Hur du ökar din pension

Oavsett om din pensionspott är stor eller liten, när du väl når pensionsåldern betyder det inte att spelet är uppe – det finns fortfarande massor av saker du kan göra för att öka ditt pensionssparande. Här är sju sätt att maximera din pensionspott för att ge den bästa chansen att räcka så länge du behöver det när du går i pension.

1 - Har du rätt till pensionskredit?

Först bör du kontrollera om du har rätt till pensionskredit.

Vad är pensionskredit?

Pensionskredit är en behovsprövad statlig förmån för pensionärer. Den består av två delar:garantikredit, som fyller på din inkomst om den är låg, och sparkredit, som är en extra betalning för dem som har lyckats spara lite till pensionen.

Vid vilken ålder kan jag få pensionskredit?

Du måste vara över den statliga pensionsåldern, vilket beror på ditt födelsedatum. Den statliga pensionsåldern är för närvarande 66 för både män och kvinnor, men kommer att stiga till 67 år mellan 2026 och 2028 och sedan upp till 68 år mellan 2037 och 2039.

Kvalificerar jag mig för pensionskredit?

Om du bor i Storbritannien och din inkomst är mindre än £177,10 per vecka som ensamstående person eller £270,30 som ett par, kan du ha rätt att kräva garantikredit. När du bedömer ditt anspråk tittar regeringen på alla dina inkomstkällor och eventuella besparingar och investeringar över £10 000. För att kvalificera dig för sparkredit behöver du en inkomst på mer än £153,70 i veckan (£244,12 för par), och du måste ha uppnått den statliga pensionsåldern före den 6 april 2016 (och detta gäller båda personerna i ett par). Regeringen säger att omkring 1,3 miljoner hushåll är berättigade till pensionskrediter men inte gör anspråk på det, vilket innebär att varje familj förlorar på 2 500 pund per år.

Hur mycket pensionskredit får jag?

Garantikredit kommer att öka din inkomst till 177,10 £ i veckan (270,30 £ för par). Sparkredit kan ge dig upp till £14,04 i veckan (£15,71 för par). Det genomsnittliga beloppet som sökande får är £58 i veckan, enligt siffror från regeringen. Vanligtvis, om du kan göra anspråk på pensionskredit, kommer du också att kvalificera dig för andra förmåner som lägre kommunalskatt, betalningar för kallt väder och gratis tandvård.

Hur gör jag anspråk på pensionskredit?

Ring regeringens pensionskreditlinje på 0800 99 1234, besök Gov.uk eller gör en pappersansökan. Du behöver ditt folkförsäkringsnummer, information om din inkomst, besparingar och investeringar samt dina bankuppgifter.

2 – Överväg att skjuta upp din statliga pension

Om du skjuter upp (dröjer) med att ta ut din statliga pension kan du få ett högre belopp när du gör anspråk.

Hur länge kan du skjuta upp den statliga pensionen?

Du kan skjuta upp så länge du vill. Du kan till och med sluta ansöka även om du redan har börjat ta ut din statliga pension.

Hur mycket extra får jag om jag skjuter upp pensionen?

Allt beror på om du är på grundpension eller den nya statliga pensionen. Om du uppnådde den allmänna pensionsåldern den 6 april 2016 eller senare (därför får den nya allmänna pensionen) kan du få en pensionshöjning på 1 % för var nionde vecka du skjuter upp. Detta kommer till 5,8 % extra per år utöver din vanliga allmänna pension. Så om du gjorde anspråk på hela den nya statliga pensionen på £179,60 i veckan, genom att skjuta upp i 52 veckor skulle du få £10,42 extra i veckan, totalt £541,84 för året.

Om du uppnått den statliga pensionsåldern före den 6 april 2016 (därför att få grundpensionen) kan du välja att få ett engångsbelopp eller högre veckobetalningar (du får även en ränta på 2 % över Bank of Englands basränta om du skjuter upp för minst ett år).

