dina pengar fördelas kan innebära att bortglömd pension kommer att fungera mycket svårare för dig i framtiden.

Om du överför en arbetsplatspension till en SIPP får du ofta ett mycket större urval av investeringar, inte bara fonder utan även aktier, obligationer, ETF:er och investeringsfonder.

Du kan också leta runt och sänka avgifterna du betalar, vilket innebär att du behåller så mycket av din investeringsavkastning som möjligt. Gamla pensioner som inrättades före 2001 kan vara särskilt dyra, eftersom de skulle falla utanför gränsen för pensionsavgifter för intressenter som infördes det året.

Många leverantörer erbjuder också lägre avgifter ju större din pott är, så detta kan vara en bra anledning att konsolidera om du undrar vad du ska göra med flera pensionssystem.

Varför är avgifter viktiga?

Föreställ dig att du hade 10 000 pund i en pensionspott vid 30 års ålder och du betalade in avgifter på 250 pund i månaden tills du var 60 år. På den tiden växte din pott med i genomsnitt 5 % per år men du betalade 2,5 % per år i avgifter, vilket betyder att när du nådde 60 var det värt £154 459. Om samma pott investerades i bättre presterande fonder, som levererade 7 % per år, och du hittade en billigare pensionsleverantör så att du betalade 1,5 % per år i avgifter, skulle din pott vara värd 273 563 pund vid 60 års ålder, en betydande skillnad. Det här exemplet illustrerar i vilken utsträckning höga avgifter och dåliga resultat kan urholka ditt surt förvärvade kapital.

Kan du ha mer än en pension?

Ja, du kan ha hur många du vill, så länge du håller dig inom dina bidrag när du gör insatser. Men det är vanligtvis ingen mening med att ha flera privata pensioner, du betalar helt enkelt mer i avgifter utan någon verklig förmån.

Att konsolidera dina pensionspotter kan hjälpa till att minska de avgifter du betalar

Kontrollera om du fortfarande betalar trail-provision på gamla pensionspottar. Även om rådgivare inte har tillåtits debitera på detta sätt sedan en regeländring 2013, kan vissa äldre produkter fortfarande ha trail-provision och, återigen, detta kan tära på dina returer.

Genom att gå över till en modernare leverantör med ett bättre digitalt utbud får du den extra fördelen att kunna sköta din pension online, om det är det du vill. Glöm pappersarbetet som samlar damm i en nedre låda och ta med dina gamla pensionskrukor in i 2000-talet.

När du bör överväga att kombinera dina pensioner

Tidpunkten kan påverka ditt beslut om att kombinera två eller flera pensioner. Om du till exempel närmar dig pensionsåldern kanske du tycker att det är lättare att överföra alla dina pensioner till ett ställe så att du kan få en tydligare bild av storleken på din pott och hur den presterar. Detta kan hjälpa dig med din pensionsinkomstplanering. Närmare pensioneringen vill du vanligtvis minska risknivån i din portfölj och fokusera på kapitalbevarande, eftersom du snart kommer att behöva dra nytta av dessa besparingar. Det kan innebära att du sänker din allokering till internationella aktier, till exempel till förmån för säkrare statsobligationer. Genom att kombinera dina pensioner blir det lättare för dig eller din finansiella rådgivare att balansera om dina investeringar för att göra dem mer lämpade för ditt livsskede.

Att ha alla dina pensionspengar på ett ställe kan vara till hjälp om du planerar att köpa en livränta, som ger dig en vanlig inkomst för resten av ditt liv, eftersom dessa produkter kommer att ta hänsyn till det totala värdet av din pott när du beräknar din utbetalning. Inkomstuttagsplaner kommer troligen också att bli billigare om de baseras på en stor pensionspott snarare än flera mindre. Om du är väldigt nära pensioneringen och tror att du skulle vilja köpa en livränta eller påbörja inkomstuttag, kan du behöva överföra eventuella arbetsplatspensioner till en personlig pension eftersom inte alla arbetsgivarsystem kommer att erbjuda denna möjlighet.

Du kan också överväga att konsolidera pensionerna när du byter jobb, så att du kan ta med dig ett arbetsplatsplan från din tidigare arbetsgivare medan du fortfarande har alla detaljer till hands och i färskt minne.

När ska man inte överväga att kombinera pensioner

Du bör inte ens överväga att lägga ihop alla dina pensioner förrän du har läst det finstilta på varje. Det beror på att du kan gå miste om förmåner som garanterade livränta, skydd, bonusar vid pensionering eller förmåner som makas pensioner om du byter pengar till en annan leverantör.

Tänk på att det också kan tillkomma utträdesavgifter och överföringsavgifter när du konsoliderar pensioner, så du kan bestämma dig för att det inte är värt att betala dessa, särskilt om potten du vill överföra är ganska liten.

Du bör kontrollera vilka avgifter som gäller och ta reda på om kostnaden för dessa kan uppväga eventuella fördelar du kan få av att överföra, såsom lägre avgifter eller bättre fondresultat. Sök professionell hjälp med detta om du är osäker eftersom det kan bli dyrt att göra fel.

