Det lönar sig att vara väl förberedd för pensionering men de allra flesta av oss står nu inför livet efter jobbet utan tillräckligt med pengar för att håll oss igång.
Ny forskning från Pensions Policy Institute har avslöjat att mer än 90 % av arbetare inom den privata sektorn med avgiftsbestämda pensioner fortfarande inte har råd med en bekväm pension.
Så oavsett om du närmar dig dina pensionsår eller om du bara tänker framåt kan det hjälpa dig att förbereda dig för senare liv att se till att du har en vettig pensionsplan på plats.
Att förbereda sig för pensionering är en process som bäst påbörjas förr snarare än senare. Det finns ett antal alternativ för dig att förbereda dig, men det första steget är att ta reda på vad din grundläggande pensionsinkomst sannolikt kommer att bli.
Din pensionsinkomst kan spridas över en mängd olika system, så se till att kontrollera alla tillgängliga inkomstkällor för att avgöra så exakta siffror som möjligt.
En pensionskalkylator kan hjälpa dig att uppskatta hur mycket pengar du kommer att ha tillgång till när du går i pension. Det kommer att täcka inkomster från avgiftsbestämda system (såsom personliga pensioner). Till detta belopp behöver du lägga eventuella inkomster från förmånsbestämda (slutlöne) system du är medlem i plus din potentiella statliga pension (se nästa avsnitt). Den här informationen hjälper dig att räkna ut om du är redo för en bekväm pensionering eller om du behöver göra några ändringar för att förbättra din ekonomi efter jobbet
Statens statliga pensionsålder (SPA) har stigit de senaste åren för att spegla vår åldrande befolkning. Detta innebär att människor inte kan få tillgång till denna vanliga, statliga inkomst förrän senare i livet. Tidigare hade SPA satts till 65 år, men vid vilken ålder du har rätt till statlig pension beror nu på när du är född. Från och med juni 2021 är SPA för både män och kvinnor 66, men är planerat att stiga till 68 över tiden. Du kan kontrollera din egen statliga pensionsålder via den officiella statliga pensionsålderskalkylatorn.
Även om du måste vänta ett tag för att få det, kan en statlig pension ge din ekonomi efter jobbet en avsevärd uppsving, beroende på din nationella försäkringsavgift, eftersom du kan vara berättigad till upp till £179,60 per vecka. Det motsvarar £9 339 per år.
En statlig pensionsprognos hjälper dig att mäta hur mycket du kan förvänta dig att få från staten. Kolla in vår artikel "Får jag statlig pension?". Alternativt har GOV.UK-webbplatsen en praktisk kalkylator så att du kan kontrollera din statliga pensionsprognos.
Dina pensioner överförs inte automatiskt när du flyttar mellan olika företag, även om de fortfarande tillhör dig. När du får ett nytt jobb på ett nytt företag kommer du att vara inskriven i ett pensionssystem för det företaget, men du har fortfarande rätt till pension från din tidigare roll. Det är inte ovanligt att en enskild person har så många som 10 eller 11 olika pensioner fördelade på alla sina tidigare arbetsgivare under hela livet.
Pensioner fördelade på ett stort antal arbetsgivare kan vara svåra att hålla reda på (såvida inte varje arbetsgivare erbjöd en NEST-pension), så det är klokt att överväga att använda en pensionskonsolideringsspecialist för att kombinera alla dina pensioner i en enda pott för att göra dem enklare. att klara av. Du kan upptäcka att du har pengar från tidigare pensioner som du hade glömt bort.
För närvarande kan du spåra förlorade pensioner från tidigare arbetsgivare med hjälp av statens kostnadsfria pensionsspårningstjänst, men det kan vara en långdragen process och du har fortfarande kvar att bestämma vad du ska göra med dem. PensionBee* tillhandahåller en tjänst som gör att du kan kombinera alla dina befintliga pensioner, och du kan till och med konsolidera dem till en ny lågkostnadspensionsplan utan initial kostnad. Det nya systemet kommer sedan att hanteras av ett tredjepartsinvesteringsbolag (BlackRock, HSBC, State Street Global Advisors eller Legal &General).
Så småningom kommer du att kunna hantera, fylla på och se din PensionBee* pension online eller via deras smartphone-app. För mer information, besök vår PensionBee recension.