Din statliga pension ökar för varje vecka du skjuter upp, så länge du skjuter upp i minst fem veckor. Du får 1% extra för var femte vecka du skjuter upp, vilket motsvarar en ökning med 10,4% per år. Om du gjorde anspråk på den fullständiga statliga pensionen på £137,60 i veckan, genom att skjuta upp i 52 veckor skulle du få ytterligare £14,31 i veckan, vilket motsvarar £744,12 per år. Det faktiska beloppet du får kommer att vara mer på grund av "trippellåset", som garanterar att den allmänna statliga pensionen kommer att öka varje år med 2,5 %, inflationstakten eller genomsnittlig inkomsttillväxt, beroende på vilken som är störst.

Prova en uppskjuten pensionskalkylator för att se hur mycket du kan få och om det är värt att skjuta upp din ansökan eller inte.

Ska jag skjuta upp min statliga pension?

Det beror verkligen på dina egna omständigheter. Vissa människor kommer att få det bättre av att skjuta upp, medan andra inte gör det och så beslutet är i slutändan ditt. Vi har lyft fram några av fördelarna och nackdelarna med att skjuta upp din statliga pension nedan.

Proffs

• Det är värt att överväga om du har andra inkomstkällor som privat pension eller hyresinkomst, eller lön om du fortfarande arbetar efter pensionsåldern.
• Det kan fungera till din fördel om du är vid god hälsa
• Du betalar skatt på inkomsten från din statliga pension såväl som din lön, så om du har råd att klara dig utan den är det vettigt att skjuta upp tills du slutar arbeta för att minska din skattesedel.

Nackdelar

• Om du får förmåner kan du hamna sämre – du kanske inte kan ta ut extra statlig pension genom att skjuta upp om du redan gör anspråk på förmåner som försörjningsstöd, pensionsrätt eller allmän kredit, eller så kan det minska förmånsutbetalningarna du kan få.
• Tänk noga på att skjuta upp om du är vid dålig hälsa. Om du skjuter upp i 52 veckor och är på den nya statliga pensionen skulle du kvalificera dig för en extra £541,84 per år. Kom dock ihåg att du skulle ha tjänat £9 339,20 i pensionsförmåner det året. Det betyder att du måste överleva minst 18 år för att det ska löna sig att skjuta upp en pension.

Hur skjuter jag upp min statliga pension?

Du behöver inte göra någonting, din pension skjuts automatiskt upp tills du tar ut den. Att göra anspråk på en uppskjuten statlig pension online är enkelt, besök bara Gov.uk-webbplatsen för att komma igång.

3 – Betala saknade NI-bidrag

Att betala frivilliga nationella försäkringsavgifter (NI) för att fylla eventuella luckor i ditt NI-avgiftsregister (till exempel för att du bodde utomlands, egenföretagare, låginkomsttagare eller utan arbete men inte ansöker om förmåner) kan öka din statliga pension . Detta beror på att, om du har missade avgifter, kanske du inte har byggt upp tillräckligt många kvalificerade år för statlig pension – för närvarande 35 – för att göra anspråk på hela pensionen (du behöver 10 års NI-betalningar för att kvalificera dig överhuvudtaget).

Att betala frivilliga avgifter innebär att du faktiskt köper ytterligare statliga pensionsår. Om det är värt det eller inte beror på hur länge du lever medan du tar ut din statliga pension, så det är lite av en chansning. Och naturligtvis måste du kontrollera att du definitivt är berättigad att få en pensionspåfyllning genom att betala utebliven NI. Men efter att du har fått tillbaka dina initiala utgifter skulle du fortsätta att få den extra statliga pensionen resten av ditt liv, så det kan vara en bra idé för vissa, särskilt de som närmar sig statlig pensionsålder.

Är jag berättigad att fylla på mina NI-bidrag?