Om du funderar på att överföra en arbetsplatspension som är aktiv, vilket innebär att du fortfarande arbetar för företaget, du fortfarande betalar in och din arbetsgivare fortfarande bidrar också, bör du förmodligen tänka två gånger på att konsolidera till ett annat system. Eventuella arbetsgivaravgifter till din pension är gratis pengar, förstärkta med lite skattelättnader från staten, så det brukar inte vara en bra idé att avstå från detta. Att kombinera pensioner är en mer förnuftig strategi när du har gamla vilande pensioner som inte längre får avgifter.

Tänk också på att när du överför en pension måste du vanligtvis sälja dina underliggande investeringar, så du kommer att vara borta från marknaden tills du återinvesterar dem. Du kanske vill tänka på timing här. Till exempel, om globala marknader faller, kanske du vill stanna kvar lite längre så att du inte inser en förlust på dina investeringar vid överföringstillfället.

Om du har ett pensionssystem med slutlön (förmånsbestämd) är överföring vanligtvis inte ett bra alternativ utan det beror på dina personliga förutsättningar. Slutlönepensioner ger dig garanterade förmåner kopplade till din lön, vilket gör dem mycket värdefulla och är anledningen till att de nu är en döende ras – de är väldigt dyra för företag att finansiera. Om du har turen att ha en, måste du ta ansedd ekonomisk rådgivning innan du fattar några beslut, detta är faktiskt ett lagkrav om din pott är värd mer än £30 000. Läs vår artikel om du ska flytta över din slutlönepension innan du överväger att flytta ur din pension. Det är också värt att använda denna användbara kalkylator för att ge dig en bättre uppfattning om ditt potentiella pensionsöverföringsvärde.

Saker att kontrollera innan du överväger att konsolidera dina pensioner

Det finns mycket att tänka på, så här är en praktisk checklista med tips om pensionskonsolidering som påminner dig om de frågor du behöver ställa innan du gör några överföringar:

• Har du läst det finstilta?
• Kommer du att behöva betala utträdesavgifter?
• Kommer du att förlora några bonusar, garantier eller andra förmåner?
• Kommer ditt nya system att ha lägre avgifter än de gamla pensionerna du vill överföra?
• Kommer du att ha ett bättre val av investeringar och är det de du vill ha?
• Kommer du att förlora några arbetsgivaravgifter?
• Är marknaden på en nivå där du inte kommer att kristallisera en stor förlust om du säljer dina investeringar nu?
• Kommer ditt nya system att låta dig hantera din pension på det sätt du vill (t.ex. papperslös, online, med hjälp av en app)?
• Har du fått professionell ekonomisk rådgivning?

Hur man spårar förlorade pensioner

Det är lätt att pensionspapper går vilse i tidens dimmor, men det är alltid värt att försöka spåra eventuella bortglömda pensionspottar. Department for Work and Pensions uppskattar att det finns så mycket som £400 miljoner i outtagna pensionssparande i Storbritannien. För att återförena människor med deras uteblivna pensioner lanserades en gratis tjänst för pensionsspårning. Du anger helt enkelt din tidigare arbetsgivares uppgifter i en onlinedatabas för att få kontaktuppgifter för pensionssystem som du kan ha betalat till tidigare.

Regeringen har också arbetat med pensionsbranschen för att försöka få igång sin Pensions Dashboard. Detta initiativ syftar till att samla detaljer om varje individs pensioner, inklusive DB, DC och den statliga pensionen, och visa dem alla på ett ställe på "instrumentpanelen", inklusive deras nuvarande värden. Systemet har legat länge på väg, initialt syftade (och slutligen misslyckades) att lanseras 2019. I oktober 2020 tillkännagavs att det hade försenats ytterligare, med ett preliminärt datum till 2023. I själva verket är det inte känt om instrumentpanelen någonsin kommer att se dagens ljus eftersom den sannolikt kommer att vara mycket komplex att administrera, men om och när den gör det kommer vi att uppdatera den här artikeln med relevant information.

Så kombinerar du dina pensioner

Regeringen har försökt och i slutändan misslyckats med att införa automatiska pensionsöverföringar, en automatiserad tjänst som gör att små pensionspottar (på under 10 000 pund) kan flyttas automatiskt till en anställds nya arbetsplatspensionssystem när de byter jobb. Det betyder att sparare, åtminstone för närvarande, måste fortsätta att hålla koll på sina pensioner själva. Men du kan få hjälp – varför inte prova en pensionskonsolidering? Det finns några bra lågprisalternativ tillgängliga nu i detta utrymme, med PensionBee som ett av dem. Dessutom har Money to the Masses säkrat ett avtal som innebär att PensionBee kommer att betala en engångsavgift på upp till £750 till din pension* om du registrerar dig och överför minst en pension till din nya PensionBee-pension. Du kan läsa mer i vår oberoende PensionBee recension.

Om du hellre inte vill gå in på gör-det-själv-vägen är det alltid klokt att ta professionella ekonomiska råd. MoneytotheMasses.com har samarbetat med VouchedFor för att erbjuda läsarna en gratis pensionshälsokontroll med en lokal IFA*. Vi föreslår också att du läser vår artikel 10 tips om hur du hittar en bra finansiell rådgivare.

Om en länk har en * bredvid sig betyder det att det är en ansluten länk. Om du går via länken kan Money to the Masses få en liten avgift som hjälper till att hålla Money to the Masses gratis att använda. Följande länk kan användas om du inte vill hjälpa Money to the Masses - VouchedFor, PensionBee