Alternativt finns det för egenföretagare fortfarande möjligheter att bygga upp en pensionspott utan arbetsgivaravgifter. Du kan välja mellan olika typer av personliga pensioner, eller så kan du ansöka om att bli inskriven i statens NEST (National Employment Savings Trust), så länge du är antingen egen företagare eller enmansdirektör i ett företag och mellan ålder 16 och 75.
För mer vägledning om alternativen för egenföretagarpension, besök vår artikel "Vilken är den bästa pensionen om du är egenföretagare?".
När du börjar närma dig pensionsåldern är det en bra idé att bestämma dig exakt hur du ska spendera pengarna som du har lagt ner så många år på att spara. Du har två alternativ i detta avseende:en livränta (en garanterad inkomst under en viss tid eller till dödsfall) eller uttag (uttag av medel från din pensionspott efter eget gottfinnande, berättigad från 55+ års ålder). För en fullständig förklaring av båda, kolla in våra artiklar "Vad är en livränta och hur fungerar det?" och "Vad är pensionsuttag och hur fungerar det?". Pensionskalkylatorn som nämndes tidigare i denna artikel förutsätter att du tar ut livränta vid pensionstillfället.
Nedan finns en tabell som förklarar några av de viktigaste skillnaderna mellan en livränta och uttag för att hjälpa dig att avgöra vilken som passar dig bäst:
| Ta en livränta | Ta en drawdown | |
| Hur mycket inkomst kommer jag att få från min pension? | Detta beror på på din ålder, hälsa och en mängd andra faktorer, såsom storleken på din pensionsfond. | Du kan ta upp till det totala beloppet av din pensionspott i ett engångsbelopp eller i mindre omgångar. |
| Hur mycket av min pensionspott kommer att föras vidare till min familj när jag dör? | Inga, såvida du inte går bort under en garantiperiod (detta är ett livräntaalternativ som garanterar att din livränta kommer att betalas ut under en minimiperiod - vanligtvis 5 eller 10 år - även om du går bort strax efter att du köpt livräntan). | Din familj kommer att få alla pengar som finns kvar i din pensionspott. Detta kommer att vara skattepliktigt om du dör 75 år eller äldre. |
| Är denna inkomst garanterad för livet? | Ja. | Nej. Du kan bara ta ut en inkomst från din pension så länge du faktiskt har pengar i din pensionspott. Om det slutar med att du tar ut din pension upprepade gånger under en längre period, eller du tar ut ett stort engångsbelopp, finns det en risk att du senare får en minskad inkomst och måste förlita dig på staten eller andra tillgångar, besparingar, resp. investeringar. |
| Kan jag ändra senare? | De flesta livräntor tillåter dig inte att ändra vid en senare tidpunkt. | Du kan köpa en livränta istället när som helst. |
| Vad sägs om skatt? | Länteinkomst är behandlas som arbetsinkomst och är föremål för inkomstskatt om din totala inkomst ligger över inkomstskattegränsen. | Inkomst som tas direkt från fonden behandlas också som arbetsinkomst, så om du har en mycket stor pott kan du betala så mycket som 45 % skatt på den. |
| Finns det någon investeringsrisk? | Nej. Din livränta är garanterad livet ut. | Ja. Eftersom din pension förblir investerad tills du tar ut den, finns det en chans att din pott kan gå ner i värde på grund av dålig investeringsresultat. |
| Finns det andra alternativ? | Du kan skapa en gemensam livränta med en familjemedlem eller partner, vilket gör att de vanliga utbetalningarna fortsätter tills båda förmånstagarna gå bort. Detta kan ställas in för att betala samma belopp, eller ett reducerat belopp, efter det första dödsfallet. | Du kan välja en del och en del, vilket gör att du kan köpa en livränta med några av din pensionspott, och lämna resten investerat så att du kan ta ut det efter eget gottfinnande. Detta kan potentiellt ge ett arv till din familj (förutsatt att du inte har tagit ut hela potten när du går bort), men tänk på att detta kan bli föremål för arvsskatt om beloppet överstiger den lägsta arvsskattegränsen. |
Det finns flera olika sätt att höja din pension så att den håller under hela din pension. Som alltid är det bäst att starta dessa tidigare så att du har så mycket tid som möjligt för dina besparingar att lägga ihop innan du behöver börja spendera.