För att se om du är berättigad att betala frivilliga NI-avgifter bör du få en statlig pensionsprognos genom att kontrollera dina NI-avgifter på Gov.uk-webbplatsen. Vanligtvis kan du bara betala för luckor från de senaste sex åren, även om det finns några undantag.

Hur mycket kostar det att fylla på mina NI-bidrag och är det värt det?

För skatteåret 2021/22 kostar klass 2-bidrag £3,05 per vecka och klass 3-bidrag £15,40 per vecka. Säg att du kvalificerade dig för den nya statliga pensionen och att du betalade dina klass 3-avgifter för ett helt kvalifikationsår till en kostnad av £800,80, detta skulle vara värt ytterligare £4,80 per vecka, eller £249,60 per år. Så inom fyra år skulle du ha fått tillbaka dina utlägg i NI, men du skulle få det extra från din statliga pension för resten av ditt liv, så det är förmodligen värt att göra om du är vid god hälsa och förväntar dig att leva ett bra några år i pension.

4 - Kan du få en nedsatt eller förhöjd livränta?

En livränta är en pensionsinkomstprodukt som du kan köpa med delar av eller hela din pensionspott och som ger dig garanterad regelbunden inkomst för livet eller en bestämd period. Det finns typer av livränta som ger dig en högre garanterad inkomst om du räknar med att ha en kortare förväntad livslängd. En förhöjd livränta är till för personer som uppfyller vissa kriterier som kan minska deras förväntade livslängd, till exempel rökare, diabetiker eller personer som har arbetat under farliga förhållanden under hela sitt yrkesverksamma liv. Du måste vanligtvis fylla i ett enkät med utökad livränta för att bedöma om det är lämpligt för dig.

En försämrad livränta är för personer som har ett medicinskt tillstånd som förkortar deras livslängd. De annuitetssatser som erbjuds kommer att baseras på en uppskattning av hur länge du kommer att leva. Du kan få en livränta som är 20%-50% högre, som ett erkännande av det faktum att du inte kommer att leva lika länge - vanligtvis är dessa för personer med fem år eller mindre att leva. Du kan prova att använda den kostnadsfria annuitetskalkylatorn som tillhandahålls av Money Advice Service för att räkna ut hur mycket du kan få.

5 - Överväg pensionsuttag

Få din pensionspott att räcka längre genom att noggrant titta på din pensionsuttagsstrategi, oavsett om du redan har börjat ta ut pengar eller inte.

Hur fungerar pensionsuttag?

Mycket kortfattat är pensionsuttag (ibland kallat inkomstuttag) när du använder en uttagsprodukt för att ta en inkomst från din pensionspott samtidigt som resten av den investeras. Regler för pensionsuttag tillåter dig att ta 25 % engångsbelopp skattefritt och att ta ut inkomster flexibelt när och när du behöver det. Detta är en fördel eftersom det kan hjälpa dig med skatteplanering. Du kan till exempel skjuta upp inkomsten om det skulle pressa dig in i en högre skatteklass under ett visst beskattningsår.

Du kan också använda en välskött uttagsprodukt för att få ut det mesta av din pensionspott genom att förbli investerad (i linje med din riskprofil förstås) så att den fortsätter att växa och förhoppningsvis kommer att fortsätta att möta dina inkomstbehov i många år framöver. För att hålla fast vid så mycket av din pension som möjligt, se till att dina pensionsuttag är konkurrenskraftiga och att du inte betalar för mycket. Kolla in vår artikel "Hur man jämför den bästa och billigaste pensionsuttagsleverantören".

Prova att använda en gratis kalkylator för pensionsuttag online för att hjälpa dig räkna ut hur mycket inkomst du säkert kan ta ur din pensionspott för att se till att den räcker så länge du behöver den när du går i pension. För att ta reda på mer om pensionsuttag, läs vår artikel "Vad är pensionsuttag och hur fungerar det?"

6 - Leta efter förlorade pensioner

Det finns 1,6 miljoner "förlorade" pensionspotter i Storbritannien värda mer än £19 miljarder, enligt Association of British Insurers, motsvarande cirka £13 000 per pott. Med människor som har i genomsnitt 11 jobb under sin livstid är det inte förvånande att många har många små pensionspotter från år sedan som de har tappat koll på, särskilt om de har flyttat hem och inte uppdaterat sina uppgifter med leverantören av system.

För ett enkelt sätt att öka din nuvarande pension, hitta förlorade pensioner med hjälp av en kostnadsfri tjänst från regeringen som hittar kontaktuppgifter för arbetsplats eller personliga pensionssystem.

Du kan sedan kontakta försäkringsgivaren med ditt folkförsäkringsnummer för att försöka spåra din pension. Du kan också prova att gräva fram gamla uttalanden eller lönebesked med uppgifter om avdrag för pensionsavgifter.

En konsolideringstjänst som PensionBee hjälper dig att hitta flera pensionspottar som du sedan kan överföra till en av dess lågprispensionsplaner och hantera online via dess plattform. För att ta reda på mer om PensionBee läs vår detaljerade PensionBee recension.

7 – Ansök om din skattelättnad

Öka din pension genom att se till att du gör anspråk på skattelättnader på dina pensionsavgifter. Pensionsskatteavdrag är en statlig påfyllning som belönar dig för att du sparar till din pension genom att lägga pengarna du skulle ha betalat i inkomstskatt på dina inkomster direkt i din pensionspott. Skattesatserna för pensionsskatteavdrag är desamma som inkomstskattesatserna, så 20 % grundsats, 40 % högre skattesats och 45 % tilläggssats. Så när en grundskattebetalare sätter 100 pund i sin pension, kostar det dem bara 80 pund eftersom de får ett tillägg på 20 pund från regeringen.

Men för högre skattebetalare skulle ett bidrag på £100 bara kosta dem £60. Problemet är att de behöver återkräva £20 av detta under ett "cashback"-system snarare än att deras pensionsleverantör automatiskt gör anspråk på deras räkning. Om du är en skattebetalare med högre skattesats eller tilläggsskatt och medlem i ett pensionssystem med "lättnad vid källan", är det upp till dig att ansöka om hela skattelättnaden som du har rätt till. Många människor inser inte detta så de kan gå miste om en betydande summa pengar. Viktigt är att du kan ansöka om skattelättnader på pensionsavgifter för tidigare år, men du måste göra det inom fyra år efter utgången av det beskattningsår som du gör anspråk på.

Det finns kalkylatorer för pensionsskatteavdrag på nätet som kan ge dig en indikation på hur mycket du kan få. Det maximala beloppet för avgifter som du kan tjäna skattelättnader på kallas pensionens årliga bidrag och är för närvarande £40 000 för beskattningsåret 2021/22. För att göra anspråk måste du antingen registrera dig för självdeklaration och fylla i en skattedeklaration varje år eller kontakta HMRC med information om ditt system och bidrag du har gjort.

Sammanfattning

Förhoppningsvis kommer dessa tips att hjälpa dig att ladda din pensionspott i turbo, men kom ihåg att det också finns andra sätt att spara pengar och få bättre livskvalitet när du går i pension. Kontrollera att du gör anspråk på alla förmåner som du har rätt till, såsom vinterbränslebetalningar, hjälp med kommunalskatt eller bostadskostnader, resor med kollektivtrafik och gratis recept – prova förmånskalkylatorn på entitledto.

Om du är osäker på något som har med din pension att göra är det alltid klokt att ta professionella råd från en kvalificerad finansiell rådgivare. Faktum är att att betala för goda råd är en utgift som kan löna sig många gånger om i form av den skjuts det kan ge din pensionspott. Läs vår artikel "Behöver jag en finansiell rådgivare för att lösa in eller överföra min pension" och "Hur du hittar en oberoende finansiell rådgivare".