Skatteavdrag för pensionsavgifter kan ge ett rejält lyft för ditt pensionssparande genom att öka storleken på eventuella pensionsavgifter. Människor i olika inkomstskatteklasser är berättigade till olika grader av lättnad, dock med följande regler i England, Wales och Nordirland:
I Skottland är inkomstskatten fördelad på olika sätt, så pensionsskatteavdrag tillämpas på ett något annat sätt:
Icke-skattebetalare, inklusive makar som inte är i arbete och barn är berättigade till skattelättnader på 20 %, även om de inte betalar skatt.
Det maximala beloppet för pensionsavgifter som du kan tjäna skattelättnader på kallas pensionens årliga bidrag och är för närvarande £40 000 för beskattningsåret 2021/22 eller 100 % av dina inkomster, beroende på vilket som är lägst.
För att göra anspråk på din skattelättnad på pensionsavgifter som inte automatiskt begärs av din pensionsgivare, måste du antingen registrera dig för självdeklaration och fylla i en skattedeklaration varje år, eller kontakta HMRC med information om ditt system och bidrag du har gjort.
Pensionskredit är en behovsprövad statlig förmån för pensionärer. Den består av två delar:garantikredit, som fyller på din inkomst om den är låg, och sparkredit, som är en extra betalning för dem som har lyckats spara lite till pensionen.
Du måste vara över den statliga pensionsåldern, som beror på ditt födelsedatum, för att vara berättigad till pensionskredit. Den statliga pensionsåldern är för närvarande 66 för både män och kvinnor, men kommer att stiga till 67 år mellan 2026 och 2028 och sedan upp till 68 år mellan 2037 och 2039.
Om du bor i Storbritannien och din inkomst är mellan £153,70 - £177,10 i veckan som ensamstående eller £244,12 - £270,30 som ett par - och du eller ni båda nådde den statliga pensionsåldern före den 6 april 2016 - kan du ha rätt att kräva garantikredit. Regeringen hävdar att cirka 1,3 miljoner hushåll är berättigade till pensionskrediter men inte gör anspråk på det, vilket innebär att varje familj förlorar på cirka 2 500 pund per år.
Du kan direkt ringa statens pensionskreditlinje på 0800 99 1234, besöka GOV.UK eller göra en pappersansökan. Du behöver ditt folkförsäkringsnummer, information om din inkomst, besparingar och investeringar samt dina bankuppgifter.
Vanligtvis, om du kan göra anspråk på pensionskredit, kommer du också att vara berättigad till andra förmåner som lägre kommunalskatt, betalningar för kallt väder och gratis tandvård. AgeUK har en användbar kostnadsfri förmånskalkylator för att du ska kunna räkna ut vad du kan ha rätt till.
Att skjuta upp när du börjar ta ut din pensionsinkomst från din pensionspott kan hjälpa dig att maximera ditt sparande och till och med få en extra skjuts beroende på hur länge du skjuter upp. Du kan skjuta upp frigörandet av din pension så länge du vill, och även om det kan vara frestande att börja spendera så fort du går i pension, kan det ge dig tid att bjuda på din tid även för bara ett par månader
Hur mycket du kan få på att skjuta upp din pension beror helt på om du har rätt till den gamla allmänna pensionen eller det nya statliga pensionssystemet.
Om du nådde din allmänna pensionsålder efter 6 april 2016 (därför den nya statliga pensionen) får du en pensionshöjning på 1 % för var 9:e vecka du skjuter upp. Detta kommer till 5,8 % extra per år utöver din vanliga allmänna pension. Så om du gjorde anspråk på hela den nya statliga pensionen på £179,60 i veckan, genom att skjuta upp i 52 veckor skulle du få £10,42 extra i veckan - totalt £541,84 för året.
Om du uppnått din allmänna pensionsålder före 6 april 2016 (därför att få den gamla statliga pensionen) kan du välja att få ett engångsbelopp eller högre veckobetalningar (du får också en ränta på 2 % över Bank of Englands basränta om du skjuter upp i minst ett år). Din statliga pension ökar med 1 % för varje vecka du skjuter upp, så länge du skjuter upp i minst 5 veckor, vilket motsvarar en höjning på 10,4 % per år. Om du gjorde anspråk på hela den gamla statliga pensionen på 137,60 pund i veckan, genom att skjuta upp i 52 veckor, skulle du få 14,31 pund extra i veckan - vilket ger dig 744,12 pund per år.
Men det faktiska beloppet du får blir ofta mer än så på grund av "trippellåset", som garanterar att den gamla statliga pensionen kommer att höjas varje år antingen med 2,5 %, inflationstakten eller genomsnittlig inkomsttillväxt - beroende på vad som är högst.
Du kan använda vår pensionskalkylator för att se hur mycket extra du kan få om du bestämmer dig för att även skjuta upp dina personliga avgiftsbestämda pensioner och se om det är värt att skjuta upp pensionen eller inte. Ange bara dina uppgifter och när du väl har fått dina resultat har du möjlighet att se hur din pott skulle påverkas om du "försenar din pensionering".
Förutom ett standardpensionsarrangemang är du också fri att skapa spar- eller investeringskonton för att finansiera din livsstil efter jobbet och komplettera de medel som du redan har sparat i din pensionspott.
Du kan öppna ett standard Independent Savings Account (ISA) - för att spara pengar medan du väntar på att din leverantörs räntor ska ge dig en vinst - och du kan också använda dig av regeringens Lifetime ISA (LISA)-system, som erbjuder alla vanliga skatteförmåner för en standard ISA men med den extra bonusen på 25 % boost från regeringen, med en total årlig gräns på £4 000. Lifetime ISA är speciellt utformade för att hjälpa förstagångsköpare och de som bara vill spara till pension. Det är möjligt att öppna både en ISA och en LISA, men det maximala beloppet som du får lägga på sparande under skatteåret 2021/2022 är 20 000 pund, vilket innebär att du inte kan överskrida spartröskeln på 20 000 pund över båda en ISA och en LISA.
För mer information om ISA, kolla in vår artikel "De olika typerna av ISA förklaras", "Hur man väljer den bästa färdiga ISA-portföljen" och "Lifetime ISAs förklarade – är de det bästa sättet att spara?".
Vid sidan av alla sparkonton som du bestämmer dig för att öppna, är du också fri att skapa investeringskonton för att hjälpa dig tjäna ännu mer pengar – även om du fortfarande är begränsad till det övre taket på £20 000 på alla dina ISA-spar- och investeringskonton. Dessa kan sträcka sig från traditionella aktie- och andels-ISA och investeringar i fonder till att registrera dig på handelsplattformar som eToro eller Trading 212. Aktiehandel är dock en riskabel strategi, eftersom du är sårbar för att förlora massor av pengar såväl som att vinna dem . Du bör se till att du förstår riskerna med att investera och begränsa din exponering mot särskilt volatila tillgångar som kryptovaluta, så att du inte behöver använda delar av din pension för att betala av förluster du ådrar dig från dina investeringskonton .
Innan du tar steget till att investera för första gången, besök vår nybörjarguide eller bläddra i vår artikel "Hur du börjar investera".
Att förbereda sig för pensionering är ingen lätt uppgift, och det kan absolut inte göras på en eftermiddag.
Ju tidigare du börjar lägga till din pensionspott, desto mer pengar har du när det är dags att hänga på arbetshatten och diversifiera ditt pensionssparande på olika sätt - arbetsplatspensioner, en statlig pension, sparkonton och till och med investeringar konton - kan hjälpa dig att maximera hur mycket disponibel inkomst du kommer att ha senare i livet.
Om en länk har en * bredvid sig betyder det att det är en ansluten länk. Om du går via länken kan Money to the Masses få en liten avgift som hjälper till att hålla Money to the Masses gratis att använda. Men som du tydligt kan se har detta inte på något sätt påverkat denna oberoende och balanserade recension av produkten. Följande länk kan användas om du inte vill hjälpa Money to the Masses eller ta del av några exklusiva erbjudanden - Pensionbee
Ta kontroll för en bättre pension
Hur du förbereder dig för förtidspensionering
Hur börjar jag spara till pension?
Kommer min pension att räcka till pension?
Hur man planerar för pensionering
Hur man sparar till pension
Hur man sparar pengar till pensionen
Hur mycket pengar borde du ha sparat till pension vid 67?